Расчет основных относительных показателей для определения финансовой устойчивости СПК «Вершина» в 2007-2009 гг.
Показатели | Годы | Нормативные значения | ||
2007 | 2008 | 2009 | ||
А | 1 | 2 | 3 | 4 |
Оценка платежной устойчивости | ||||
Коэффициент текущей ликвидности | 1,68 | 2,36 | 1,73 | >2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,75 | 0,46 | 0,32 | >0,2 |
Коэффициент платежеспособности | 4,55 | 8,12 | 7,60 | <3 |
Оценка капитальной устойчивости | ||||
Коэффициент автономии | 0,57 | 0,34 | 0,29 | >0,5 |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | 2,49 | 0,81 | 0,74 | >1 |
Коэффициент устойчивости | 1,80 | 0,56 | 0,55 | >1 |
Коэффициент собственных оборотных средств | 0,44 | 0,59 | 0,42 | 0,4-0,6 |
Коэффициент маневренности | 0,60 | 0,99 | 0,86 | 0,4-0,5 |
Оценка деловой устойчивости | ||||
Рентабельность активов по чистой прибыли | 6,17 | 2,18 | 0,10 | |
Рентабельность реализованной продукции (по себестоимости) | 53,84 | 30,99 | 23,85 | |
Рентабельность продаж (по выручке | 35,00 | 23,66 | 19,26 | - |
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | 1,48 | 0,17 | 0,20 | |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 1,01 | 0,26 | 0,37 | |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | 0,17 | 0,07 | 0,50 | 1 |
Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов | 5,02 | 0,77 | 1,08 | >0,4 |
Приложение 6.
Схема показателей У. Бивера для диагностики банкротства
Показатель | Расчет | Значение показателей | ||
Для благополучных компаний | За 5 лет до банкротства | 3а 1 год до банкротства | ||
1.Коэффициент Бивера | (Чистые активы - Амортизация) / (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) | 0,4-0,45 | 0,17 | -0,15 |
2.Рентабельность активов | Чистая прибыль/Активы * 100% | 6-8 | 4 | -22 |
3.Финансовый левередж | (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)/Активы | 37 | 50 | 80 |
4.Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом | (Собственный капитал - Внеоборотные активы)/Активы | 0,4 | 0,3 | 0,06 |
5.Коэффициент покрытия | Оборотные активы/Краткосрочные обязательства | 3,2 | 2 | 1 |
Приложение 7.
Показатели, используемые в рейтинговой оценке финансового состояния предприятия
Коэффициент | Минимальный нормативный уровень |
Ко - коэффициент обеспеченности собственными средствами | Ко 0,1 |
Ктл — коэффициент текущей ликвидности | Ктл 2 |
Ки — интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящийся на один рубль средств, вложенных в деятельность предприятия | Ки 2,5 |
Км - коэффициент менеджмента, характеризуется отношением прибыли от реализации к величине выручки от реализации | Км (г- 1)/г,где г - учетная ставка ЦБ РФ |
Кпр - рентабельность собственного капитала отношение балансовой прибыли к собственному капиталу | Кпр 0,2 |
Приложение 8.
Состояния показателей первого класса интегральной оценки предприятия
Тенденции | Улучшение значений | Значения устойчивы | Ухудшение значений |
Соответствие нормативам | 1 | 2 | 3 |
Нормальные значения (I) | I.1 | I.2 | I.3 |
Значения не соответствуют нормативам (II) | II.1 | II.2 | II.3 |
Приложение 9.
Характеристика состояний показателей первого класса интегральной оценки предприятия
Состояние | Характеристика |
Состояние I.1 | Значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений, но у его границ. Анализ динамики изменения показателей показывает, что он движется в сторону наиболее приемлемых значений (движение от границ к центру "коридора"). Если группа показателей данного класса находится в состоянии I.1, то соответствующему аспекту финансово-экономического положения предприятия можно дать оценку "отлично". |
Состояние I.2 | Значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. В этом случае по данной группе показателей финансово-экономическое состояние предприятия можно определить как "отличное" (значения устойчиво находятся в середине "коридора") или "хорошее" (значения у одной из границ "коридора"). |
Состояние I.3 | Значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение (движение от середины "коридора" к его границам). Оценка аспекта финансово-экономического состояния - "хорошо". |
Состояние II.1 | Значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае в зависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней финансово-экономическое состояние может быть охарактеризовано как "хорошее" или "удовлетворительное". |
Состояние II.2. | Значения показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого "коридора". Оценка - "удовлетворительно" или "неудовлетворительно". Выбор оценки определяется величиной отклонения от нормы и оценками других аспектов финансово-экономического состояния. |
Состояние II. 3 | Значения показателей за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка - "неудовлетворительно". |
Приложение 10.