Смекни!
smekni.com

Финансовая устойчивость коммерческой организации оценка и принятие решений на примере ООО (стр. 14 из 16)

По данным бухгалтерской отчетности проведем анализ выше перечисленных коэффициентов, результаты расчетов представим в виде таблицы 12.

Таблица 12.

Обобщающие показатели финансовой устойчивости
Показатели Норматив 2007 г 2008 г Отклонение 2008 г. от 2007 г
1 2 4 5 6
1.Коэффициент автономии >0,5 0,3 0,4 +0,1
2.Коэффициент финансовой устойчивости >0,7 0,3 0,4 +0,1
3.Коэффициент финансовой зависимости <0,5 0,7 0,6 -0,1
4.Коэффициент финансирования >1 0,4 0,6 +0,2
5.Коэффициент инвестирования >1 2,6 6,2 +3,6
Продолжение таблицы 12
6.Коэффициент постоянного актива <1 0,4 0,2 -0,2
7.Коэффициент маневренности 0,2:0,5 0,6 0,8 +0,2
8.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 0,1 0,2 0,3 +0,1
9.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Нет 8,3 15,5 +7,2
10.Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов Нет 0,6 0,8 +0,2
11.Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска <1 2,5 1,6 -0,9
12.Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей Нет 34,5 4,3 -30,2
13.Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом 0,2:0,7 3,2 2,5 -0,7

Как показывает таблица 12, коэффициент финансовой автономии в 2008 г. увеличился по сравнению с 2007 г. на +0,1 и это немного не соответствует нормативу, >5, и говорит о том, что у предприятия еще не достаточно собственного капитала для формирования актива.

Коэффициент финансовой устойчивости в течение двух лет не соответствует нормативу в >0,7, но каждый год данный коэффициент возрастает. Это вызвано тем, что сумма собственного капитала меньше чем внеоборотные активы.

Коэффициент финансовой зависимости в 2007 г. составил 0,7, это говорит о том, что заемный капитал на предприятии составляет 70 % от общей суммы капитала. В 2008 г., он немного не соответствует нормативному значению в <0,5.

Коэффициент финансирования в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличился на +0,2, и это означает, что предприятие не финансирует заемный капитал за счет собственного капитала.

Коэффициент финансирования соответствует нормативному значению.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеет положительное значение, но наблюдается тенденция к увеличению данного показателя.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в 2007г., 2008 г., составляет 8,3, 15,5п. соответственно.

Коэффициент маневренности собственного капитала в 2007 г., и в 2008 г., немного не соответствуют показателям нормы, а в 2008 г. наблюдается увеличение данного коэффициента до 0,8.

Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов в 2007 г. составляет 0,6, тогда как в 2008 г.значение показателя составляло 0,8. Это означает, что чистые активы в 2008 г. на 0,80% состоят из чистых оборотных активов.

Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска в 2007 г. и в 2008 г. выше норматива, т.е. капитал предприятия почти на 100 % состоит из заемного.

Коэффициент задолженности (финансового риска), показывающий соотношение заемных и собственных средств, говорит о том, что собственный капитал у предприятия отсутствует. Изменение показателя к концу периода в сторону уменьшения, практически не повышает финансовой устойчивости предприятия. Считается, что если значение этого коэффициента превысит 1 (100%), то финансовой устойчивости предприятия достигает критической точки. Оптимальным для практики считается уровень 50%, показатели по нашему предприятию также не соответствуют этому нормативу.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2008 г. снизился по сравнению с 2007 г. на -0,32, повышение вызвано увеличением суммы кредиторской задолженности в 2008 г.

Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом не соответствует нормативному значению, и превышает ее 3 раза.


Выводы и предложения

Главная цель любого предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу для руководителя.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятия на внутреннем и международном рынках.

Для осуществления эффективной деятельности любому предприятию необходимо проводить анализ своей деятельности в динамике за несколько лет, чтобы была возможность выявить недостатки своей работы и принять меры по их ликвидации.

В данной дипломной работе был проведен анализ устойчивости финансового положения ООО «СМС Лайн». Цель данной дипломной работы заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое положение предприятия в аспекте финансовой независимости его от внешних источников.

В первой главе данной работы был показан механизм проведения анализа финансовой устойчивости предприятия и его значение в современных условиях хозяйствования. Рассмотрены основные теоретические методы проведения финансовой деятельности, предприятия, раскрыта экономическая сущность коэффициентов, применяемых при проведении анализа финансовой устойчивости предприятия.

Во второй главе, было обследовано организационно–экономическое положение предприятия: история создания, цели и задачи, состав и структура предприятия, также дана оценка ресурсам (основного и оборотного капитала), их эффективности и использовании. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии, выявлены преимущества и недостатки; изменения в финансовом состоянии за 2007 – 2008 гг.

В третьей главе было проведено исследование финансовой устойчивости предприятия, за два года, ООО «СМС Лайн», на основании анализа абсолютных и относительных показателей, были предложены рекомендации, позволяющие оптимизировать финансово–экономическую деятельность рассматриваемого предприятия.

В процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. По результатам анализа, проведенного по методике В.В.Ковалева можно сделать вывод о нормальном типе финансовой устойчивости предприятия по определению обеспеченности запасов источниками финансирования.

В результате оценки обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, проведенной по методике А.Д. Шеремета, можно сделать вывод о том, что на протяжении исследуемого периода на предприятии в результате оценки обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, видно, что предприятие имеет кризисное финансовое положение (ФС<0, ФФ<0, ФИ<0).

При анализе показателей платежеспособности можно отметить, что все показатели соответствуют нормативным значениям и даже превышают их, так что можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточно денежных средств для оплаты имеющейся кредиторской задолженности.

И в качестве обобщающего вывода после проведенного исследования можно отметить, следующее:

- организация находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;

- для данного предприятия нехарактерно не устойчивое финансовое положение;

- предприятие не обладает финансово – экономической самостоятельностью.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

- принять меры по снижению кредиторской задолженности;

- следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

- необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;

- обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.

- изменить отношение к управлению производством,

- усовершенствовать структуру управления,

- совершенствовать кадровую политику,

- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

- изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.


Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая.. Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федеральный закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н.

4. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Министерства финансов РФ от 13 января 2000 г. № 4н.