Оперативность информации непосредственно вытекает из требования повышения оперативности и действенности анализа. Чем быстрее поступает информация о совершившихся хозяйственных процессах, тем быстрее можно провести анализ, выявить и устранить недостатки, упущения и потери. Повышение оперативности информации достигается применением новейших средств связи, обработкой ее на ПЭВМ и т.д.
Одно из требований к качеству информации – это обеспечение ее сопоставимости по предмету и объектам исследования, периоду времени, методологии исчисления показателей и ряду других признаков.
Таким образом, информационная система экономического анализа должна формироваться и совершенствоваться с учетом перечисленных выше требований, что является необходимым условием повышения действенности и эффективности анализа.
Не менее важное значение в организации анализа имеет его методическое обеспечение. От того, какие методики анализа используются на предприятии, зависит его результативность. Ответственность за методическое обеспечение анализа обычно возлагается на специалиста, который осуществляет руководство аналитической работой на предприятии. Он обязан постоянно совершенствовать методику анализа хозяйственной деятельности на основе изучения достижений науки и передового опыта в области анализа и внедрять ее во всех сегментах предприятия, осуществлять подготовку и переподготовку кадров по вопросам анализа.
Особое значение имеет разработка собственных или адаптация готовых компьютерных программ анализа, позволяющих оперативно и комплексно исследовать результаты хозяйственной деятельности.
Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действенности анализа хозяйственной деятельности.
Источники информации для анализа финансовой устойчивости носят учетный характер, т.е. это данные, которые содержат документы бухгалтерского учета. К ним относятся: «Бухгалтерский баланс» (форма №1) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), утвержденные приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003 № 67 н., Ю.
1.4 Понятие финансовой устойчивости предприятия в трактовке разных авторов
Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Понятие финансовой устойчивости предприятия многогранно, характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью бесперебойности основных видов деятельности, состоянием производственного потенциала.
Финансовая устойчивость – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Рассмотрим понятия финансовой устойчивости различными авторами.
По мнению Бочарова В.В., финансовая устойчивость – это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска. В отличие от понятий “платежеспособность” и “кредитоспособность”, понятие ”финансовая устойчивость” – более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия, утверждает группа авторов Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г.
По мнению Балабанова И.Т., финансово – устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств.
Финансовая устойчивость предприятия по Савицкой Г.В. – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Ко всему сказанному выше можно добавить, что финансовая устойчивость – это критерий надежности партнера. Ее характеризует определенная система показателей, которая также различна у разных авторов.
Например, Ковалев В.В. выделяет две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия.
В первую группу входят коэффициенты: концентрации собственного капитала, концентрации привлеченных средств, финансовой зависимости капитализированных источников, финансовой независимости капитализированных источников, уровень финансового ливерджа.
Во вторую группу входят показатели, рассчитываемые соотнесением прибыли до вычета процентов и налогов с величиной постоянных финансовых расходов.
Н.А. Русак, В.А.Русак показатели финансовой устойчивости объединяют в четыре группы:
· показатели структуры капитала, характеризующие финансовую независимость от внешних заемных средств;
· показатели, характеризующие состояние оборотных средств;
· показатели, характеризующие состояние основных средств;
· показатели, характеризующие способность предприятия оплатить проценты по кредитам и запас финансовой устойчивости.
В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир относительные показатели, разделяют на две группы:
В первую группу входят коэффициенты, определяющие состояние оборотных средств: обеспеченности собственными средствами; обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, маневренности собственных средств.
Во вторую группу – показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств, коэффициент износа, коэффициент реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости (коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств).
А.И. Ковалев, В.П. Привалов выделяют три группы показателей финансовой устойчивости.
В первую группу показателей, характеризующих соотношение собственных и заемных средств входят коэффициенты: автономии, финансовой зависимости, заемных средств, покрытия инвестиций.
Во вторую группу входят показатели, характеризующие состояние оборотных средств: коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами, коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств, коэффициент покрытия материально-производственных запасов, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент маневренности функционального капитала.
В третью группу входят показатели, характеризующие состояние основных средств: индекс постоянного актива, коэффициент реальной стоимости имущества, коэффициент накопления амортизации, коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости.
Для оценки финансовой устойчивости Савицкая Г.В. предлагает использовать несколько иную систему показателей, характеризующих:
· наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
· оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;
· оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;
· оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
· платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;
· риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
· запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).
Этими показателями являются: коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме, коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса), плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).
Из вышесказанного, можно сделать вывод, что у авторов нет единого подхода к подразделению относительных показателей финансовой устойчивости. Также нет и единых названий. Сравнения выборочных названий коэффициентов финансовой устойчивости отражены в приложении № 4.
Как видно из приложения № 4 единых названий коэффициентов финансовой устойчивости нет, что является одной из проблем, связанных с проведением анализа финансового состояния предприятий для аналитиков. Каждый автор предлагает свою систему показателей.
Для определения финансовой устойчивости многими авторами предлагается определение как абсолютных, так и относительных показателей. Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса. Абсолютные показатели финансовой устойчивости устанавливаются в процессе изучения излишка или недостатка средств для формирования запасов. Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, по мнению группы авторов, является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.
Рассмотрим методику определения типов финансовой устойчивости различными авторами в таблице 2. Как свидетельствуют данные таблицы 2, авторы более или менее едины в методике определения типов финансовой устойчивости, но нет единства в обозначениях. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. Рассмотрим методику определения некоторых относительных коэффициентов представленных в приложении № 5. Как видно из приложения вышеуказанных авторов они более или менее едины в методике определения и нормативных значениях финансовых коэффициентах, но их наименования отличаются друг от друга.