Финансовое состояние жилищно коммунального хозяйства (стр. 15 из 44)

На конец 2005 года ситуация стабилизировалась. Показатель обеспеченности обязательств предприятия всеми его активами вырастает до 0,91. За последний квартал ликвидные активы снижаются со 112 761 тыс. руб. до 99 969 тыс. руб. т.е. на 11,34 %. Скорректированные внеоборотные активы увеличиваются на 25,1 % или на 17 173 тыс. руб. Таким образом, совокупная величина скорректированных внеоборотных и ликвидных активов уменьшилась на 4 381 тыс. руб. или на 2,41 %. Обязательства предприятия уменьшились на 24,6 % или на 65 830 тыс. руб. и составили 202 870 тыс. руб. Из этого видно, что темпы снижения совокупной величины скорректированных внеоборотных активов и ликвидных активов (- 2,41 %) заметно ниже темпов снижения величины обязательств предприятия (- 25,1 %).

Таким образом, по состоянию на конец анализируемого периода показатель обеспеченности обязательств предприятия составляет 0,91. Следовательно, обязательства предприятия обеспечены на 91 % всеми активами ОГУП «Ненецкий «Окржилкомсервис».

Такое значение обеспеченности обязательств предприятия его активами не говорит о критичности положения, но и не показывает хорошего финансовое положения предприятия, т.к. рассчитанные величины показателя обеспеченности обязательств предприятия его активами, говорят о возможности погашения обязательств предприятия счет оборотных средств и за счет скорректированных внеоборотных активов только на 90%.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам предприятия

Таблица 3.5

Наименование показателя	на 1.01.04 года	на 1.04.04 года	на 1.07.04 года	на 1.10.04 года	на 1.01.05 года	на 1.04.05 года	на 1.07.05 года	на 1.10.05 года	на 1.01.06 года
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	44,88	43,48	72,87	34,51	23,23	12,47	27,85	25,27	14,39

Диаграмма 3.4.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанная как отношение текущих обязательств к величине среднемесячной выручки по состоянию на 01.01.04 г. составляла 44,88. Это говорит о том, что обязательства практически в 45 раз превышают размер среднемесячной выручки. Следовательно, при условии «замораживания» текущих обязательств, т.е. исключая их рост, предприятию понадобилось бы 3,7 - 4 года направлять всю выручку на погашение кредиторской задолженности. В действительности «замораживание» текущих обязательств невозможно, т.к. при осуществлении любой деятельности возникают новые обязательства, чтобы не допустить их роста требуется направлять часть денежных средств на их погашение, но в таком случае срок погашения задолженности увеличивается. В среднем за исследуемый период, тенденция показателя положительная, это говорит о том, что на предприятии степень платежеспособности постоянно улучшается. Так, на конец исследуемого периода значение показателя составило 14,39.

Ко 2 кварталу 2004 года произошло незначительное улучшение данного показателя. Степень платежеспособности по текущим обязательствам ОГУП «Ненецкий «Окржилкомсервис» составила 43,48. Положительным фактором в основном явилось уменьшение обязательств. Среднемесячная выручка уменьшилась по сравнению с предыдущим кварталом на 1,95%, составив 4 853 тыс. руб. Текущие обязательства предприятия уменьшились на 5%, составив 211 009 тыс. руб.

Однако уже к следующей отчетной дате значение исследуемого показателя ухудшилось (на 67,6%) и приняло значение равное 72,82 - самое негативное значение показателя за весь исследуемый период. Негативное изменение произошло в связи со снижением среднемесячной выручки на 20,23% и ростом текущих обязательств (на 33,7%).

К 1 октября 2004 года ситуация изменилась в лучшую сторону. Значение показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам улучшилось до 34,51. Улучшение обусловлено увеличением среднемесячной выручки (выручка увеличилась на 30 %), в то время как текущие обязательства уменьшились на 38,4 %. Среднемесячная выручка составила 5 036 тыс. руб. Обязательства - 173 804 тыс. руб. К концу 2004 года тенденция роста значений показателя не изменилась и степень платежеспособности поднялась до 23,23 (т.е. обязательства предприятия превышали среднемесячную выручку в 23 раза, против 34,5 на прошлый период). Также и на следующую отчетную дату 01.04.05 г. значение показателя сохранило тенденцию улучшения и достигло своего самого благоприятного значения 12,47. Текущие обязательства составили 157 382 тыс. руб., выручка 12 622 тыс. руб.

Однако положительная тенденция закончилась, и на 01.07.05 г. значение показателя снизилось. Так, по состоянию на 01.07.05 г. степень платежеспособности по текущим обязательствам составляет 25,27. На это изменение повлияло небольшое снижение среднемесячной выручки до 11 171 тыс. руб., и значительное увеличение текущих обязательств до 311 053 в связи с появлением кредиторской задолженности перед «прочими кредиторами». За 2 квартал 2005 года среднемесячная выручка снизилась на 11,5 %, а текущие обязательства увеличились на 97,6 %.

В 3 квартале происходит смена направления движения значений показателя степени платежеспособности по текущим платежам. Так, значение данного показателя составляет 25,27. Эти изменения спровоцированы темпами снижением текущих обязательств, превышающими темы снижения среднемесячной выручки. Текущие обязательства уменьшились на 13,9 %, а среднемесячная выручка на 5,17 %.

По состоянию на конец анализируемого периода ситуация несколько улучшилась. Показатель снизился на 43 % и принял значение равное 14,39. Положительное изменение было продиктовано снижением обязательств предприятия (-24,2%) и ростом среднемесячной выручки, которая по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 33 %.

Таким образом, по состоянию на конец анализируемого периода текущие обязательства предприятия могут быть погашены в течение 13-14 месяцев. Это возможно при условии «замораживания» величины текущих обязательств и стабильной величине среднемесячной выручки.

Из проведенного анализа коэффициентов, характеризующих платежеспособность, следует сделать вывод о том, что в течение всего анализируемого периода предприятие было неплатежеспособным.

3.1.3. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия -стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

Коэффициент автономии (финансовой независимости). Показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах). Определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах. Характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Из-за отсутствия необходимой информации и невозможности выделения просроченной кредиторской задолженности в прошлые периоды, что связано, в первую очередь, с существующей методикой бухгалтерского учета, данный показатель не рассчитывается.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. Определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

Данные коэффициенты приведены в Таблицах 3.6.-3.8.

Коэффициент автономии

Таблица 3.6

Наименование показателя	на 1.01.04 года	на 1.04.04 года	на 1.07.04 года	на 1.10.04 года	на 1.01.05 года	на 1.04.05 года	на 1.07.05 года	на 1.10.05 года	на 1.01.06 года
Коэффициент автономии	-0,05	-0,11	-0,11	0,15	0,24	0,32	0,03	-0,07	0,23

Диаграмма 3.5.