МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Российский государственный торгово-экономический университет
Казанский институт (филиал)
Кафедра учета, финансов и банковского дела
ф-08226
по дисциплине: «Краткосрочная
финансовая политика предприятия»
на тему: «Политика повышения финансовой устойчивости предприятия»
факультета «финансы
и кредит» гр. 461-с
Гайнуллина М.А.
Преподаватель
Федулов В.Г.
Содержание
Введение 3
1. Понятие, виды и факторы финансовой устойчивости 4
2. Этапы и специфика анализа финансовой устойчивости предприятия 6
3. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия 19
Заключение 25
Список использованной литературы 26
Управление финансами означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования и движения и перераспределения, а также использования.
Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
В рыночной экономике финансовая устойчивость как одно из проявлений общей устойчивости является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия и требует глубокого изучения факторов, влияющими на нее, а также управления ими. Понятие финансовой устойчивости многогранно и характеризуется экономической независимостью, способностью маневрировать собственными и заемными средствами для развития производственного потенциала.
1. Понятие, виды и факторы финансовой устойчивости
Основой стабильности предприятия служит ее финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует организации постоянную платежеспособность.
Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах - по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.
Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.
Финансовая устойчивость хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
На устойчивость предприятия оказывают такие факторы, как:
1) Положение предприятия на товарном рынке.
2) Производство дешевой и пользующейся спросом продукции.
3) Потенциал в деловом сотрудничестве.
4) Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.
5) Наличие платежеспособных дебиторов.
6) Эффективность хозяйственных и финансовых операций.
В зависимости от влияния различных факторов можно выделить следующие виды устойчивости:
1) Внутренняя устойчивость – такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе достижения такой устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.
2) Общая устойчивость – такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).
3) Финансовая устойчивость – определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает предприятию свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Среди множества факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия, можно выделить:
1) По месту возникновения – внешний и внутренний.
2) По важности результата – основной и второстепенный.
3) По структуре – простые и сложные.
4) По времени действия – постоянные и временные.
При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности предприятия, на которые оно имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими:
К внутренним факторам относят:
1) Отраслевая принадлежность предприятия.
2) Структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем, платежеспособном спросе.
3) Размер оплаченного уставного капитала.
4) Увеличение издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами.
5) Состояние имущества и финансовых ресурсов, включает запасы и резервы, их состав и структуру.
К внешним факторам относят:
1) Влияние экономических условий хозяйствования.
2) Господствующую в обществе технику и технологию.
3) Платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей.
4) Налоговую и кредитную политику Правительства РФ.
5) Законодательные акты по контролю над деятельностью предприятия.
6) Внешнеэкономические связи.
7) Систему ценностей в обществе.
Воздействовать на вышеперечисленные факторы предприятие не в состоянии, оно может лишь адаптироваться к их влиянию.
2. Этапы и специфика анализа финансовой устойчивости предприятия
Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:
1) Оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
2) Ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость предприятия.
3) Принятие управленческих решений с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет ответить на два вопроса: насколько организация является независимой с финансовой точки зрения? и является ли финансовое положение организации устойчивым?
Финансовая устойчивость базируется на оптимистическом соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами). В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования. Для оценки состояния запасов и затрат используются данные группы статей "Запасы", раздела 2 актива баланса.
Для характера источников формирования запасов определяется три основных показателя:
1) Наличие собственных оборотных средств (СОС). Величина собственных оборотных средств определяется как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Расчет собственного капитала предприятия определяется двумя методами: а) как сумму итого раздела 3 баланса "Капитал и резервы" (стр. 490), "Доходы будущих периодов" (стр. 640) и "Резервы предстоящих расходов и платежей" (стр. 650); б) как итог раздела 3 баланса "Капитал и резервы" (стр. 490). Тогда величина собственных оборотных средств тоже находится двумя способами:
СОС = КиР + ДБП + РПРиП – ВОА
СОС = КиР – ВОА
где, КиР – "Капитал и резервы";
ДБП – "Доходы будущих периодов";
РПРиР – "Резервы предстоящих расходов и платежей";
ВОА – "Внеоборотные активы".
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД). Определяется путем увеличения СОС на сумму долгосрочных пассивов:
СД = СОС + ДА
где, СОС – Собственные оборотные средства;
ДА – Долгосрочные активы.
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ). Определяется путем увеличения СД на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС).
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источников их формирования:
1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.
(±ΔСОС)=Φс; ±ΔСОС = СОС-З, ± Φс=(ΙΙΙ-Ι)-стр 210
Где З – запасы.
2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
(±ΔСД)=Фт ±ΔСД=СД-З ± Фт=(IIII+IV)- стр 210
3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов
(±ΔОИ)=Фо ±ΔОИ=ОИ-З; ±Фо=(IIII+IV+стр 610)-стр 210
Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации. Порядок ее определяется следующий: в начале, с помощью показателей Фс, Фт, Фо строится трехкомпонентный показатель следующего вида:
1, если Ф > 0
S(Ф) =0, если Ф < 0
и проводится экспресс-анализ финансовой устойчивости в таблице 1
Таблица 1 – Экспресс-анализ финансовой устойчивости
| Возможные варианты | ±ΔСОС | ±ΔСД | ±ΔОИ | Тип финансовой устойчивости |
| 1 | + | + | + | Абсолютная устойчивость |
| 2 | - | + | + | Нормальная устойчивость |
| 3 | - | - | + | Неустойчивое финансовое состояние |
| 4 | - | - | - | Кризисное финансовое состояние |
где "+" – платежный недостаток;
"-" – платежный излишек.