При использовании индексного метода производиться расчет индекса каждого из показателей кредитоспособности. Расчет производиться относительно первой исследуемой даты или среднего значения, рассчитанного за ряд лет. От составления индексов по отдельным показателям переходят к расчету комбинированных индексов. Расчет комбинированных индексов проводиться путем взвешивания индивидуальных индексов по их доли в совокупности.
Существует еще одна методика рейтинговой оценки кредитоспособности, рассчитывается на основе баллов.
В основе определения класса кредитоспособности клиента лежит материальный уровень показателей и их рейтинг. Особенности организации оборотных средств в нашей стране не позволяют прямо использовать критериальные уровни коэффициентов ликвидности и покрытия, применяемые в мировой практике. Создание шкалы критериальных уровней в стартовой период работы коммерческих банков может опираться на средние величины соответствующих коэффициентов, рассчитанных на основе фактических данных однородных предприятий (одной отрасли или подотрасли). Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием для отнесения заемщика ко 2 - му классу, выше средних - к 1 - му, а ниже средних к 3 - му.
Рейтинг, или значимость, показателя в системе определяется экономистом индивидуального для каждого заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам, неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами.
Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. 1-й класс присваивается при 100-150 баллах, 2-й класс - при 151-250 баллах и 3-й класс - при 251-300 баллах. Это шкала учитывает, что при коэффициентах и показателях, все значения которых соответствует 1-му классу, количество баллов равно 100, 2-му классу - 200, 3-му классу - 300.
| Таблица 12 | ||||||
| Расчет результатирующик коэффициентов | ||||||
| 01.01.97 | 01.01.98 | 01.04.98 | 01.07.98 | 01.10.98 | 01.01.99 | |
| Коэффициент срочной ликвидности (К1): (ДС+КФВ)/(VI раздел П-фонды потребления-ДБП-РПРП) | 1,29 | 2,11 | 1,67 | 1,58 | 0,85 | 0,72 |
| количество баллов | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 |
| Коэффициент текущей ликвидности (К2): (II раздел А-РБП)/(VI раздел П-фонды потребления-ДБП-РПРП) | 2,90 | 4,94 | 3,97 | 3,72 | 2,99 | 2,05 |
| количество баллов | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К3): СОС/ОА | 0,61 | 0,73 | 0,70 | 0,68 | 0,62 | 0,46 |
| количество баллов | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 80 |
| Сумма баллов | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 140 |
| Таблица 13 | ||||
| Рекомендуемые значения коэффициентов (Инструкция "Предоставления кредитов юридическим лицам АКБ "МИБ") | ||||
| Наименование показателя | Категория коэффициента | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| К1 | выше 0,05 | 0,35-0,05 | 0,2-0,35 | ниже 0,2 |
| К2 | выше 2,0 | 1,5-2,0 | 1,0-2,0 | ниже 1,0 |
| К3 | 0,7-0,8 | 0,4-0,7 | 0,2-0,4 | ниже 0,2 |
| Наименование показателя | Количество баллов по категории | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| К1 | 30 | 60 | 90 | 200 |
| К2 | 30 | 60 | 90 | 200 |
| К3 | 40 | 80 | 120 | 200 |
| Общая кредитоспособность (сумма балов) | менее 141 | 141-240 | 241-300 | более 300 |
| Высокий уровень кредитоспо-собности | Средний уровень кредитоспо-собности | Низкий уровень кредитоспо-собности | Клиент некредитоспо-собен | |
Таким образом, рейтинг ЗАО “Кондитер Курск” на протяжении отчетных периодов, колеблется между первым и вторым классом по дискретной шкале, но в соответствии с критериями надежности клиентов, принятыми Правлением АКБ МИнБ, финансовое состояние такого клиента трактуется следующим образом:
- позиция на рынке достаточно прочная;
- финансовое положение хорошее;
- высокое качество управления;
- через расчетный счет в нашем банке проходит весь оборот;
- высокое качество управление;
- претензий к расчетному счету не имеется;
- гарантии возврата кредита надежные;
- с процентной политикой банка клиент не всегда согласен;
§3. Девятифакторная модель сопоставления со среднеотраслевыми значениями коэффициентов
3.1. Проблема выбора показателей и их оптимальных значений при разработке рейтинговых систем
Несмотря на все многообразие применяемых в банковской практике методик, объективная оценка кредитоспособности потенциального заемщика по-прежнему остается достаточно серьезной проблемой. Во-первых, не выработаны критерии и методы учета результатов анализа финансового состояния клиента при определении основных параметров кредитной сделки. Во-вторых, отсутствует механизм формализации нефинансовых (качественных) показателей, характеризующих надежность клиента, качество управления компанией, ее место на рынке и др. В-третьих, даже если банки рассчитывают показатели совокупной доходности работы с клиентами, возможности учета этих показателей при определении параметров кредитной сделки, как правило, ограничены.
В результате кредитный портфель коммерческих банков формируется на основе случайного набора обстоятельств, а итоги кредитного анализа не соответствуют реальному состоянию дел у клиента. Устоявшееся мнение о том, что кредитование реального сектора по-прежнему остается операцией повышенного риска, при всей его неоспоримости, основано лишь на самых общих предположениях о низком уровне рентабельности реального сектора и об отсутствии механизма контроля за целевым использованием средств. Тезис о повышенном уровне риска при кредитовании реального сектора на практике реализуется довольно просто: банки снижают риски невозврата средств обычно либо кредитованием узкого круга предприятий, являющихся надежными клиентами, либо кредитованием под "отягощенный" залог, когда и вид закладываемого имущества, и порядок определения его стоимости, и связанные с залогом расходы свидетельствуют не о нормальном экономическом обосновании кредитной сделки, а скорее о полном непонимании сторонами ее сути.
В этих условиях особую важность приобретает вопрос об использовании количественных и качественных показателей, характеризующих деятельность заемщика, для определения основных параметров кредитной сделки. К ним относятся сумма и сроки кредита, график его погашения, надлежащее обеспечение и стоимостные условия кредитной сделки.