Финансовое состояние жилищно коммунального хозяйства (стр. 14 из 44)

По состоянию на начало анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности составлял 0,04, Причиной низкого значения коэффициента явилось то, что ликвидные активы были представлены наиболее ликвидными оборотными активами - 8 324 тыс. руб. и прочими оборотными активами - 445 тыс. руб., составив, таким образом, 8 769 тыс. руб., а текущие обязательства - 222 149 тыс. руб., краткосрочная дебиторская задолженность на балансе предприятия отсутствовала, тем самым занижая значение коэффициента.

На следующую отчетную дату значение коэффициента текущей ликвидности оставалось практически без изменений и составляло 0,03. Ликвидные активы были представлены также только наиболее ликвидными активами и прочими оборотными средствами и составляли 5 508 тыс. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность также отсутствовала. В этом периоде коэффициент текущей ликвидности опустился до своего минимального значения.

По истечению второго квартала 2004 года ликвидные активы составили 123 500 тыс. руб., увеличившись за счет появления краткосрочной дебиторской задолженности в размере 121 260 тыс. руб. Текущие обязательства составили 282 086 тыс. руб., увеличившись на 33,6%. Таким образом, коэффициент текущей ликвидности вырос до 0,44.

По состоянию на следующую отчетную дату 01.10.04 г. значение коэффициента вновь уменьшилось и составило 0,34. Ухудшение ситуации обусловлено превышением темпа снижения ликвидных активов (52,6%) над темпом снижения текущих обязательств (38,4 %). Так, ликвидные активы, уменьшившись на 65 001 тыс. руб., составили 59 564 тыс. руб. В то время как текущие обязательства уменьшились до 173 804 тыс. руб., т.е. на 108 282 тыс. руб.

Следующие два отчетных периода показали рост коэффициента текущей ликвидности, за счет небольшого, но постоянного снижения текущих обязательств и стабильного роста ликвидных активов. На конец 2004 года коэффициент оставил 0,45. Ликвидные активы на эту дату увеличились на 23,8%, текущие обязательства уменьшились на 6,18%. На конец первого квартала 2005 года коэффициент вырос до 0,63, достигнув, таким образом, своей максимальной величины. Так, ликвидные активы увеличились на 34,8% и составили 99 405 тыс. руб., а текущие обязательства на 3,47% и составили 157 382 тыс. руб.

К следующей отчетной дате тенденция роста сменилась на тенденцию снижения показателя текущей ликвидности. На это повлияло резкое изменение текущих обязательств, за счет увеличения кредиторской задолженности перед «прочими кредиторами» на 57 941 тыс. руб. и перед поставщиками и подрядчиками на 35 949 тыс. руб., таким образом, текущие обязательства составили 311 053 тыс. руб. (темп роста 97,6%). Также увеличились ликвидные активы на 74%, в абсолютном выражении на 73 549 тыс. руб. Коэффициент текущей ликвидности на 01.07.05 составил 0,56.

На 01.10.05 коэффициент снизился до 0,42, по причине превышения темпов снижения ликвидных активов (на 34,8%) над темпами снижения текущих обязательств (13,9%) а именно задолженности перед поставщиками на 46 526 тыс. руб.

Значение коэффициента текущей ликвидности по состоянию на конец исследуемого периода (0,49) немного повысилось в результате уменьшения текущих обязательств, а именно, погашения задолженности перед «прочими кредиторами» со 120 849 тыс. руб. до 65 тыс. руб. и увеличением задолженности перед поставщиками на 33 440 тыс. руб. Таким образом, общее снижение текущих обязательств составило 64 830 тыс. руб. т.е. 24,2%. Ликвидные активы снизились меньшими темпами в 11,34% (в абсолютном выражении на 12 792 тыс. руб.).

Таким образом, вследствие превышения темпа снижения текущих обязательств над темпом снижения ликвидных активов значение исследуемого показателя по состоянию на 01.01.06 г. повысилось по сравнению с предыдущим кварталом на 0,07, составив 0,49.

По итогам анализа значений коэффициента текущей ликвидности, рассчитанного для ОГУП «Ненецкий «Окржилкомсервис», можно сделать краткие выводы. В течение всего анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности не удовлетворяет нормативным значениям. По состоянию на последнюю анализируемую дату текущие обязательства лишь на 49 % обеспечены ликвидными активами, что говорит о неплатежеспособности предприятия.

Показатель обеспеченности обязательств предприятия всеми его активами

Таблица 3.4

Наименование показателя	на 1.01.04 года	на 1.04.04 года	на 1.07.04 года	на 1.10.04 года	на 1.01.05 года	на 1.04.05 года	на 1.07.05 года	на 1.10.05 года	на 1.01.06 года
Показатель обеспеченности обязательств предприятия всеми его активами	0,37	0,38	0,70	0,76	0,90	1,10	0,81	0,68	0,91

Диаграмма 3.3.

Из Таблицы 3.4. видно, что значения показателя степени обеспеченности обязательств предприятия всеми его активами в течение всего анализируемого периода только один раз превышает единицу. Следовательно, на протяжении почти всего периода обязательства предприятия не были обеспечены на 100 % всеми активами предприятия.

Обязательства предприятия на протяжении всего анализируемого периода были представлены только текущими обязательствами. Долгосрочные обязательства отсутствовали в течение всего периода.

Изменения значений показателя обеспеченности обязательств предприятия всеми его активами не имели единой тенденции развития в течение всего анализируемого периода, но в среднем тенденция была положительная.

Так же как в ситуации и с коэффициентом текущей ликвидности, в расчете показателя участвует краткосрочная дебиторская задолженность. В связи с некорректным отнесением краткосрочной дебиторской задолженность в разряд долгосрочной, первые два значения коэффициента не в точной мере отражают обеспеченность обязательств предприятия всеми его активами.

Так, по состоянию на 01.01.04 г. коэффициент показывал свое минимально значение 0,37 за весь анализируемый период. По состоянию на эту отчетную дату скорректированные внеоборотные активы составляют 73 044 тыс. руб., ликвидные активы - 8 769 тыс. руб., обязательства предприятия 222 149 тыс. руб. В следующем квартале происходит незначительное увеличение значения показателя (0,38). По состоянию на 01.04.04 г. скорректированные внеоборотные активы составляют 73 812 тыс. руб., т.е. величина увеличились на 768 тыс. руб. или на 1 %. Ликвидные активы напротив снизились до 5 508 тыс. руб. Снижение в абсолютном выражении составило 3 261 тыс. руб., в относительном -37,2 %. Таким образом, активы предприятия уменьшились с 81 813 тыс. руб. до 79 320 тыс. руб., т.е. на 3,04 %. В то время как обязательства предприятия снизились на 5,01 % или на 30 543 тыс. руб.

К концу второго квартала 2004 года показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами составил 0,70, т.е. прирост составил 84,2 %. Такой прирост был обеспечен ростом ликвидных активов, которые по состоянию на 01.07.04 г. составили 123500 тыс. руб., т.е. на 117 992 тыс. руб. В свою очередь рост ликвидных активов был обеспечен появлением краткосрочной дебиторской задолженности (+ 121 260 тыс. руб.), снижением наиболее ликвидных оборотных активов (денежных средств) на 2 893 тыс. руб. Обязательства предприятия возросли на 33,68 %. Рост был сформирован в основном за счет роста задолженности по статье прочие краткосрочные обязательства (+ 60 311 тыс. руб.).

Текущие обязательства предприятия в абсолютном выражении увеличились на 71 077 тыс. руб.

По состоянию на следующую отчетную дату 01.10.04 г., тенденция роста сохраняется и значение показателя обеспеченности обязательств предприятия всеми его активами составило 0,76. Эти изменения произошли в результате более интенсивного снижения текущих обязательств, чем снижение ликвидных активов. Скорректированные внеоборотные активы остались практически без изменений. Таким образом, текущие обязательства уменьшились на 38,39% а сумма ликвидных активов и скорректированных внеоборотных средств на 34,35%.

Как на конец 2004 года, так и на 1 квартал 2005 г. показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами сохранил тенденцию роста. Так, на 01.01.05 г. показатель составил 0,90. Этому способствовал рост суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов на 11,17 % и снижение обязательств предприятия на 6,19 %. На 01.04.05 г. коэффициент достиг своего максимального значения и составил 1,10. Текущие обязательства уменьшились на 3,48%, составив 157 382 тыс. руб., сумма ликвидных и скорректированных внеоборотных активов увеличились на 17 % и составила 172 582 тыс. руб.

Однако на 01.07.05 г. тенденция роста сменилась на тенденцию снижения и продолжилась в течение второго и третьего кварталов. В связи с появлением задолженности перед прочими кредиторами на сумму 122 670 тыс. руб., текущие обязательства предприятия значительно увеличились и составили 311 053 тыс. руб. (темп роста 97,6 %). Скорректированные внеоборотные активы изменились незначительно (+ 8,75 %), а ликвидные активы предприятия выросли до 172 954 тыс. руб. или на 74,3 %. Основная причина роста - увеличение дебиторской задолженности на 73 161 тыс. руб. Таким образом, показатель составил 0,81.

Третий квартал 2005 года показал небольшое снижение текущих обязательств (-13,9 %) в основном за счет погашения задолженности перед поставщиками и более интенсивное снижение ликвидных активов (- 34,8 %) за счет снижения краткосрочной дебиторской задолженности, немного снизились и скорректированные внеоборотные активы с 79 584 тыс. руб. до 68 330 тыс. руб. (- 14,14 %). Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами составил 0,68.