Коэффициент автономии (финансовой независимости) на конец года (гр. 4) равен: 218224/4246919=0,05
Изменение (гр. 5): гр. 4 – гр. 1
0,05 – 0,037=0,013
Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска) на начало года (гр. 3) равен: (стр. 590 + стр. 690)/(итог разд.III+ стр. 640)
(927649+3235521)/(121250+38543)=26
Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска) на конец года определяется аналогично.
Коэффициент самофинансирования на начало года равен: 159793/4163170=0,04
Коэффициент самофинансирования на конец года определяется аналогично.
Коэффициент финансовой напряженности на начало года рассчитывается так: (927649+3235521)/4284420=0,98
Коэффициент финансовой напряженности на коней года рассчитывается аналогично.
Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года рассчитывается так: – 476259/159793= -3
Коэффициент маневренности собственного капитала на конец года рассчитывается аналогично.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом на начало года рассчитывается следующим образом: – 476259/636052= – 0,75
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом на конец года рассчитывается аналогично.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом на начало года рассчитывается следующим образом: – 476259/2088417= – 0,23
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом на конец года рассчитывается аналогично.
Коэффициент реального имущества на начало года (гр. 3) рассчитывается следующим образом: (стр. 190 + стр. 210) / стр. 300
(636052+2088417) / 4284420=0,64
Проводя анализ коэффициентов финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что коэффициент автономии не находится в пределах допустимого значения (> 0,5). Коэффициент автономии означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. На конец отчетного периода наблюдается увеличение данного коэффициента на 0,013, что свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия. Это оказывает не существенное, но положительное влияние на финансовую независимость предприятия.
Коэффициент финансового риска отражает соотношение заемного и собственного капитала. Чем больше данный коэффициент, тем выше для предприятия риск оказаться неспособным погасить свои обязательства перед кредиторами. Значение данного коэффициента значительно превышает нормативное (< 0,67) на начало и конец года, что является негативным фактором для предприятия. Таким образом, предприятие постоянно находится на грани неспособности погасить кредиторскую задолженность, что является не совсем приятным явлением для ОАО «ВАСО».
Коэффициент самофинансирования. Уменьшение этого показателя в динамике свидетельствует об уменьшении доли собственных средств в финансировании предприятия. Данный коэффициент не находится в нормативных пределах (≥ 1), следовательно, собственных средств у предприятия не достаточно для его деятельности. Однако на конец отчетного периода данный коэффициент увеличился, но не значительно.
коэффициент финансовой напряженности показывает, какой процент в валюте баланса составляет заемный капитал. Величина этого коэффициента не находится в пределах нормы, т. к. величина заемных средств на начало отчетного года достаточно велика, что являлось следствием роста задолженности перед учредителями, но она была погашена, поэтому наблюдается спад величины коэффициента. Однако на конец отчетного периода наблюдается незначительный рост значения коэффициента финансовой напряженности, поскольку выросла кредиторская задолженность.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает обеспеченность ОАО «ВАСО» собственным оборотным капиталом. Данный коэффициент не находится в пределах допустимого интервала, что свидетельствует о недостатке собственного оборотного капитала у предприятия, что отрицательно сказывается на деятельности данного предприятия.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов не находится в пределах допустимого интервала, что свидетельствует о недостатке собственного оборотного капитала у предприятия, что отрицательно сказывается на деятельности ОАО «ВАСО».
Следует отметить, что коэффициент обеспеченности запасов и затрат оборотным капиталом значительно ниже нормативного, следовательно, предприятию не хватает собственного оборотного капитала, чтобы обеспечить достаточно высокую величину запасов и затрат.
Значение коэффициента реального имущества больше нормативного, т.е. предприятие на начало и конец отчетного периода в достаточной мере обеспечено имуществом.
Источник информации: форма №1.
Чистые активы – это та часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.
Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в оценке финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации.
Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция.
Анализ чистых активов проводится в аналитической табл. 1.6.
Таблица 1.6 Анализ чистых активов
| Наименование статей баланса | На начало года | На конец года | Изменение (+,–) |
| А | 1 | 2 | 3=2–1 |
| 1. Нематериальные активы | 1145 | 3307 | 2162 |
| 2. Основные средства | 454125 | 479449 | 25324 |
| 3. Незавершенное строительство | 131774 | 194166 | 62392 |
| 4. Доходные вложения в материальные ценности | - | - | - |
| 5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров) | 12188 | 45923 | 33735 |
| 6. прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов) | 45468 | 46925 | 1457 |
| 7. Запасы | 2088417 | 2329338 | 240921 |
| 8. НДС по приобретенным ценностям | 64497 | 70436 | 5939 |
| 9. Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставной капитал | 1451375 | 1039035 | -412340 |
| 10. Денежные средства | 35431 | 38340 | 2909 |
| 11. Прочие оборотные активы | - | - | - |
| 12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1–11) | 4284420 | 4246919 | -37501 |
| 13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | 471116 | 471116 | 0 |
| 14. Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств) | 441033 | 354514 | -39563 |
| 15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 668344 | 678200 | 9856 |
| 16. Кредиторская задолженность | 2528618 | 2462409 | -66209 |
| 17. Задолженность учредителям по выплате доходов | 16 | - | - |
| 18. Резервы предстоящих расходов | - | - | - |
| 19. Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - |
| 20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13–19) | 4124627 | 4028695 | -95932 |
| 21. Чистые активы (строка 12-строка 20) | 159793 | 218224 | 58431 |
| 22. Уставной капитал | 191846 | 205336 | 13490 |
| 23. Превышение (+), снижение (–) чистых активов уставному капиталу (строка 21 – строка 22) | -32053 | 12888 | 44941 |
Статьи баланса 1–3 см. форму №1 на начало и конец года соответственно.