" Мероприятия по замене выбывших основных фондов
" Строительство новых зданий
· По технологической структуре: затраты по строительным и монтажным работам, по приобретению всех видов оборудования, прочие кап. Работы
· По назначению: основные фонды пр-го и непр-го назначения
· По отраслям эк-ки:
- Кап. вложения в промышленность:
" Машиностроение
" Химия и нефтехимия
- Сельское хоз-во
- Образование и др.
· По способу пр-ва сроительно-монтажных работ:
- подрядчиком
- Хоз-ым способом
· В зависимости от источника финансирования
- Гос-ые
- Собственные
- Заемные, привлеченные
47. Источники финансирования кап. вложений
- Собственные фин. ресурсы и внутрихоз-ые резервы инвесторов(чистая прибыль,амортизация,сбережения граждан и юр. лиц,страхование возмещения)
- Заемные фин. ресурсы инвесторов(банковские кредиты, облигационные займы)
- Привлеченные фин. средства инвесторов(средства полученные от эмиссии акций, паевых и иных взносов физ. и юр. лиц в усавной капитал)
- Ден. средства, централизованные союзами п/п и финансовопромыш-ми группами
- Средства бюджетов предоставляемые на возмездной и безвозмездной основах
- Средства внебюджетных фондов
- Средства иностранных инвесторов
48. Методы финансирования кап. вложений
Под методом финансирования кап. вложений понимают механизм привлечения инвестиционных ресурсов с целью финансирования кап. вложений.
- Внутренне самофинансирование ,предусматривает фин-ие кап. вложений за счет собственных фин. ресурсов формируемых из внутренних источников(чистая прибыль, амортизация, внутрихоз. резервы).самофинансирование наиболее надежный метод, однако его трудно прогнозировать в долгосрочном периоде и он ограничен в объемах.
- Финансирование ч/з механизмы рынка капитала:
" Долевое – фирма выходит на рынок со своими акциями, т.е. получает средства от доп. продажи акций, либо путем увеличения числа собственников, либо за счет доп. вложений сущ-их акционеров.
" Долговое – фирма имитирует и продает на рынке облигации
- Привлечение кап. на кредитном рынке. П/п может получить инвестиционный кредит на продолжительный срок. Этот кредит носит целевой характер, долгосрочный кредит более выгоден по сравнению с облигационными займами.
- Бюджетное финансирование - это выделение бюджета из гос. средств юр. лицам на инвестиционные цели. Их могут получать п/п, нах-ся в гос. собственности. Эти инвестиции могут быть в форме:
" Бюджетных ассигнований
" Бюджетных кредитов
" Инвестиционно-налогового кредита – предоставление п/п отсрочки и платежа налогов.
49. Долгосрочное кредитование капитальных вложений
Необходимость в долгосрочном кредитовании капитальных вложений возникает из- за дефицита у предприятий собственных средств. Долгосрочным кредитованием капитальных вложений занимаются крупные устойчивые банки. Объектами банковского кредитования явл. Затраты по строительству, расширению и реконструкции объектов производственного и непроизводственного назначения, а также движимого и недвижимого имущества.
Порядок предоставления, оформления и погашения кредита регулируется гражданским законодательством, правилами банка и кредитными договорами с заёмщиками. При установлении сроков погашения кредита банк принимает во внимание след. факторы:
•Окупаемость затрат за счёт чистой прибыли
•Платёжеспособность предприятия
•Уровень кредитного риска
•Возможность ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов
50. Источники финансирования капитальных вложений
Капитальные вложения в основные средства финансируются за счёт след. источников:
•Собственные финансовые ресурсы
•Заёмные финансовые средства инвесторов
•Привлечённые финансовые средства инвесторов
•Денежные средства, централизованные союзами предприятий и ФПГ
•Средства бюджетов, предоставляемые на возмездной и безвозмездной основах
•Средства внебюджетных фондов
•Средства иностранных инвесторов
51. Кредитный договор
По кредитному договору банк обязуется предоставить денежные средства заёмщику в размере и на условиях, предусмотренных договором. Заёмщик обязуется возвратить полученную сумму в срок и уплатить проценты на неё. Кредитный договор должен быть заключён в письменной форме.
Условия заключения кредитного договора:
•Предмет кредита
•Цель кредита
•Срок возврата
•Условия выдачи и погашения
•Процентная ставка
•Форма обеспечения возвратности кредита
Структура кредитного договора:
•Общие положения
•Права и обязанности заёмщика
•Права и обязанности банка
•Ответственность сторон
•Порядок разрешения споров
•Срок действия договора
•Юридические адреса сторон
52. Права и обяз. сторон кред. Договора
К числу обязательств банка необходимо отнести предоставл. ссуд в соответсв. суммах и в опред. сроки. За нарушение этого обязат-ва предполпг-ся взыскание штрафа в пользу клиента. Также в договоре может быть право банка отказ-ся от предост. кредита, если банк узнает. что клиент не сможет возвратить кредит. В обяз-ва также могут входить оказание консульт. услуг и тд. Обяз-ва заёмщика более обширны, и они свызаны с соблюд. принципов. условий и правил кредитования. Заемщик берёт обяз-ва предоставлять достоверн. инфу. Отдельно выделяются вопросы организ-ии банк. контроля. они выдел-ся в случае долгоср. кредита. Банк также в праве проверять финанс. состояние заемщика, его кредитоспособность, использ-е кредита по назначению и тд. Каждый банк разраб-ет типовые формы крелитного договора, котрые периодически заполн-ся с учётом накапл. опыта.
53. Финанс. инвест. деят-ти
В наст время в кач-ве источника финансир-я инвестиций,на ряду с классич., исп-ся и др. способы привлечения средств. напр, лизинговые операции.
Лизинг - специфич. форма финансир-яв осн. фонды путём покупки осн. средств с послед.. предачей хоз. субъекту, осуществляющему инновации.
С эк-кой точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, т.к. в случае покупки имущества в кредит до полного погашения продавец остается собственником своего имущ-ва. В состав лиз. платежа входят амортизации и лиз. процент. Лизинг не явл. банк. операцией в узком смысле слова. В-1. очередь это компетенция лиз. обществ.
Трастовые операции. Траст - это операции по управлению средствами клиента (имуществом), осуществляемые от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ним. В рос. практике созд-ся ОФБУ- общ. фонды банк. упраления. они созд-ся путём аккумул-я ден. средств и ценных бумаг вкладчиков. чтобы потом вложить их в ценные бумаги и банк. депозиты др. банков.
54. Гарантия
Это особый вид договора поручительства, применяемый для обеспечения обязательства между юрид. лицами. Ответственность гаранта носит субсидарный характер, т. е. основным должником в качестве гаранта могут выступать вышестоящие организации. Гарантия оформляется гарантийным письмом. Банковская гарантия выдаётся клиентам банка ха определённую плату.
55. Залог имущества
Залог имущества означает, что залог движимого и недвижимого имущества вправе реализовать его, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен не только обеспечить возврат ссуды, но и уплату процентов и неустоек по договору. Предметом залога может быть любое имущество, которое может быть отчуждено залогодателем, а также ценные бумаги и имущественные права.
Различают 2 вида залога:
1)При котором предмет залога может оставаться у залогодателя;
2)При котором предмет залога передаётся в распоряжение залогодателю
В первом случае залогодатель вправе владеть и пользоваться предметом залога. Залогодатель обязан застраховать предмет залога и обеспечить меры по его сохранности.
Формы 1-го вида залога:
а)залог товаров в обороте. Заёмщик может реализовать заложенные товары при условии одновременного погашения части долга или заменой выбывших товаров другими;
б)залог товаров в переработке. Заёмщик вправе перерабатывать в своём производстве заложенные сырьё и материалы;
в)залог недвижимости (ипотека) – это залог предприятий, зданий, сооружений.
Второй вид залога (заклад) предпочтителен, если передаётся имущество, не являющееся недвижимым или передача которого не требует гос. регистрации.
Формы заклада:
а)Твёрдый залог – предусматривает передачу имущества банку и его хранение на складе банка или на складе заёмщика (товарно-транспортные документы, ценные бумаги)
б)Залог прав. В качестве заклада могут выступать документы о передаче прав владения и пользования имущества, а также прав на объекты интеллектуальной собственности.
56. Неустойка, штрафы, пени
Неустойка – это определённая законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае исполнения или ненадлежащего исполнения обязательств. Неустойка устанавливается заранее независимо от размеров причиненных убытков. Неустойка может выступать в виде конкретной суммы, процента от стоимости обязательства (штраф) и в виде периодически взыскиваемых сумм, начисляемых за каждый день просрочки (пени).
57. Поручительства
Поручитель обязывается перед кредитором физ. или юрид. лица отвечать за исполнение его обязательства. Поручитель и заёмщик отвечают перед кредитором как солидарные должники. Договор поручительства совершается в письменной форме как приложение к кредитному договору. Поручительство заканчивается с прекращением обеспеченного им обязательства.
58. Страхование
Заёмщик заключает со страховщиком договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита страховщик выплачивает кредитору возмещение в размере от 50 до 90% непогашенной суммы кредита.