3. Существуют особенности в источниках средств и структуре финансовых ресурсов страховой организации:
• специфическим источником средств страховой организации является страховая премия, которая поступает по договору и является привлеченными средствами;
• в структуре финансовых ресурсов страховой организации имеют значительный удельный вес страховые резервы.
4. Следствием большой социальной значимости страхования жизни является запрет на проведение одной и той же страховой организацией операций по страхованию жизни и иным видам страхования в странах с развитой рыночной экономикой. Цель такого запрета - обеспечение финансовой устойчивости операций по страхованию жизни, защита интересов страхователя. Экономическим обоснованием такого разделения являются специфическая динамика риска, долгосрочный характер обязательств в страховании жизни, особые методики расчета резервов, иные требования к платежеспособности.
5. Страховая организация - одна из немногих участников рынка, осуществляющих предупредительную деятельность, в силу заинтересованности в снижении частоты наступления неблагоприятных событий и тяжести их последствий. Наряду со страховыми резервами она может формировать резерв предупредительных мероприятий, средства которого используются в целях предотвращения наступления неблагоприятных событий.
Учитывая интенсивность денежных потоков страховой организации, в том числе обусловленных внутренним перераспределением средств, в зарубежном страховании часто используется понятие финансового потенциала страховой организации, означающего объем средств, который может быть в конкретный момент времени использован на страховую защиту.
Ссудный фонд - денежный фонд банка, кредитной организации, образующий кредитные ресурсы.Предприниматели, независимо от того, в каких видах деятельности они заняты, испытывают потребность в заемном капитале (в кредите) во время строительства хозяйственных объектов, освоения природных ресурсов, модернизации действующего производства, сезонного накопления производственных ресурсов, массовой закупки сырья. Крупное машинное производство отличается высокой капиталоемкостью и своих собственных средств для его освоения и ведения у предпринимателей не хватает. Тенденция к значительному увеличению заемных средств в финансировании хозяйства особенно заметна сейчас в затратах на капиталовложениях в Японии, Италии, Франции. Японские фирмы за счет привлеченных ресурсов финансируют до 4/5 всех средств на расширение производства.Рынок ссудных капиталов впервые возник в условиях капитализма. В качестве предмета купли-продажи на рынке инвестиций (долгосрочное вложение капитала в промышленность и другие отрасли хозяйства для получения прибыли) выступает капитал. Идет торговля деньгами. Деньги приобретают дополнительную полезность - способность приносить прибыль. В сделке участвуют два лица: собственник бездействующего (свободного) капитала и бизнесмен, желающий пустить этот капитал в оборот для получения прибыли. Продается право использования капитала в течение определенного времени за определенную плату.
В том и в другом случае он возвращается из кругооборота со средней прибылью. Одна часть ее остается функционирующему предпринимателю в форме предпринимательского дохода, а другая служит источником для ссудного процента и принимает форму процента. Происходит как бы раздвоение одного и того же капитала: капитал как собственность обеспечивает своему владельцу процент, а капитал как функция приносит предпринимателю, пустившему его в оборот, предпринимательский доход.
Норма или ставка процента определяется отношением суммы дохода к величине ссудного капитала и выражается в процентах. Она зависит от средней нормы прибыли, извлекаемой в данном обществе функционирующими предпринимателями и от спроса и предложения на ссудный капитал.
Страховой фонд - не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и/или юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов. Цель страховых фондов - страхование определенных рисков. Наиболее распространенная форма страховых фондов - фонды по страхованию банковских депозитов и инвестиционных рисков.
Объектом страхования, как правило, является чей-то материальный интерес. Физическое или юридическое лицо, страхующее свой интерес от каких-либо неблагоприятных и непредсказуемых явлений, называется страхователем. При имущественном страховании страхователь обычно является собственником имущества, которое он страхует, однако им может быть и лицо, арендующее имущество или взявшее его в залог. Главной обязанностью страхователя является уплата взносов для создания фонда, из которого он имеет право получить возмещение при наступлении событий, наносящих ущерб.
Созданный страхователями фонд может формироваться по договоренности между ними и управляться совместно. В этом случае имеет место так называемое взаимное страхование, при котором страхователи формально считаются собственниками страхового фонда. Первоначальной формой взаимного страхования была раскладочная система страхования: суммы возникших в течение года убытков от огня, разбойных действий и стихийных бедствий распределялись для возмещения между страхователями. При этом годовые взносы каждого из участников страхования не фиксировались и, следовательно, были непредсказуемы. .
Со временем формирование страхового фонда стало в основном осуществляться с помощью заранее определенных взносов. Управление этим фондом осложнилось и все больше обособлялось от страхователей, становясь самостоятельной сферой экономической деятельности. Его стали осуществлять специализированные страховщики, целью которых стало не столько распределение убытков между страхователями, сколько получение прибыли.
ПриложениеОпределить цену размещения коммерческим банком своих векселей при условии, что вексель выписывается на сумму 100 000 рублей, со сроком платежа 240 дней, банковская ставка процента 40% годовых. Решение. 1. Возьмем банковскую ставку процента годовых как эквивалентную ставку доходности, тогда по формуле N/(1+F(t/365))=N(1-(d*t/360)) Определим d ставку дисконта векселя: d=360(1-1/(1+kt/365)), где k-эквивалентная ставка 40% годовых, t-период погашения 240 дней 2. Определим D –дисконт векселя D=N*(dt/360) 3. Определим цену размещения P=N-D d=(360*(1-(1/1+0.4*240/365)))/240=0,32 – ставка дисконта векселя D= (100 000*0,32*240)/360=21 333 руб. – дисконт векселя P=N/(1+kt/360) – цена размещения P=100000/(1+0,4*240/360)=78740 руб. Ответ: цена размещения коммерческим банком своих векселей равна 78 740 рублей.Где, N – вексель;
D – дисконт векселя;
Р – цена размещения;
k – эквивалентная ставка;
t – период погашения 240 дней;
d –ставка дисконта векселя.
Заключение.
Рыночные принципы управления экономикой и осуществления предпринимательской деятельности внесли существенные коррективы на трактовку необходимости финансов, которая ранее определялась тремя факторами: существованием государства, наличием товарно-денежных отношений и действием экономических законов.
Финансы обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, расширения производственного процесса, инвестиции в экономику и социальный сектор, регулируют отраслевую и территориальную структуру экономики, стимулируют развитие производства и т.д.
Финансы коммерческих организаций являются важной сферой финансовых отношений. Современные условия воспроизводства, обострение конкурентной борьбы актуализировали вопросы управления финансами коммерческих организаций. Поэтому приобретают важность рассмотрение таких вопросов как сущность, функции и принципы, факторы, влияющие на организацию финансов коммерческих организаций, прибыль и рентабельность.
Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений. В условиях рыночной экономики важнейшие задачи финансовых служб – не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организации финансового менеджмента, т.е. разработки рациональной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли.
В настоящее время существенно изменяется соотношение между централизованными, децентрализованными фондами и фондами специализированных страховых организаций. Сдвиг происходит в сторону усиления роли страхования.
Таким образом, экономическая сущность страхования состоит в создании денежных фондов за счет взносов заинтересованных в страховании сторон и предназначенных для возмещения ущерба у лиц, участвующих в формировании этих фондов. Поскольку возможный ущерб (или страховой риск) носит вероятностный характер, то происходит перераспределение страхового фонда как в пространстве так и во времени. Можно сказать, что возмещение ущерба у пострадавших лиц происходит за счет взносов всех, кто участвовал в формировании этих страховых фондов.
На формирование финансовой политики предприятия в настоящее время ощутимое влияние оказывают особенности организации управления финансами в условиях переходного периода к рыночной экономике.
Факторы внешнего характера: объективные сложности переходного периода в лице не сформировавшихся в полном объеме финансовых рынков, незавершенного процесса создания нового финансового законодательства; систематическое нарушение баланса экономических интересов участников финансовой системы, общества в целом в пользу государства; стремление федеральных ведомств мобилизовать на свой уровень не только финансовые ресурсы, объективно необходимые для решения задач общенационального уровня, но и дополнительные денежные средства, в дальнейшем используемые ими в рамках перераспределения; отсутствие общей экономической стабильности в обществе и не всегда предсказуемой политики государства в сфере управления и регулирования экономики; негативные последствия глобального кризиса в экономике: высокие темпы инфляции, дороговизна кредитных ресурсов, нарушение традиционных хозяйственных связей, кризис неплатежей, низкая степень надежности вновь создаваемых коммерческих и чисто финансовых структур. отсутствие эффективной правовой защиты финансовых интересов объектов управления при нарушении их прав государственными органами; недостаточно эффективная государственная политика государства, проявляющаяся в налоговой системе. Нестабильность системы в целом, постоянные изменения в части как общей номенклатуры, так и в порядке исчисления налоговых выплат; недостаточный контроль со стороны федеральных органов за деятельностью местных органов власти в части введения местных налогов и приравненных к ним сборов, направленных прежде всего на негосударственные структуры; усложненный механизм расчета налоговых платежей, возможность двоякого толкования ряда конкретных регламентов; невозможность полномасштабного использования зарубежного опыта управления государственными финансами.