Анализ финансового состояния предприятия 15 (стр. 2 из 5)

Общий итог пассива баланса

В международной практике принято считать, что нормальное значение аналогичного показателя должно превышать 08, критичным же, минимально допустимым уровнем считается 0.75.

4. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Поскольку с финансовой точки зрения оборотные средства предприятия играют главную роль в обслуживании хозяйственного оборота, то анализ их использования занимает центральное место в анализе финансового состояния предприятия.

Для характеристики обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами возможен и другой подход, который предусматривает исчисление трех различных показателей наличия собственных оборотных средств в зависимости от степени охвата возможных источников формирования.

Первый из подобных показателей (“Нс”) отражает использование лишь собственных источников без различного рода заемных средств. Он исчисляется как разница между итогами 3-его раздела пассива баланса (стр. 490) и первого раздела актива (стр. 190), т.е просто как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Нс = Итог 3 р ПБ – Итог 1 р АБ

Второй показатель (“Нд”) включает также долгосрочные заемные и другие приравненные к собственным источники формирования запасов и затрат. Он рассчитывается как сумма предыдущего показателя “Нс” с долгосрочными обязательствами (стр. 590), доходами предыдущих периодов (стр. 640), резервами предстоящих расходов (стр. 650) Нд= Нс + Итог 4 р ПБ + стр. 640,650

Третий показатель (“Ноб”) отражает общую величину всех допустимых источников формирования запасов и затрат. Ноб= Нд + Итог 5 р ПБ – стр. 640,650

Все три полученных подобным образом показателя сравниваются с фактическим наличием запасов (“3”).

В результате могут быть получены три различных варианта отклонений - излишка или недостатка собственных оборотных средств:

+(-) Нс = Нс - З;

+(-) Нд = Нд - З;

+(-) Ноб = Ноб - З.

Такой подход позволяет выделить четыре типа финансовых ситуаций в зависимости от степени их устойчивости на конкретных предприятиях:

Тип 1: +(-) Нс >= 0;

+(-) Нд >=0;

+(-) Ноб >=0.

Первый тип финансовой ситуации характеризует абсолютную финансовую устойчивость предприятия. К сожалению, подобная идеальная устойчивость встречается крайне редко.

Тип 2: +(-) Нс < 0;

+(-) Нд >=0;

+(-) Ноб >=0.

Второй тип ситуации характерен для нормального финансового состояния с достаточной степенью устойчивости.

Тип 3: +(-) Нс < 0;

+(-) Нд < 0;

+(-) Ноб >= 0.

Третий тип ситуации отражает неустойчивое финансовое состояние предприятия, связанное с недостатком собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат.

Тип 4: +(-) Нс < 0;

+(-) Нд < 0;

+(-) Ноб <0.

Четвертый тип ситуации свидетельствует о крайне неустойчивом, кризисном финансовом состоянии. Это может быть связано с недостаточно эффективной, убыточной работой предприятия, с затовариванием готовой продукцией, не находящей сбыта, с необоснованным и чрезмерным накоплением производственных запасов, с раздуванием остатков незавершенного производства и т.д.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами

Таблица 2

Показатели	На начало года	На конец периода	отклонения +;-
1. Капитал и резервы (стр. 490 пассива баланса)	2 000	2 500	+ 500
2. Долгосрочные обязательства (стр. 590 пассива баланса)	400	300	- 100
3. Доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (стр. 640.650 пассива баланса)	25	----	- 25
4. Итого источников собственных средств и приравненных к ним средств (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3)	2 425	2 800	+ 375
5. Внеоборотные активы (стр. 190 актива баланса)	2 125	2 200	+ 75
6. наличие собственных оборотных средств (стр. 4 - стр. 5) **	300	600	+ 300
7. Запасы (стр. 210 + стр. 220 актива баланса)	400	500	+100
8. Излишек собственных оборотных средств (+), недостаток (-) (стр. 6 -стр. 7)	- 100	+ 100	+ 200
9. Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами в %, (стр. 8 / стр.7) * 100%	- 25	+ 20	+ 45

По данным такой таблицы следует оценить достаточность собственных и приравненных к ним средств для формирования запасов и затрат, а также выявить различия в финансовом положении предприятия на начало года и на конец отчетного периода. Недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат однозначно характеризует неустойчивость финансового состояния, в тоже время образование излишка собственных оборотных средств свидетельствует о значительном укреплении финансового положения предприятия.

Показатель наличия собственных оборотных средств можно использовать и для такой важной характеристики финансового состояния, как коэффициент маневренности, исчисляемый отношением собственных оборотных средств ко всем источникам собственных средств.

Наличие собственных оборотных средств

К маневренности =

Капитал и резервы (итог 3 раздела пассива баланса)

Коэффициент маневренности показывает - какая часть собственных средств предприятия находиться в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако, каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений этого показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициент маневренности рекомендуется 0,5. Можно определить и другой относительный показатель - коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования.

Наличие собственных оборотных средств

К обеспеченности =

Запасы (стр. 210 )

Его минимально допустимое значение на основе анализа статистических данных широкого круга предприятий установлено в пределах 0,6 - 0,8. Если подсчитать значения такого коэффициента по данным нашей таблицы, то на начало года его величина составит 300 &bsol; 400 = 0,75 , а на конец года = 600 &bsol; 500 =1,2.

5. Анализ состояния запасов и затрат

При анализе использования оборотных средств следует особое внимание уделить изучению состояния материальных оборотных средств, т.н. запасов. Группа активов “Запасы” показывается во 2 разделе актива баланса и включает в свой состав:

сырье и материалы, топливо, запчасти, и др. Аналогичные ценности;

животные на выращивании и откорме;

МБП (по остаточной стоимости);

затраты в незавершенном производстве;

готовая продукция и товары для перепродажи;

товары отгруженные;

расходы будущих периодов;

прочие запасы и затраты.

Кроме того в балансе выделяется НДС по приобретенным ценностям.

Анализ надо проводить по состоянию на конкретную дату не только в целом по статьям баланса, но и разрезе номенклатурных номеров каждого вида материальных ценностей (для этого используются данные аналитического бухгалтерского учета). Для проведения такого анализа может быть использована таблица:

Однако, анализ абсолютных размеров запасов не всегда дает верную картину. Ведь необходимый размер запасов зависит от объема производства, и не позволяет проводить динамические и межхозяйственные сравнения. Поэтому, представляет интерес и анализ обеспечения предприятия производственными запасами в днях их расхода.

Запас конкретного вида ценностей

д =

Однодневный расход данного вида ценностей

или

д = З х Д ,

О

где д - обеспеченность предприятия запасами в днях их расхода;

З - запасы материальных ценностей в абсолютном выражении на дату составления баланса;

О - оборот материальных ценностей за анализируемый период, тыс. руб. ;

Д - число дней в анализируемом периоде (360, 180, 90).

Оборотом здесь выступает расход данного вида ТМЦ.

Например, годовой расход материалов составляет:

по плану - 6 000 тыс. руб. ; в сопоставимых ценах ( по отдельным видам лучше в натуре.)

фактически - 2100 тыс. руб.

Запас материалов:

по плану - 2 000 тыс. руб.;

фактически - 2 100 тыс. руб.

Если судить по абсолютным величинам, то у нас имеет место сверхплановый запас в 100 тыс. руб. Но посмотрим как это выглядит в днях расхода.

Расчеты по приведенным выше формулам показывают:

З х Д 2 000 х 360