К2=Капитал и резервы
Валюта баланса (3)
Нормативное значение желательно в пределах от 0,4 до 0,6. Рассчитаем показатель.
На начало 2005 года К2 = 92,9/495,4 = 0,188 (ниже норматива);
На начало 2006 года К2 = 100/637 = 0,157 (ниже норматива);
На начало 2007 года К2 = 115,7/772,6 = 0,150 (ниже норматива).
Наблюдается снижение финансовой независимости, что ухудшает финансовое положение предприятия. Предприятие должно как увеличить величину собственного капитала, так и снизить величину валюты баланса, если первой меры окажется недостаточно, чтобы улучшить другие показатели.
4) Также рассчитаем коэффициент финансирования (К3) по формуле (4), который показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных
К3= ___Кап.рез.__ , (4)
Д.об. + Кр.об.
где Кап.рез. – капитал и резервы;
Д.об. – долгосрочные обязательства;
Кр.об. – краткосрочные обязательства.
Нормативное значение данного показателя от 0,7 до 1,5.
На начало 2005 года К3 =92,9/(40+366,4)= 0,229 (ниже норматива);
На начало 2006 года К3 =100/540,9= 0,185 (ниже норматива);
На начало 2007 года К3 = 115,7/665,7= 0,174 (ниже норматива).
Наблюдается ухудшение финансирования, что в свою очередь ухудшает положение предприятия. Но в любом случае, чтобы это положение не ухудшилось, необходимо увеличить собственный капитал и снизить величину краткосрочных обязательств, как за счет снижения величины кредиторской задолженности, так и продажи части основного капитала и основных средств.
5) Коэффициент финансовой устойчивости, он показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников., рассчитаем по формуле (5)
К4=Кап.рез. + Д.об.
Валюта баланса (5)
Нормативное значение этого коэффициента должно быть больше 0,6.
На начало 2005 года = (92,9 + 0)/495,4 = 0,189 (ниже норматива);
На начало 2006 года = (100 + 0)/637 = 0,157 (ниже норматива);
На начало 2007 года = (115,7 + 0)/772,6 = 0,150 (ниже норматива).
Наблюдается ухудшение финансовой устойчивости, показатель хоть и незначительно, но понижается.
Таким образом, чтобы поддерживать сложившуюся ситуацию, предприятие должно как увеличить величину собственного капитала и использовать долгосрочные кредиты и займы, так и снизить величину валюты баланса, если первой меры окажется недостаточно.
Таким образом, в целом положение предприятия можно охарактеризовать как недостаточно финансово устойчивое, поэтому для повышения финансовой устойчивости необходимо скорректировать некоторые показатели, например, поддерживать на счетах необходимый минимальный объем денежных средств, поддерживающий коэффициент абсолютной ликвидности на приемлемом уровне.
Для анализа показателей эффективности деятельности предприятия нужно рассмотреть основные показатели статей баланса. Для этого на основании данных бухгалтерского баланса построим таблицу 2 за три года.
Как видим из таблицы за период 2004-2006 гг. наблюдается постепенное увеличение выручки, которая составила в 2006 г. 1328,5 млн рублей. В свою очередь, увеличились и налоговые отчисления из выручки соответственно.
Таблица 2. Динамика ключевых финансово-экономических показателей
| Наименование показателя | на 1.01.2005 | на 1.01.2006 | прирост (+), снижение (-) | на 1.01.2007 | прирост (+), снижение (-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Выручка от реализации работ, услуг | 661,30 | 1216,50 | 555,20 | 1328,50 | 112,00 |
| Начисленные налоги и сборы из выручки | 126,00 | 225,80 | 99,80 | 240,50 | 14,70 |
Окончание таблицы
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Себестоимость реализованных работ | 557,30 | 955,40 | 398,10 | 1050,60 | 95,20 |
| Прибыль, убыток от реализации работ (строка 01 минус строки 2,3) | -22,00 | 35,30 | 57,30 | 37,40 | 2,10 |
| Сальдо операционных доходов и расходов | 0,80 | -0,80 | -1,60 | 0,00 | 0,80 |
| Сальдо внереализационных доходов и расходов | -15,40 | -17,70 | -2,30 | -41,10 | -23,40 |
| Начисленные налоги и сборы из прибыли | 1,70 | 9,70 | 8,00 | 1,30 | -8,40 |
| Чистая прибыль, убыток (сумма строк 4,5,6 минус строка 8) | -40,40 | 7,10 | 47,50 | -5,00 | -12,10 |
| Рентабельность, % (строка 8*100%/строка1) | -6,11 | 0,58 | 6,69 | -0,38 | -0,96 |
| Оборотные средства | 265,70 | 394,40 | 128,70 | 538,70 | 144,30 |
| Оборачиваемость (стр.1/стр.10) | 2,49 | 3,08 | 0,60 | 2,47 | -0,62 |
| Основные средства | 106,90 | 96,80 | -10,10 | 103,80 | 7,00 |
| Фондоотдача (стр.1/стр.12) | 6,19 | 12,57 | 6,38 | 12,80 | 0,23 |
Примечание. Источник: собственная разработка на основе [5]
Себестоимость реализованных работ увеличилась в 2005 г. по сравнению с 2004 г. на 398,1 млн рублей, а в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 95,2 млн рублей В 2004 г. предприятие получило убыток в размере 22 млн рублей от реализации, однако в последующие годы предприятие получило прибыль от реализации работ и услуг в 2005г. – 36,3 млн рублей, в 2006 году она выросла на 2,1 млн рублей и составила 37,4 млн рублей Однако из-за больших внереализационных расходов предприятие получило чистый убыток 2006г. на 5 млн рублей, в то время как чистая прибыль в 2005 г. составила 7,1 млн рублей. Соответственно убыткам в 2004 и 2006 г. предприятие имело отрицательную рентабельность - -6,11 % и -0,38 % соответственно в 2004 г. и в 2006 г. Рентабельность в 2005 г. было положительной и составила 6,69%.
Также в 2006 г. наблюдается снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия. Если в 2004 г. оборачиваемость составила 2,49 оборота, а в 2005 г. – 3,08 оборота, то в 2006 г. этот показатель составил всего 2,47 оборота.
В то же время наблюдается повышение эффективности использования основных средств, о чем свидетельствует показатель фондоотдачи, а именно его рост. Если в 2004 г. на 1 рубль основных фондов приходилось 6,19 рубля выручки, а в 2005 г. – уже 12,57 рублей, то в 2006 г. этот показатель вырос на 0,23 рубля и составил 12,8 рублей выручки на 1 рубль основных фондов.
На основании вышеизложенного можно отметить, что предприятие в 2006 году было убыточно, об этом свидетельствует отрицательная рентабельность. Поскольку ряд показателей по-прежнему имеет недостаточно высокое значение, это вынуждает предприятие к принятию мер по урегулированию и улучшению данных показателей.
Для улучшения работы предприятию необходимо сократить внереализационные расходы и выйти на положительный уровень рентабельности.
В частности, УП «Белметпласт» планирует в 2008 году повысить производительность труда, качество выполняемых работ, что позволит увеличить количество заключаемых договоров на выполнение строительно-монтажных работ и, соответственно, увеличить объем выполненных работ.
УП «Белметпласт» необходимо провести сокращение расходов, в частности управленческих расходов.
Улучшение финансового состояния УП «Белметпласт» планирует произвести за счет продажи активов, не приносящих дохода. Кроме того, планируется провести изменения структуры пассива предприятия, в первую очередь, за счет снижения размера и удельного веса краткосрочных обязательств, и увеличение удельного веса среднесрочных и долгосрочных обязательств в общей структуре баланса.
Данные мероприятия будут способствовать увеличению скорости оборота и более эффективному использованию оборотных средств предприятия.
2.2 Анализ организации финансового планирования на УП «Белметпласт»
Финансовое планирование на УП «Белметпласт» осуществляет отдел бухгалтерии, который осуществляет управление финансами, ведение всех финансовых документов: расчет всех статей затрат, составление счет - фактур, полный учет основных средств, оборотных средств, материалов и прочего имущества, начисление амортизационных отчислений, подготовку финансовой отчетности и начисления налогов. Отдел бухгалтерии следит за оперативным финансовым планированием. При заключении договора на строительство с заказчиком фиксируется примерная цена строительства: составляется смета расходов. В процессе производства расходуются материалы, трудовые и финансовые ресурсы, составляющие в денежной оценке себестоимость строительно-монтажных работ. Сметная стоимость строительства включает затраты на производство строительных работ, которые состоят из прямых затрат, накладных расходов и плановых накоплений. В состав прямых затрат входят: