Смекни!
smekni.com

Анализ финансового состояния ООО Капитал Инвест (стр. 2 из 6)

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет установить, насколько рационально предприятие управляло собственными и заемными средствами.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.

1) Наличие собственных оборотных средств.

СОСгод = СК – ВОА (тыс. руб.), (1)

где: СОСгод - собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал;

ВОА – внеоборотные активы.

СОС2006(нг) =19491 – 79 = 19412;

СОС2006(кг) = 28126 – 291 = 27835;

СОС2007(кг) = 36272– 538= 35734.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

СДИгод = СОС + ДКЗ (тыс. руб.), (2)

где:

СДИгод – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов;

ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.

СДИ2006(нг) = 19412 + 0 = 19412;

СДИ2006(кг) = 27835 + 0 = 27835;

СДИ2007(кг) = 35734 + 0 = 35734.

3) Общая величина основных источников формирования запасов.

ОИЗгод = СДИ + ККЗ (тыс. руб.), (3)

где: ОИЗгод – основные источники формирования запасов;

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

ОИЗ2006(нг) = 19412 + 333 = 19745;

ОИЗ2006(кг) = 27835 + 563 =28398;

ОИЗ2007(кг) = 35734 + 3455 =39189 .

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

· Излишек (недостаток) собственных оборотных средств.

DСОСгод = СОСгод – З (тыс. руб.), (4)

где: DСОСгод - прирост, излишек оборотных средств;

З – запасы.

DСОС2006(нг) = 19412 – 8 =19404;

DСОС2006(кг) = 27835– 52 = 27783;

DСОС2007(кг) = 39189 – 157 =39032 .

Видно, что в начале 2006 года наблюдался излишек собственных оборотных средств. А к концу года он возрастает. В 2007 году излишек собственных оборотных средств стал еще больше.

· Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

DСДИгод = СДИгод – З (тыс. руб.), (5)

где: DСДИгод – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

DСДИ2006(нг) = 19412 – 8 =19404;

DСДИ2006 = 27835–52 = 27783;

DСДИ2007 = 39189 – 157 = 39032.

В 2006 и 2007 годах излишек собственных и долгосрочных источников финансирования запасов.

· Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

DОИЗгод = ОИЗгод – З (тыс. руб.), (6)

где: DОИЗгод - излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

DОИЗ2006(нг) = 19745 – 8 = 19737;

DОИЗ2006(кг) = 28398– 52 = 28346;

DОИЗ2007(кг) = 39189 – 157 = 39032.

В 2006 и в 2007 годах наблюдается излишек общей величины основных источников покрытия запасов.

Приведенные показатели обеспечения запасов обладают соответствующими источниками финансирования. На их основании можно сделать вывод о типе финансовой устойчивости предприятия.

Вывод формируется на основе трехкратной модели:

М(DСОС; DСДИ; DОИЗ) (7)

В результате расчетов видно: на начало 2006 года М(DСОС > 0; DСДИ > 0; DОИЗ > 0); а на конец 2006 и 200 годы - М(DСОС > 0; DСДИ > 0; DОИЗ > 0).

Это означает следующее: ООО «Капитал Инвест» в начале 2006 года обладало абсолютной финансовой устойчивостью. Источником финансирования запасов служили собственные оборотные средства. В начале 2006 года наблюдалась высокий уровень платежеспособности и оно не зависело от внешних кредиторов. К концу года и далее в 2007 году ситуация улучшается: предприятие пришло в устойчивое финансовое положение.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов.

Таблица 6. Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты структуры капитала) (тыс. руб.)

Наименование показателя

Что характеризует

Реком. знач.

Расчет

Значение

Коэффициент финансовой независимости

Долю собственного капитала в валюте баланса

0,6

Кфн = СК / ВБ

(итог раздела III баланса / итог баланса)

Кфн2006(нг) = 19491 / 19157 = 1,0174;

Кфн2006(кг) = 28126 / 28688 = 0,9804;

Кфн2007(кг) = 36272 / 39727 = 0,913.

Коэффициент задолженности (финансовой зависимости)

Соотношение между заемными и собственными средствами

0,5-0,7

Кз = ЗК / СК

(итог раздела IV + V баланса / итог раздела III баланса)

Кз2006(нг) = 333 / 19491 = 0,017;

Кз2006(кг) = 563 / 28126 = 0,02;

Кз2007(кг) = 3455/ 36272= 0,0952.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Долю собственных оборотных средств в оборотных активах

³ 0,1

Ко = СОС / ОА

(формула (1) / итог раздела II баланса)

Ко2006(нг) = 19412 / 19079 = 1,0174;

Ко2006(кг) = 27835 / 28397 = 0,9802;

Ко2007(кг) = 35734 / 39189 = 0,9118.

Коэффициент маневренности

Долю собственных оборотных средств в собственном капитале

0,2-0,5

Км = СОС / СК

(формула (1) / итог раздела III баланса)

Км2006(нг) = 19412 / 19491 = 0,9959;

Км2006(кг) = 27835 / 28126 = 0,9896;

Км2007(кг) = 35734 / 36272 = 0,9851.

Коэффициент финансовой напряженности

Долю заемных средств в валюте баланса

£ 0,4

Кфнапр = ЗК / ВБ

(итог раздела IV + V баланса / итог баланса)

Кфнапр2006(нг) = 333 / 19157 = 0,017;

Кфнапр2006(кг) = 563 / 28688 = 0,019;

Кфнапр2007(кг) = 3455/39727 = 0,086.

Коэффициент соотношения мобильных и мобилизован-ных активов

Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов

индивид

Кс = ОА / ВОА

(итог раздела II баланса / итог раздела I баланса)

Кс2006(нг) = 19491 / 79 = 246,72;

Кс2006(кг) = 28397 / 291 = 97,58;

Кс2007(кг) = 39189 / 538 = 72,84.

Оптимальная величина коэффициента финансовой независимости равна Кфн = 0,6. Кфн2006(нг) = 1,01; Кфн2006(кг) = 0,98; Кфн2007(кг) = 0,91. В начале 2006 года ООО независимо от внешних источников. К концу года и в 2006 году предприятие стало зависимо от внешних источников. Причем эта зависимость в 2007 году возросла.