Финансовое состояние жилищно коммунального хозяйства (стр. 17 из 44)
В среднем за период показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам был равен 0,39. Причем из Диаграммы 3.8. видно, что тенденция изменения совокупных активов практически полностью совпадает с динамикой изменения дебиторской задолженности. Это говорит о том, что дебиторская задолженность, несмотря на то, что составляла лишь часть совокупных активов, оказывала влияние на тенденцию изменения активов предприятия.
По состоянию на начало анализируемого периода доля дебиторской задолженности в составе совокупных активов составляла 30 %. Максимальный уровень доли дебиторской задолженности в составе совокупных активов отмечен по состоянию на 01.07.05 г. Значение показателя - 0,55. В среднем же показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам составлял 0,39. По состоянию на последнюю отчетную дату значение показателя снизилось до 0,37. Следовательно, один из источников погашения текущих обязательств составляет 37 % совокупных активов. По результатам анализа коэффициентов финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что предприятие на последнюю отчетную дату является финансово неустойчивым, не обладает собственными оборотными средствами, а также дебиторская задолженность, которая является потенциальным источником погашения обязательств предприятия, составляет 37 % совокупных активов.
3.1.4. Коэффициенты деловой активности предприятия
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия и степень его деловой активности измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др. Один из основных показателей этого блока, используемый в странах с рыночной экономикой для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида, это показатель рентабельности. Экономическая интерпретация этого показателя -сколько рублей прибыли приходится на один рубль капитала. Показатели рентабельности отражают степень прибыльности деятельности предприятия.
Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.
Норма чистой прибыли. Характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).
Данные расчетов коэффициентов рентабельности приведены в
Таблице 3.9
Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия
Таблица 3.9 (%)
| Наименование показателя | на 1.01.04 года | на 1.04.04 года | на 1.07.04 года | на 1.10.04 года | на 1.01.05 года | на 1.04.05 года | на 1.07.05 года | на 1.10.05 года | на 1.01.06 года |
| Рентабельность активов | -0,18 | -0,05 | -0,07 | -0,14 | 0,05 | -0,01 | -0,04 | -0,10 | 0,13 |
| Норма чистой прибыли | -0,76 | -0,79 | -0,97 | -0,76 | 0,14 | -0,04 | -0,20 | -0,32 | 0,23 |
Значения коэффициента рентабельности активов на протяжении всего анализируемого периода имели значения отрицательные, либо близкие к нулю, что свидетельствует об убыточности деятельности предприятия, а также о низкой эффективности использования имущества предприятия, что в свою очередь, свидетельствует о низком уровне менеджмента на предприятии. Исключение составляет период 01.01.05 г. и 01.01.06 г., когда значения были положительными. Причиной этому является наибольшая величина чистой прибыли, полученная предприятием на эти два отчетных периода. Чистая прибыль на конец 2004 года составила 10 287 тыс. руб. Максимальной величины значения показателя достигли по состоянию на 01.01.06 г. По состоянию на эту отчетную дату чистая прибыль составляла 33 039 тыс. руб.
Значения показателя норма чистой прибыли также на протяжении двух лет были отрицательные, либо практически равны нулю. Единственным исключением является 4 квартал 2004 года и 4 квартал 2005 года. Так, по состоянию на эти отчетные даты значения исследуемого коэффициента составляли 0,14 и 0,23 соответственно. Рост показателя обусловлен тем, что по состоянию только на эти отчетные даты предприятие имело чистую прибыль. Однако временный рост не свидетельствует о значительном улучшении сложившейся ситуации. Таким образом, оценивать деловую активность предприятия в данном случае нецелесообразно, т.к. показатели ее характеризующие, имеют в основном отрицательные значения.
3.2. Анализ активов и пассивов предприятия
Анализ структуры баланса позволяет сделать некоторые выводы об изменении экономического состояния предприятия за рассматриваемый период. Для общей оценки структуры баланса предприятия статьи баланса сгруппированы в отдельные группы, составляющие аналитический баланс. В таком виде баланс позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия или контролируемого им.
Аналитический баланс состоит из двух частей.
Актив - показывает состав и размещение имущества предприятия.
Пассив - показывает источники образования актива - собственный и заемный капитал.
Итог (валюта) баланса показывает общую стоимость имущества предприятия.
Аналитический баланс
| Актив | Пассив |
| Имущество | Источники имущества |
| 1. Основные и иные внеоборотные средства | 1. Собственный капитал |
| 2. Оборотные активы | 2. Заемный капитал |
| 2.1. Материальные оборотные средства | 2.1. Долгосрочные обязательства |
| 2.2. Дебиторская задолженность | 2.2. Краткосрочные кредиты и займы |
| 2.3. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги | 2.3. Кредиторская задолженность |
3.2.1. Аналитическая характеристика имущества
Аналитическая характеристика имущества предприятия позволяет оценить состояние и изменение активов за анализируемый период времени.
Данные актива баланса ОГУП «Ненецкий «Окржилкомсервис» обобщены в Таблице 3.2.1.
Аналитическая характеристика имущества ОГУП «Ненецкий «Окржилкомсервис»
Таблица 3.2.1. (тыс. руб.)
| Наименование | 01.01.04 | 01.04.04 | 01.07.04 | 01.10.04 | 01.01.05 | 01.04.05 | 01.07.05 | 01.10.05 | 01.01.06 |
| Актив баланса | |||||||||
| Имущество -всего | 211 472 | 190 606 | 254 547 | 205 256 | 213 372 | 230 429 | 319 233 | 250 963 | 263 011 |
| в том числе: | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| 1. Внеоборотные активы | 73 044 | 73 812 | 73 561 | 73 114 | 73 741 | 73 177 | 79 584 | 68 330 | 85 503 |
| в том числе: | 34,54% | 38,72% | 28,90% | 35,62% | 34,56% | 31,76% | 24,93% | 27,23% | 32,51% |
| 1.1. Основные средства | 54 836 | 55 091 | 57 865 | 57 119 | 58 296 | 57 912 | 62 683 | 52 855 | 54 406 |
| в процентах к внеоборотным | 75,07% | 74,64% | 78,66% | 78,12% | 79,06% | 79,14%, | 78,76%, | 77,35% | 63,63% |
| в процентах к имуществу | 25,93% | 28,90% | 22,73% | 27,83% | 27,32% | 25,13% | 19,64% | 21,06% | 20,69% |
| 1.2. Незавершенное строительство | 17 700 | 18 213 | 15 696 | 15 995 | 15 445 | 15 265 | 16 901 | 15 475 | 31097 |
| в процентах к внеоборотным | 24,23% | 24,67% | 21,34% | 21,88% | 20,94% | 20,86% | 21,24%, | 22,65% | 36,37% |
| в процентах к имуществу | 8,37% | 9,56% | 6,17% | 7,79% | 7,24% | 6,62% | 5,29% | 6,17% | 11,82% |
| 1.3. Нематериальные активы | 508 | 508 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| в процентах к внеоборотным | 0,70% | 0,69% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| в процентах к имуществу | 0,24% | 0,27% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| 1.4. Долгосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.5. Прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Оборотные средства | 138 428 | 116 794 | 180 986 | 132 142 | 139 631 | 157 252 | 239 649 | 182 633 | 177 508 |
| из них: | 65,46% | 61,28% | 71,10% | 64,38% | 65,44% | 68,24% | 75,07% | 72,77% | 67,49% |
| 2.1. Запасы и затраты | 52 590 | 40 845 | 44 536 | 58 415 | 52 254 | 51 130 | 60 408 | 64 403 | 73 880 |
| в процентах к оборотным средствам | 37,99% | 34,97% | 24,61% | 44,21% | 37,42% | 32,5 Г/о | 25,21% | 35,26% | 41,62% |
| в процентах к имуществу | 24,87% | 21,43% | 17,50% | 28,46% | 24,49% | 22,19% | 18,92% | 25,66% | 28,09% |
| Сырье, материалы | 52 461 | 40 222 | 43 401 | 58 259 | 51 956 | 50 575 | 59 849 | 64 210 | 73 634 |
| в процентах к запасам | 99,75% | 98,47% | 97,45% | 99,73% | 99,43% | 98,91% | 99,07% | 99,70% | 99,67% |
| в процентах к имуществу | 24,81% | 21,10% | 17,05% | 28,38% | 24,35% | 21,95% | 18,75% | 25,59% | 28,00% |
| Животные на | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| выращивании и откорме | |||||||||
| Затраты в незавершенном производстве | 6 | 486 | 927 | 15 | 0 | 301 | 0 | 0 | 0 |
| в процентах к запасам | 0,01% | 1,19% | 2,08% | 0,03% | 0,00% | 0,59% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| в процентах к имуществу | 0,00% | 0,25% | 0,36% | 0,01% | 0,00% | 0,13% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Готовая продукция | 100 | 126 | 176 | 122 | 273 | 241 | 559 | 81 | 246 |
| в процентах к запасам | 0,19% | 0,31% | 0,40% | 0,21% | 0,52% | 0,47% | 0,93% | 0,13% | 0,33% |
| в процентах к имуществу | 0,05% | 0,07% | 0,07% | 0,06% | 0,13% | 0,10% | 0,18% | 0,03% | 0,09% |
| Товары отгруженные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Расходы будущих периодов | 23 | 11 | 32 | 19 | 25 | 13 | 0 | 9 | 0 |
| в процентах к запасам | 0,04% | 0,03% | 0,07% | 0,03% | 0,05% | 0,03% | 0,00% | 0,01% | 0,00% |
| в процентах к имуществу | 0,01% | 0,01% | 0,01% | 0,01% | 0,01% | 0,01% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Прочие запасы и затраты | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 103 | 0 |
| в процентах к запасам | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,16% | 0,00% |
| в процентах к имуществу | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,06% | 0,00% |
| 2.2. НДС по приобретенным ценностям | 17 983 | 12 706 | 12 950 | 14 163 | 13 618 | 6 717 | 6 287 | 5 469 | 3 659 |
| в процентах к оборотным средствам | 12,99% | 10,88% | 7,16% | 10,72% | 9,75% | 4,27% | 2,62% | 2,99% | 2,06% |
| в процентах к имуществу | 8,50% | 6,67% | 5,09% | 6,90% | 6,38% | 2,91% | 1,97% | 2,18% | 1,39% |
| 2.3. Дебиторская долгосрочная задолженность | 59 086 | 57 735 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| в процентах к оборотным средствам | 42,68% | 49,43% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| в процентах к имуществу | 27,94% | 30,29% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| 2.4. Дебиторская краткосрочная задолженность | 0 | 0 | 121 260 | 56 259 | 72 226 | 98 428 | 171 589 | 111 011 | 97 886 |
| в процентах к оборотным средствам | 0,00% | 0,00% | 67,00% | 42,57% | 51,73% | 62,59% | 71,60%, | 60,78% | 55,14% |
| в процентах к имуществу | 0,00% | 0,00% | 47,64% | 27,41% | 33,85% | 42,72% | 53,75% | 44,23% | 37,22% |
| Покупатели и заказчики | 0 | 0 | 121 260 | 56 259 | 72 226 | 98 428 | 171 589 | 111 011 | 97 886 |
| в процентах к дебиторской задолженности | 100,00% | 100,00% | 100,00%, | 100,00%, | 100,00% | 100,00%, | 100,00% |
| в процентах к имуществу | 0,00% | 0,00% | 47,64% | 27,41% | 33,85% | 42,72% | 53,75% | 44,23% | 37,22% |
| Векселя к получению | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Авансы выданные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| в процентах к дебиторской задолженности | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | ||
| в процентах к имуществу | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Прочие дебиторы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.5. Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.6. Денежные средства | 8 324 | 5 093 | 2 200 | 3 265 | 1483 | 927 | 1315 | 1700 | 562 |
| в процентах к оборотным средствам | 6,01% | 4,36% | 1,22%, | 2,47% | 1,06%, | 0,59% | 0,55% | 0,93% | 0,32%, |
| в процентах к имуществу | 3,94% | 2,67% | 0,86% | 1,59% | 0,70% | 0,40% | 0,41% | 0,68% | 0,21% |
| 2.7. Прочие оборотные активы | 445 | 415 | 40 | 40 | 50 | 50 | 50 | 50 | 1 521 |
| в процентах к оборотным средствам | 0,32% | 0,36% | 0,02% | 0,03% | 0,04% | 0,03% | 0,02%, | 0,03% | 0,86% |
| в процентах к имуществу | 0,21% | 0,22% | 0,02% | 0,02% | 0,02% | 0,02% | 0,02% | 0,02% | 0,58% |
Диаграмма 3.2.1.