Таблица 11. Амортизационные отчисления и остаточная стоимость сборочного станка KTXR-102, тыс.руб.
| Год | Амортизационные отчисления | Стоимость конец года |
| 0 | 0 | 2129,4 |
| 1 | 2129,4 х 0,1 х 2 = 425,88 | 1703,52 |
| 2 | (2129,4 – 425,88) х 0,1 х 2 = 340,70 | 1362,86 |
| 3 | (1703,52 – 340,70) х 0,1 х 2 = 272,56 | 1090,26 |
| 4 | (1362,82 – 272,56) х 0,1 х 2 = 218,05 | 872,21 |
| 5 | (1090,26 – 218,05) х 0,1 х 2 = 174,44 | 697,77 |
| 6 | (872,21 – 174,44) х 0,1 х 2 = 139,55 | 558,22 |
| 7 | (697,77 – 139,55) х 0,1 х 2 = 111,64 | 446,58 |
| 8 | (558,22 – 111,64) х 0,1 х 2 = 89,32 | 357,26 |
| 9 | (446,58 – 89,32) х 0,1 х 2 = 71,45 | 285,81 |
| 10 | (357,26 – 71,45) х 0,1 х 2 = 57,16 | 228,65 |
Этот способ не дает возможности в течение срока использования объекта произвести 100% списание его стоимости. В нашем примере будет списано только 89,26% первоначальной стоимости; сумма амортизации (самая большая в первый год) уменьшается из года в год.
Способ списания стоимости пропорционально объему продукции: основан на том, что амортизация объекта основных средств является только результатом его эксплуатации и начисляется в размере, пропорциональном количеству выпущенной продукции за период.
Для расчета годовых амортизационных отчислений на полное восстановление сборочного оборудования используем прогнозные данные изменения объема выпуска продукции по годам (таблица 12).
Таблица 12. Амортизационные отчисления и остаточная стоимость сборочного станка KTXR-102 по годам, тыс.руб.
| Год | Объем выпуска продукции | Амортизационные отчисления | Стоимость конец года |
| 0 | 0 | 2129,4 | |
| 1 | 87 | 2129,4 / 951 х 87 = 194,80 | 1934,6 |
| 2 | 89 | 2129,4 / 951 х 89 = 199,28 | 1735,32 |
| 3 | 90 | 2129,4 / 951 х 90 = 201,52 | 1533,8 |
| 4 | 92 | 2129,4 / 951 х 92 = 206,00 | 1327,8 |
| 5 | 94 | 2129,4 / 951 х 94 = 210,48 | 1117,32 |
| 6 | 95 | 2129,4 / 951 х 95 = 212,72 | 904,57 |
| 7 | 97 | 2129,4 / 951 х 97 = 217,19 | 687,38 |
| 8 | 100 | 2129,4 / 951 х 100 = 223,90 | 463,48 |
| 9 | 102 | 2129,4 / 951 х 102 = 228,38 | 235,10 |
| 10 | 105 | 2129,4 / 951 х 105 = 235,10 | 0 |
| Итого | 951 | 2129,4 | 0 |
Остаточная стоимость ежегодно уменьшается прямо пропорционально показателю единицы работы, идет использование до полного погашения стоимости объекта. В первые годы эксплуатации оборудования амортизационные отчисления меньше, чем в последующие. Планируется постепенно повышение коэффициента сменности и продолжительности смены до нормального уровня, что приведен к более полной загрузке сборочного станка, росту объема производства и увеличению амортизационных отчислений.
Рассмотрим влияние амортизационной политики на финансовые результаты от внедрения станка. В данном примере при расчете сроков окупаемости оборудования применялся линейный способ начисления амортизации. Посмотрим, как изменяются показатели эффективности проекта при использовании других способов начисления амортизации (таблица 13).
Изменение суммы амортизационных отчислений отразился на уровне текущих затрат (себестоимости продукции), прибыли от реализации и, соответственно, чистой прибыли, размере чистого (кумулятивного) дохода предприятия.
Таблица 13. Расчет чистого дохода при использовании различных способов списания стоимости оборудования, тыс.руб.
| Показатели | Линейный способ списания стоимости | Способ списания по сумме чисел срока полезного использования | Способ уменьшаемого остатка | Способ списания пропорционально объему продукции |
| Инвестиции | 2129,4 | 2129,4 | 2129,4 | 2129,4 |
| Выручка | 3742 | 3742 | 3742 | 3742 |
| Текущие затраты | 3130,7 | 3305,2 | 3343,9 | 3112,9 |
| В т.ч. амортизация | 212,64 | 387,16 | 425,88 | 194,80 |
| Прибыль от реализации | 611,3 | 434,8 | 398,1 | 629,1 |
| Чистая прибыль | 464,59 | 331,97 | 302,56 | 478,12 |
| Чистый доход | 677,23 | 719,13 | 728,44 | 672,92 |
Наибольший чистый доход будет получен в первый год эксплуатации оборудования при начислении ускоренной амортизации способом уменьшаемого остатка. Однако нужно помнить, что применение этого способа не позволяет в течение срока использования оборудования полностью списать на амортизационные отчисления всю его первоначальную стоимость.
Поэтому мы предлагаем выбрать из методов ускоренной амортизации способ списания стоимости по сумме чисел срока полезного использования оборудования. По сравнению с линейным способом списания стоимости, он дает следующие преимущества:
1. Величина чистого дохода за первый год эксплуатации оборудования на 174 тыс.руб. выше, чем при линейном способе;
2. Этот способ ускоренной амортизации позволяет снизить риск морального износа оборудования. За первые три года эксплуатации станка будет списана почти половина ее стоимости, а в последние годы норма амортизации будет снижена до минимума (в 9-й год она составит 5,5% и в 10-й год всего 1,8% первоначальной стоимости);
3. Применение метода ускоренной амортизации приводит к повышению текущих затрат и снижение показателя налогооблагаемой прибыли, что приведет к соответствующему уменьшению налога на прибыль. Кроме того, будет уменьшена стоимость имущества предприятия и, соответственно, величина налога на имущество.
Приведенные мероприятия позволят улучшить финансовое состояние исследуемого предприятия.
Без эффективного управления капиталом в настоящее время, невозможно получить максимальную прибыль, что является основной целью любого предприятия. Основная задача управленца найти резервы для того, чтобы увеличить прибыль предприятия.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.
В первой главе дипломной работы были рассмотрены значение и сущность анализа финансового состояния предприятий как инструмента принятие управленческих решений.
В главе второй было обследовано действующее предприятие и его финансовое состояние. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.
Проанализирововав во второй главе исследуемое предприятие, получили следующие результаты. Анализируемое предприятие характеризуется низкой долей собственных средств, что отрицательно характеризует финансовое положение предприятия. Однако низкая доля собственных средств может рассматриваться и как желание использовать собственные денежные средства, что нельзя не считать положительным моментом. Использование свободных денежных средств с банковским кредитованием позволило бы дополнительно финансировать хозяйственную деятельность тем самым, увеличивая рост объемов производства, прибыли и качества продукции. Учитывая незначительный размер дебиторской задолженности и отсутствие в составе запасов неликвидов по состоянию на 01.01.2007 года предприятие можно отнести к разряду ликвидных.
В третьей главе дипломной работы разработан комплекс мер по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия. Первоочередной мерой среди предложенных организационно-технических мероприятий является приобретение современного сборочного станка KTXR-102. Произведенные расчеты показывают, что исходные инвестиции на приобретение и монтаж оборудования по сборке производимых изделий в размере 2129,4 тысяч рублей будут погашены через 1 год эксплуатации оборудования. Таким образом, строк окупаемости проекта составит 1 год.
Подробно рассмотрено влияние амортизационной политики предприятия на результаты его производственно-финансовой деятельности, что тоже приводит к улучшению финансового состояния. Мы предлагаем выбрать из методов ускоренной амортизации способ списания стоимости по сумме чисел срока полезного использования оборудования. По сравнению с линейным способом списания стоимости, он дает следующие преимущества: величина чистого дохода за первый год эксплуатации оборудования на 174 тыс.руб. выше, чем при линейном способе. Этот способ ускоренной амортизации позволяет снизить риск морального износа оборудования. Применение метода ускоренной амортизации приводит к повышению текущих затрат и снижение показателя налогооблагаемой прибыли, что приведет к соответствующему уменьшению налога на прибыль. Кроме того, будет уменьшена стоимость имущества предприятия и, соответственно, величина налога на имущество.
Приведенные мероприятия позволят улучшить финансовое состояние исследуемого предприятия.
1. Алексеев М.М. Планирование деятельности фирмы. Учебно-методическое пособие. М., Финансы и статистика, 2001, 280 с.
2. Баканов М.И., Шеремет А.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. М.; Финансы и статистика, 2000, 540 с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е мзд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2001, 455 с.
4. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. М.: Проспект, 1998, 215 с.
5. Бизнес-планирование. Учебник. / Под редакцией В.М. Попова и С.И. Ляпунова. М.: Финансы и статистика, 2002, 180 с.