Разработка и реализация инвестиционного проекта (стр. 1 из 3)

Долгосрочная финансовая политика компании - это система долгосрочных целевых установок и способов развития финансов компании для достижения ее долгосрочных целей. Такая политика направлена на всесторонний поиск источников финансового обеспечения сё развития, достижение высокого финансового потенциала, обеспечивающего долгосрочную финансовую устойчивость компании.

В рамках долгосрочной политики принимаются решения об инвестициях в развитие предприятия, поэтому важно знать текущее состояние дел на фирме и принимая за основу идти к внедрению нового в производство.

Остановимся подробнее на характеристиках финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия.

Новые идеи и современный подход к делам в сочетании с профессионализмом и опытом производственного персонала фирмы в сфере реализации деталей и комплектующих для автомашин позволили за короткий период времени завоевать доверие партнеров.

Динамику основных технико-экономических показателей за весь период существования фирмы можно представить в виде таблицы 1.

По данным таблицы 2. наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2006 по 2008 год. Данная тенденция сохраняется и в текущий момент. Выручка от реализации выросла в 2008 году по сравнению с предыдущим периодом на 24 118 600 руб.

На 2 590 200 руб. возросла прибыль. Соответственно почти на 2% улучшился показатель рентабельности продаж.

Предприятие ООО "Пекарня" представляет собой коммерческую организацию, которая занимается производством продукции, выпечкой хлеба. Перед нами стоит задача оценить использование такого важнейшего экономического ресурса, как капитал.

Таблица 1.

Динамика технико-экономических показателей деятельности ООО "Пекарня" за период с 2006 по 2008 гг.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменения +/ - 2007 к 2006 гг	Темп роста,%
1	2	3	4	5	6
1. Среднесписочная численность работников, чел.	11	21	48	+ 27	228,57
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	8342,92	12341,51	26683,44	+ 14341,93	216,21
3. Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб.	146196,5	208991	440988,5	+ 231997,5	211.01
4. Выручка от реализации в сопоставимых ценах, тыс. руб.	55557,34	165925,01	407112,00	+ 241186,99	245,36
5. Затраты на хранение и реализацию продукции, тыс. руб.	10600,13	22950,47	58251,00	+ 35300,93	253,81
6. Затраты на закупку продукции, тыс. руб.	38445,87	129421,51	309405,12	+179983,61	239,07
7. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	6511,34	13553,50	39455,88	+ 25902,38	291,11
8. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб. /руб. (п.5+6/п.4)	0,85	0,92	0,90	- 0,02	97,83
9. Фондоотдача на 1 руб. основных фондов, руб. /руб. (п.4/п.2)	6,66	13,44	15,26	+ 1,82	113,54
10. Фондовооруженность, руб. /чел. (п.2. /п.1)	758,45	587,69	555,91	- 31,78	94,59
11. Производительность труда, руб. /руб. (п.4. /п.1)	5050,67	7901, 19	8481,50	+ 580,31	107,34
12. Рентабельность продаж,% (п.7/п.4)	11,72	8,17	9,69	+ 1,52	118,60

В качестве обобщающей характеристики использования хозяйственных средств предприятия, можно рассматривать баланс ООО "Пекарня" (Табл.2).

Таблица 2.

Баланс ООО "Пекарня"

Показатели	Код стр.	2005 год		2006 год		2007 год
Показатели	Код стр.	начало	конец	начало	конец	начало	конец
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	120	0	1256,23	1256,23	8342,92	8342,92	12341,51
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу 1	190	0	1256,23	1256,23	8342,92	8342,92	12341,51
2. Оборотные активы
Запасы, в том числе	210	0	27539,78	27539,78	234025,83	234025,83	357875,23
сырье и материалы	211	0	1022,00	1022,00	2055,21	2055,21	4654,23
готовая продукция	214	0	20833,56	20833,56	146196,50	146196,50	208991,00
Товары отгруженные	215	0	5684,22	5684,22	85774,12	85774,12	102320,00
Расходы будущих периодов	216	0	0	0	0	0	0
НДС	220		4166,71	4166,71	29239,30	29239,30	41798, 20
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)	230	0	0	0	14522,32	14522,32	30201,01
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)	240	0	0	0	5444,21	5444,21	4568,65
Денежные средства	260	0	4000,00	4000,00	20400,00	20400,00	42997,00
Прочие оборотные активы	270	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу 2	290	0	35706,49	35706,49	282321,66	282321,66	434443,09
БАЛАНС (190+290)	300	0	39962,72	39962,72	303631,66	303631,66	477440,09
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	0	100,00	100,00	500,00	500,00	500,00
Добавочный капитал	420	0
Резервный капитал	430	0	5000,00	5000,00	10000,00	10000,00	15000,00
Нераспределенная прибыль	470	0	862,72	862,72	3131,66	3131,66	1940,09
Итого по разделу 3	490	0	5962,72	5962,72	13631,66	13631,66	17440,09
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	0	10000,00	10000,00	50000,00	50000,00	70000,00
Итого по разделу 4	590	0	10000,00	10000,00	50000,00	50000,00	70000,00
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	0	9000,00	9000,00	40000,00	40000,00	50000,00
Кредиторская задолженность	620	0	15000,00	15000,00	200000,00	200000,00	340000,00
Итого по разделу 5	690	0	24000,00	24000,00	240000,00	240000,00	390000,00
БАЛАНС (490+590+690)	700	0	39962,72	39962,72	303631,66	303631,66	477440,09

Оценим собственный капитал ООО "Пекарня". К основным хозяйственным средствам предприятия относятся: основные производственные фонды, непроизводственные фонды и материальные активы. Основной капитал ООО "Пекарня" представлен основными производственными фондами предприятия.

ООО "Пекарня" при организации собственной предпринимательской деятельности использует только активные основные производственные фонды. Динамика основных фондов показывает, что за период с 2006 по 2007 год произошло значительное увеличение основных производственных фондов – на 48%, это произошло из-за приобретения новых тестомешалок (+51%) и оборудования для склада и торговых помещений (+52%).

По сравнению с 2006 годом производственные оборотные средства ООО "Пекарня" существенно выросли (+103%). Наибольшее влияние на такую положительную динамику оказало увеличение продаж (+181%).

За последние годы наблюдается положительная динамика структуры фондов обращения ООО "Пекарня". По сравнению с 2006 годом в 2007 году фонды обращения ООО "Пекарня" увеличились на 43%. Наибольшее влияние на положительную динамику оказало увеличение денежных средств на расчетном счете предприятия (+111%) и расчетов с дебиторами (+74%).

Источниками формирования собственных средств предприятия выступают: уставной капитал, резервный капитал, добавочный капитал, фонды накопления, целевые финансирования и поступления, арендные обязательства, нераспределенная прибыль и амортизационные начисления.

Динамика источников собственных средств предприятия представлена в таблице 3.

Таблица 3.

Динамика источников формирования собственных средств ООО "Пекарня" за период с 2007 по 2008 гг.

Источники формирования:	2007 г.	2008г.	%
Уставный капитал	500,00	500,00	0
Добавочный капитал	0	0	0
Резервный капитал	10000,00	15000,00	+50
Фонды накопления	0	0	0
Целевые финансирования и поступления	0	0	0
Арендные обязательства	0	0	0
Нераспределенная прибыль	3131,66	1940,09	-38
Амортизационные отчисления	0	0	0
Итого:	13631,66	17440,09	+28

Данные таблицы 3 показывают, что за последние годы наблюдается увеличение источников формирования собственных средств за счет увеличения резервного капитала (+50%).