Смекни!
smekni.com

Анализ финансового состояния ОАО Уфимский мясокомбинат на основе экономических и бухгалтерских (стр. 12 из 17)

Выполняется неравенство 100% < 113,2 % < 130,9 % < 546,5 % .

Первое неравенство (100% < 13,2%) показывает, что предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности.

Второе неравенство (13,2 % < 30,9 %) свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении интенсивности использования ресурсов на предприятии.

Третье неравенство (30,9 % < 546,5 %) означает, что прибыль предприятия растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала вследствие повышения рентабельности продаж.

Соблюдение данных пропорций свидетельствует о динамичности развития предприятия и укреплении его финансового состояния.

Рассчитаем коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на начало и конец анализируемого периода по формуле 1.2:

На начало года: K o= 7474 / 9451 = 0,79;

На конец года: K o= 9495 / 9370 = 1,01.

Далее исследуем структуру и динамику активов баланса предприятия. (Таблица 2.2.2)

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за 2008 год возросла на 1 940 тыс.руб., или на 11,5 %. Сумма внеоборотных активов снизилась на 81 тыс.руб. или на 1%, а сумма оборотных активов возросла на 2021 тыс.руб. или на 27%.

Вертикальный анализ активов баланса показывает, что структура активов анализируемого предприятия изменилась довольно существенно: уменьшилась доля основного капитала на 6,1 %, а оборотного соответственно увеличилась. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 0,79, а на конец – 1,01, что в итоге будет способствовать ускорению его оборачиваемости и повышению доходности.

Значительный удельный вес занимают монетарные активы в общей валюте баланса, причем за отчетный год их доля несколько увеличилась (5,4 %).

Проанализируем, как изменилась реальная величина собственного капитала за счет инфляции (Таблица 2.2.3).

Таблица 2.2.2 Анализ структуры активов (в тыс.руб.)

оказатели Абсолютные величины Удельные веса (%) в общей величине активов Изменения
на начало 2008 года на конец 2008 года на начало 2008 года на конец 2008 года в абсолют-ных величинах в относи-тельных величинах, % в удель-ных весах в % к изменению общей величины активов
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1. Внеоборотные активы 9451 9370 55,8 49,7 -81 -0,9 -6,1 - 4,2
2. Оборотные активы 7474 9495 44,2 50,3 +2021 +27 +6,1 +104,2
Итого активов 16925 18865 100 100 +1940 +11,5 0 +100
В том числе: монетарные активы 2855 4216 16,9 22,3 +1361 +47,7 +5,4 +70,2
Немонетарные активы 14070 14649 83,1 77,7 +579 +4,1 -5,4 +29,8
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 0,79 1,01 х х +0,22 +27,8 х х

Табл. 2.2.3 Анализ изменения величины собственного капитала

Показатель Значение показателя
2007 г. 2008 г.
1 2 3
Среднегодовая сумма, тыс.руб. - монетарных активов 3166 2855
- монетарных пассивов 6492 7858
Темп инфляции за отчетный период, % 20 15
Изменение величины собственного капитала, тыс.руб. +665 +750

Изменение величины собственного капитала из-за инфляционного рычага в 2007 году :

∆ СК2007 = (6492 – 3166) * 0,2 = + 665 тыс.руб.;

Изменение величины собственного капитала из-за инфляционного рычага в 2008 году при темпе инфляции 2007 года:

∆ СК усл = ( 7858 – 2855) * 0,2 = + 1001 тыс.руб.;

Изменение величины собственного капитала из-за инфляционного рычага в 2008 году:

∆ СК 2008 = ( 7858 – 2855) * 0,15 = + 750 тыс.руб.

Из таблицы 2.2.3 видно, что монетарные пассивы превышают монетарные активы, причем в 2008 году сумма монетарных пассивов увеличилась, а сумма монетарных активов уменьшилась.

Таким образом, положительный эффект инфляции в отчетном году составил 750 тыс.руб., что выше прошлогоднего на 85 тыс.руб., в том числе за счет изменения:

- инфляционного рычага 1001 – 665 = + 336 тыс.руб.;

- уровня инфляции 750 – 1001 = - 251 тыс.руб.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала.


Табл. 2.2.4 Состав и динамика капитала

Средства предприятия На начало 2008 г. На конец 2008 г. Прирост
тыс. руб. доля, % тыс. руб. доля, % тыс. руб. доля, %
1 2 3 4 5 6 7
Нематериальные активы - - - - - -
Основные средства 9055 95,8 8879 94,8 - 176 -1
Незавершенное строительство 367 3,9 462 4,9 +95 +1
Долгосрочные финансовые вложения 29 0,3 29 0,3 - -
Прочие внеоборотные активы - - - - - -
Итого внеоборотных активов 9451 100 9370 100 - 81 -

Из таблицы 2.2.4 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала уменьшилась на 1% (- 81/9451*100). Сумма основных средств уменьшилась на 176 тыс.руб. (2 %) за счет амортизации, а сумма незавершенного строительства увеличилась на 95 тыс.руб. (26 %).

Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, что свидетельствует об ориентации предприятия на создание материальных условий для расширения основной деятельности.

Проанализируем состояние, динамику и структуру основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия (Таблица 2.2.5, 2.2.6).

Табл. 2.2.5 Наличие, движение и структура основных средств

Группа основных средств Наличие на начало периода Поступило за отчетный период Выбыло за отчетный период Наличие на конец периода
тыс. руб. доля, % тыс. руб. доля, % тыс. руб. доля, % тыс. руб. доля, %
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Здания 8460 48,9 - - - - 8460 47,4
Сооружения и передаточные устройства 321 1,9 - - - - 321 1,8
Машины и оборудование 5476 31,6 582 73,9 136 53,1 5922 33,2
Транспортные средства 1953 11,3 - - 32 12,5 1921 10,8
Производственный и хозяйственный инвентарь 1102 6,3 206 26,1 88 34,4 1220 6,8
Всего основных средств 17312 100 788 100 256 100 17844 100

Табл. 2.2.6 Анализ объема, динамики и структуры основных средств

Группа основных средств Сумма, тыс.руб. Структура, %
2007 г. 2008 г. Измене-ние 2007 г. 2008 г. Измене-ние
1 2 3 4 5 6 7
Здания 8460 8460 - 48,9 47,4 -1,5
Сооружения и передаточные устройства 321 321 - 1,9 1,8 -0,1
Машины и оборудование 5476 5922 + 446 31,6 33,2 +1,6
Транспортные средства 1953 1921 -32 11,3 10,8 -0,5
Производственный и хозяйственный инвентарь 1102 1220 +118 6,3 6,8 +0,5
Всего основных средств 17312 17844 +532 100 100 -

Как видно из таблицы 2.2.6, за 2008 год не произошло существенных изменений в наличии и структуре основных средств. Сумма их взросла на 532 тыс. руб., или на 3 %. Всего поступило основных средств на 788 тыс. руб., а выбыло на 256 тыс. руб., было приобретено машин и оборудования на 582 тыс. руб. и производственного инвентаря на 206 тыс.руб.Амортизация за отчетный период составила 8 965 тыс.руб., что на 708 тыс. руб. больше прошлогоднего периода (строка 140 приложения к бухгалтерскому балансу Форма № 5).

Проведем анализ движения и технического состояния основных средств. Для этого рассчитаем следующие показатели по формулам :

- коэффициент обновления (Кобн) Кобн = 788 / 17844 = 0,04;

- срок обновления основных средств (Т обн): Т обн = 17312 / 788 = 22;

- коэффициент выбытия (Кв): Кв = 256 / 17312 = 0,015;

- коэффициент прироста (Кпр): Кпр = 532 / 17312 = 0,03;

- коэффициент износа (Кизн): Кизн = 8965 / 17844 = 0,5;

- коэффициент годности (Кг): Кг = (17844-8965) / 17844 = 0,5.

На конец 2008 доля новых основных средств составляет всего 4%. Полное обновление основных средств может произойти за 22 года. За отчетный год выбыло 1,5 % основных средств, а приобретено 3 %. Изношенная часть основных средств, также как и годных к эксплуатации составляет 50%.