Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки или прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг).
Если темпы прироста выручки и прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов организации было более эффективным, чем в предшествующем периоде. Если темпы прироста прибыли больше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки – меньше, то повышение эффективности использования активов происходило только за счет роста цен на продукцию, товары, работы, услуги. Если темпы прироста финансовых результатов (выручки и прибыли) меньше темпов прироста активов, то это свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации. Изменение активов организации, рассмотренное без сопоставления с изменением финансовых результатов, само по себе малоинформативно. При использовании предприятием финансовых схем работы, при которых регулярно проводятся взаимозачеты с постоянными контрагентами по дебиторской и кредиторской задолженности на крупные суммы (составляющие значительную часть общей величины активов), снижение итога баланса за счет взаимозачетов может превышать его увеличение в результате других причин. Поэтому кратковременное (например, в пределах квартала) уменьшение величины активов не всегда свидетельствует об ухудшении положения предприятия, особенно если этому сопутствует положительная динамика финансовых результатов.[3]
Оценка стоимости имущества организации включает изучение структуры имущества, ее изменения и предполагает выявление источников формирования имущества предприятия. Анализ структуры имущества организации осуществляется на основе информации, содержащейся в активе баланса организации.
В процессе анализа определяют удельный вес внеоборотных активов и оборотных активов в общей сумме имущества предприятия (валюте баланса). Затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.[2]
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья
Рис. 1. Схема структуры активов баланса
Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).
Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценки.[1]
Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле
K o/в = оборотные активы/внеобортные активы .(1.2.)
Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия. В ходе внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины резкого изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период.
Внеоборотные активы. В этом разделе выделено четыре основных подраздела: нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в
материальные ценности и финансовые вложения. Объединяет эти активы то обстоятельство, что, возникнув на предприятии в некоторой материально – вещественной форме как результат определенных сделок, они пребывают в этой форме, как правило, в течение более одного года.
Нематериальные активы. Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности к нематериальным активам, используемым в течение длительного периода (свыше одного года) в хозяйственной деятельности и приносящим доход, относятся права, возникающие из: авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства, на программы для ЭВМ и др.; патентов на изобретения; свидетельств на товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на использование; ноу-хау и т.п. Также к нематериальным активам относятся организационные расходы, признанные вкладом в уставный капитал, а также деловая репутация предприятия. Эти активы отражаются в учете и отчетности в сумме расходов на приобретение, изготовление и их доведение до состояния, пригодного к использованию в запланированных целях.[5]
По данным формы №5 и учетных регистров производится детальный анализ показателей, характеризующих динамику и состояние нематериальных активов. Оценка динамики проводится в разрезе классификационных групп.
Наиболее приемлема оценка структуры нематериальных активов по видам; источникам поступления (приобретения); срокам полезного использования; степени правовой защиты; степени престижности; степени ликвидности и риска вложений капитала в нематериальные объекты; степени использования в процессе производства и реализации продукции; направлениям выбытия и др.
При проведении анализа нематериальных активов по видам отдельно выделяют группу активов, образованных в результате вложения средств в объекты интеллектуальной собственности (патенты на изобретения, лицензии и т.д.), так как повышение их доли оказывает благоприятное влияние на финансовое состояние организации в целом.
Анализируя динамику структуры нематериальных активов по источникам поступления, необходимо выделить долю нематериальных активов, полученных за счет средств, внесенных учредителями, приобретенных за плату и в обмен на другое имущество либо полученных безвозмездно от юридических и физических лиц.
При проведении оценки динамики и структуры нематериальных активов по степени правовой защищенности, анализируется изменение удельного веса нематериальных активов, защищенных патентами, лицензиями и авторскими правами. Срок полезного использования нематериальных активов ранжируется по годам: в течение до 10 лет и свыше 10 лет. Чем выше доля нематериальных активов с более длительным сроком использования, тем больше экономический эффект, полученный предприятием.[2]
Основные средства. Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала предприятия – его основных средств.
Эксплуатируемые основные средства в процессе производства изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации. Это процесс может рассматриваться как способ:
- определения текущей оценки неизношенной части основных средств;
- отнесения на готовую продукцию единовременных затрат в основные средства;
- накопления финансовых ресурсов для последующего замещения выбывающих из производственного процесса основных средств или вложения в новые производства.
Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности. Для этого рассчитываются следующие показатели:
- Коэффициент обновления (Кобн), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года:
Кобн = стоимость поступивших основных средств/стоимость основных средств на конец периода(1.3);
- Срок обновления основных средств (Т обн):
Т обн = стоимость основных средств на начало периода/ стоимость поступивших основных средств (1.4);
- Коэффициент выбытия (Кв):
Кв = стоимость выбывших основных средств/стоимость основных средств на начало периода (1.5);
- Коэффициент прироста (Кпр):
Кпр = стоимость прироста основных средств/стоимость их на начало периода (1.6);
- Коэффициент износа (Кизн):
Кизн= сумма износа основных средств/первоначальная стоимость основных средств на соответствующую дату(1.7);
- Коэффициент годности (Кг):
Кг= остаточная стоимость основных средств/первоначальная стоимость основных средств(1.8).
Очевидно, что увеличение коэффициента износа означает ухудшение состояния основных средств организации. При этом коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, а коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости.
На сумму износа основных средств большое влияние оказывает принятая в организации система начисления амортизации, что подтверждает определенную условность показателей годности и износа основных средств и существенно ограничивает возможность применения названных показателей для анализа. В целях расширения их возможностей в процессе анализа следует выделить износ по активной и пассивной части основных средств, а еще лучше – рассчитывать эти показатели по группам.