Оценка финансового состояния предприятия на примере СПК Калита (стр. 6 из 9)

Далее рассчитаем финансовые коэффициенты, позволяющие исследовать тенденции изменения устойчивости положения данного предприятия (таблица 2.4).

Таблица 2.4

Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты	Ограничения	На начало года	На конец года	Изменения за год
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	0,5	0,81797	0,54254	- 0,27543
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤ 1	0,22047	0,84017	+ 0,6197
Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств	0	0	0
Коэффициент маневренности	0,5	1	1	0

Продолжение таблицы 2.4

1	2	3	4	5
Коэффициент обеспеченности запасов	≥ 0,1	0	0	0
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	≥ 0,5	0	0	0
Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	0
Коэффициент автономии источников формирования запасов	0,81935	0,54343	- 0,27592
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов	0,00931	0,00357	- 0,00574

Источник: расчеты автора

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток		В % к величине итога группы пассива
						На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Наиболее ликвидные активы	141	219	1. Наиболее срочные обязательства	5	8	+ 136	+ 211	+ 27,2	+ 26,375
2. Быстро реализуемые активы	2809	4682	2. Краткосрочные пассивы	532	2234	+ 2277	+ 2448	+ 4,28	+ 1,09579

Продолжение таблицы 2.5

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
3. Медленно реализуемые активы	0	0	3. Долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0
4. Трудно реализуемые активы	0	0	4. Постоянные пассивы	2413	2659	- 2413	- 2659	- 1	- 1
БАЛАНС	2950	4901	БАЛАНС	2950	4901	-	-	-	-

Источник: расчеты автора

Для уточнения финансового состояния СКПК «Калита» осуществим анализ финансовых коэффициентов.

Таблица 2.6

Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты	Ограничения	На начало года	На конец года	Изменения за год
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2 – 0,5	0,26257	0,09768	- 0,16489
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	≥ 0,8 – 1	5,49348	2,18599	- 3,30749
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	≥ 2	5,49348	2,18599	- 3,30749
Общий показатель ликвидности	11,24953	4,46966	- 6,77987

Источник: расчеты автора

Рис. 2.1 Динамика показателей ликвидности СКПК «Калита»

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является расчет оценки структуры баланса:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Таблица 2.7

Оценка структуры баланса

Наименование показателей	Норма коэффициента	На начало года	На конец года
1	2	3	4
Коэффициент текущей ликвидности	Не менее 2	5,49348	2,18599
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Не менее 0,1	0,81797	0,54254

Продолжение таблицы 2.7

1	2	3	4
Коэффициент утраты платежеспособности	Не менее 1,0	+ 1,35912

Источник: расчеты автора

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Расчет показателей по СКПК «Калита» представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Оценка рентабельности

Финансовые коэффициенты	На начало года	На конец года	Изменения за год
1	2	3	4
1. Коэффициент рентабельности собственного капитала, %	0,66	0,49	- 0,17
2. Коэффициент уставного фонда, %	0,73	0,54	- 0,19
3. Коэффициент оборотного капитала, %	0,54	0,27	- 0,27
4. Коэффициент использования привлеченных средств, %	2,98	0,58	- 2,4

Источник: расчеты автора

По результатам проведенного анализа структур изменений в активе и пассиве можно сделать следующие выводы, по которым видно, что наибольший «приток» средств был осуществлен за счет увеличения краткосрочных пассивов.

Заемные средства и собственные средства составляют почти равные части пассива баланса, причем наибольший удельный вес в этих частях составляют займы и кредиты и уставный капитал.

Также поток средств был вложен в оборотные активы, которые были пополнены за счет небольшого увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).