Анализ финансо хозяйственной деятельности предприятия (стр. 3 из 4)

Быстро реализуемые активы к которым относится дебиторская задолженность сроки погашения которой до 12 месяцев после отчетной даты как на начало так и на конец периода покрывает краткосрочные обязательства и излишек этих средств на конец периода составил 278418 тыс. руб., то есть мы можем данные средства использовать для покрытия наиболее срочных обязательств, если сроки погашения обязательств совпадут.

Медленно реализуемые активы, к которым относится второй раздел баланса - оборотные активы на конец периода покрывают долгосрочные обязательства, и излишек средств составит 13370 тыс. руб.

Постоянные пассивы, к которым относится третий раздел баланса - капитал и резервы, как на начало, так и на конец периода больше чем труднореализуемые активы, а именно первый раздел баланса – внеоборотные активы, и излишек средств на конец периода составил 37055 тыс. руб.

Следовательно, ликвидность баланса можно считать удовлетворительной.

Таблица 3 - Нормативные финансовые коэффициенты.

Наименование показателей	Способ расчета	Нормативные ограничения	Пояснение
1 Общий показатель ликвидности		L1=1	Общий показатель ликвидности баланса выражает способность организации осуществлять расчеты по всем вида обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным
2 Коэффициент абсолютной ликвидности		L2>0,2-0,7	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3 Коэффициент «критической оценки»		Допустимая 0,7: 0,8 желательно L3=1,5	Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет средств на различных счетах, в краткосрочные ценные бумаги, а также поступления по расчетам
4 Коэффициент текущей ликвидности		Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
Продолжение таблицы 3
Наименование показателей	Способ расчета	Нормативные ограничения	Пояснение
5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала		Уменьшение показателя в динамики положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6 Доля оборотных средств в активах		Зависит от отраслевой принадлежности организации
7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами		Не менее 0,1	Характеризует наличие собственных средств у организации необходимых для её финансовой устойчивости
8 Коэффициент утраты платежеспособности организации		Не менее 1,0	Рассчитывается в случае, если оба коэффициента L4 и L7 принимают значение меньше критического

Рассчитанные коэффициенты платежеспособности организации необходимо занести в таблицу 4.

Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

организации.

Коэффициенты платежеспособности	На начало года	На конец года	Отклонения (+ ; -)
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,682	0,659	-0,023
Продолжение таблицы 4
Коэффициенты платежеспособности	На начало года	На конец года	Отклонения (+ ; -)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,138	0,125	-0,013
3. Коэффициент "критической оценки" (L3)	1,182	1,081	-0,101
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,528	1,539	0,011
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	0,655	0,849	0,194
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,188	0,193	0,005
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0,028	0,082	0,054
8. Коэффициент утраты платежеспособности организации (L8)	-	0,772	-

Вывод:

Таким образом, из данных таблицы мы видим, что общий показатель ликвидности (L1) равен 0,660. Это показывает, что степень покрытия обязательств организации ее активами приближена к нормативному показателю ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности составил – 0,006 и это показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Но в случае, если организация для погашения краткосрочной задолженности воспользуется не только денежными средствами, но и быстрореализуемыми активами (дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев,и краткосрочными ценными бумагами), то степень погашения задолженности возрастет до 1,081, что показывает коэффициент «критической оценки»(L3). Продолжая анализировать платежеспособность организации, мы видим, чт о в случае мобилизации всех оборотных средств, степень покрытия краткосрочной задолженности возрастет до 1,539. Это значение мы получаем при расчете коэффициента ликвидности (L4).

Дальнейший анализ платежеспособности организации мы проводим с помощью коэффициента маневренности функционирующего капитала(L5). Его значение (0,850) показывает, что допустимая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Далее мы видим, что доля оборотных средств в активах(L6) организации равна 0,193, а коэффициент обеспеченности собственными средствами(L7), равный 0,082, характеризует приближенное к нормативному значению наличие собственных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

3 Анализ и оценка реальных возможностей восстановления

платежеспособности организации.

Согласно статье 1 закона РФ «О несостоятельности предприятия», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3 месяцев со дня наступления срока их исполнения.

Если в анализируемой организации значение коэффициента L4 не соответствует норме, тогда необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (L9) по формуле:

(9) где L4ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на

конец года.

t – отчетный период в месяцах.

L4н – нормативное значение ликвидности на начало отчетного периода.

L9 – коэффициент восстановления платежеспособности организации.