Смекни!
smekni.com

Анализ финансового состояния ОАО Уфимский мясокомбинат на основе экономических и бухгалтерских (стр. 13 из 17)

По данным таблицы 2.2.7 проведем анализ структуры и динамики оборотных активов.

Табл. 2.2.7 Анализ динамики и структуры оборотных активов

Вид оборотных активов Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
на начало 2008 года на конец 2008 года измене-ние на начало 2008 года на конец 2008 года измене-ние
1 2 3 4 5 6 7
Общая сумма оборотных активов 7474 9495 +2021 100 100 -
В том числе по видам: Денежные средства 363 636 +273 4,8 6,7 +1,9
Краткоср.дебит. задолж. 2463 3551 +1088 33 37,4 +4,4
1 2 3 4 5 6 7
Налоги по приобретенным ценностям 335 257 -78 4,5 2,7 -1,8
Запасы 4313 5051 +738 57,7 53,2 -4,5
В том числе: сырье и материалы 3473 4271 +798 46,5 45 -1,5
готовая продукция 735 606 -129 9,8 6,4 -3,4
расходы будущих периодов 105 174 +69 1,4 1,8 +0,4
По участию в операционном процессе: в сфере производства 4313 5051 +738 57,7 53,2 - 4,5
в сфере обращения 3161 4444 +1283 42,3 46,8 4,5
По степени риска вложения:
минимальным 363 636 +273 4,9 6,7 +1,8
невысоким 7111 8859 +1748 95,1 93,3 -1,8
высоким - - - - - -

Как видно из таблицы 2.2.7, на анализируемом предприятии наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю приходится 53,2 % общей суммы оборотных активов. К концу года значительно увеличилась доля дебиторской задолженности и денежных средств, а доля запасов уменьшилась.

Следует отметить также понижение уровня риска вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли низкорисковых активов и уменьшением доли активов с малым риском вложений.

Изучим более детально отдельные виды оборотных активов, причины и следствия их изменения.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. На анализируемом предприятии остаток запасов увеличился за 2008 год в 1,17 раза, в то время как объем продаж предприятия за этот период вырос в 1,31 раза.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов и коэффициент оборачиваемости запасов исходя из объема продаж, а также оборачиваемость в днях запасов.

Коэффициент оборачиваемости запасов за 2007 год:

Коб = 30 281 / 0,5*(3062+4313) = 8,2;

Коэффициент оборачиваемости запасов за 2008 год:

Коб = 40003 / 0,5*(4313+5051) = 8,5;

Оборачиваемость запасов в днях за 2007 год:

ОБдн 2007 = 360 / 8,2 = 43,9 дней;


Оборачиваемость запасов в днях за 2007 год:

ОБдн 2008 = 360 / 8,5 = 42,4 дней.

Табл. 2.2.8Анализ оборачиваемости запасов

Показатель Наличие Изменение
2007 г. 2008 г. Абсолют-ное относ., %
1 2 3 4 5
Средние остатки производственных запасов, тыс. руб. 3687 4682 +995 +27
Сумма израсходованных запасов, тыс. руб. 30281 40003 +9722 +32
Однодневные затраты запасов, тыс.руб. 84,1 111,1 +27 +32
Коэффициент оборачиваемости запасов (Коб) 8,2 8,5 +0,3 +4

Оборачиваемость в днях запасов (ОБдн)

43,9 42,4 -1,5 -3

Из таблицы 2.2.8 видно, что период оборачиваемости производственных запасов уменьшился на 1,5 дня. Это свидетельствует об ускорении оборачиваемости капитала в запасах, а следовательно, о более эффективном управлении ими.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

В процессе анализа прежде всего нужно изучить динамику дебиторской задолженности (табл. 2.2.11). Как показывают данные таблицы произошел абсолютный рост дебиторской задолженности на 1088 тыс.руб. или на 44,2 %. Выручка выросла на 30,9 %. Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов выросла на 13,3%, а в выручке на 10,5%. Следовательно, рост дебиторской задолженности обусловлен не только расширением объемов деятельности, но и замедлением ее оборачиваемости в связи с ухудшением состояния расчетов.

Далее необходимо проанализировать давность образования дебиторской задолженности, установить нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких по которым истекают сроки исковой давности (Таблица 2.2.12).

Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (П д.з. ), или период инкассации долгов.

Табл. 2.2.11 Анализ динамики дебиторской задолженности
Показатель Уровень показателя Изменение
на начало 2008 года на конец 2008 года абсо-лютное относи-тельное, %
Общая сумма дебиторской задолженности, тыс.руб. 2463 3551 +1088 +44,2
В том числе: покупатели и заказчики 1576 1397 -179 -11,3
прочие дебиторы 887 2154 +1267 +142,8
Доля дебиторской задолженности, %: в общей сумме оборотных активов 33 37,4 +4,4 +13,3
в выручке 3,8 4,2 +0,4 +10,5
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме, % 1,2 4,8 +3,6 +400

Период оборачиваемости дебиторской задолженности за 2007 год:

П д.з. = 2585*360/64219 = 14 дней;

Период оборачиваемости дебиторской задолженности за 2008 год:

П 2008 д.з. = 3007*360/84069 = 13 дней.

За 2008 год период инкассации дебиторской задолженности снизился с 14 до 13 дней, а доля резерва по сомнительным долгам – от 1,2 до 4,8 %, что свидетельствует о снижении ее качества.


Табл. 2.2.12 Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолженности

Сумма, тыс. руб.
В том числе
до 1 месяца от 1 до 3 месяцев от 3 до 6 месяцев от 6 до 12 месяцев Свыше года
1 2 3 4 5 6 7
За товары 1397 922 13 293 - 169
Прочие дебиторы 2154 1507 406 241 - -
В тои числе: Переплата финансовым органам по отчислениям 232 232 - - - -
Прочие виды задолженности 22 22 - - - -
По расчетам с поставщиками 1900 1848 52 - - -
Итого 3551 2429 419 534 - 169
Удельный вес в общей сумме, % 100 68,4 11,8 15 - 4,8

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженности. В процессе анализа денежных средств необходимо изучить динамику остатков денежной наличности и период нахождения капитала в данном виде активов.

Период нахождения капитала в денежной наличности за 2007 год:

П д.с. = 395*360/84367 = 1,7.

Период нахождения капитала в денежной наличности за 2008 год:

П д.с. = 500*360/92314 = 1,9.


Табл. 2.2.13 Анализ остатков денежной наличности

Показатель

Значение показателя

2007 год
2008 год
1 2 3
Средние остатки денежной наличности, тыс.руб. 395 500
Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, тыс.руб. 84 367 92314
Продолжительность нахождения капитала в свободной денежной наличности на счетах в банке, дни 1,7 1,9

На основании приведенных данных (Таблица 2.2.13) можно сделать вывод, что за отчетный год период нахождения капитала в денежной наличности увеличился на 0,2 дня, что следует оценить отрицательно. Это свидетельствует об ухудшении организации поступления и расходования денежных средств.

2.3 Анализ изменений в структуре и составе пассивов баланса предприятия

Табл. 2.3.1Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капитала Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
на начала 2008 г. на конец 2008 г. изме-нение на начала 2008 г. на конец 2008 г. изме-нение

1

2 3 4 5 6 7

Собственный капитал

8913 11161 +2248 52,7 59,2 +6,5
Заемный капитал 8012 7704 -308 47,3 40,8 -6,5

Итого

16925 18865 +1940 100 100 -

Из таблицы 2.3.1видно, что в целом структура пассива баланса удовлетворительна. Общий прирост источников составил 1940 тыс.руб., или 11,4 %. На анализируемом предприятии за 2008 год увеличилась сумма собственного капитала, а сумма заемного капитала уменьшилась. В структуре пассивов также произошли изменения. Доля собственных источников средств увеличилась на 6,5 %, а заемных соответственно уменьшилась, что свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.