Финансы предприятий 2 Система финансовых (стр. 2 из 16)

Финансовые проблемы обычно предполагают формализацию, а математика и статистика являются непосредственно инструментами анализа и моделирования. Особенно эти инструменты необходимы при принятии во внимание риска и неопределенности, построения сценарного анализа, расчета динамики показателей, составления прогнозов.

Применение современных компьютерных технологий становится неотъемлемой частью управления деятельностью фирмы, в том числе финансовой, и значительно увеличивает эффективность практических решений.

Маркетинг помогает предприятию найти свою нишу на потребительском рынке, осуществлять грамотную ценовую политику, составлять прогнозы объемов реализации и затрат на производство. Знание конкурентов и потребителей лежат в основе дебиторской политики.

Целый ряд дисциплин направлен на дальнейшее углубление знаний об отдельных аспектах финансовой деятельности предприятия. К ним относятся финансовый менеджмент, инвестиционная деятельность, рынок ценных бумаг.

1.3 Функции и задачи финансовой деятельности предприятия

Финансовая деятельность – это система использования разных форм, способов и методов для финансового обеспечения функционирования предприятий и достижения ими поставленных целей. Это и есть та практическая финансовая работа, которая обеспечивает жизнедеятельность предприятия, улучшение его результатов.

Финансовая деятельность подчинена главной цели деятельности любого коммерческого предприятия – росту его стоимости. Это достигается через задачу максимизации своей прибыли при приемлемом уровне риска.

Без грамотно организованной деятельности по управлению финансами невозможно обеспечить эффективный кругооборот производственных фондов, реконструкцию и расширение производства, внедрение научно-технических достижений, освоение новых видов продукции, выход на новые рынки, стимулирование инвестиционной деятельности и, в конечном счете, обеспечение интересов собственников предприятия.

Сущность финансов проявляется в реализации основных функций.

Обеспечивающая (ресурсообразующая) функция направлена на формирование необходимого объема финансовых ресурсов для обеспечения текущей хозяйственной деятельности предприятия и стратегических целей его развития; при этом потребность в денежных средствах покрывается за счет собственных средств и заемного капитала в различных его формах. При этом задача заключается в привлечении дополнительных финансовых ресурсов на наиболее выгодных условиях.

Результатом реализации данной функции является обеспечение предприятия необходимыми источниками развития, его финансовой устойчивости и интересов собственников.

Распределительная функция направлена на распределение и перераспределение финансовых ресурсов с целью их использования в операционной и инвестиционной деятельности, а также для выполнения своих финансовых обязательств перед бюджетом, кредиторами, контрагентами, работниками предприятия, собственниками. Когда возникает вопрос: «где, как и когда использовать имеющийся у предприятия капитал», ставится задача достижения наибольшего эффекта от операционной и инвестиционной деятельности в процессе развития предприятия.

Регулирующая функция заключается в оптимизации денежных потоков предприятия. Это достигается через учетную политику, оптимизацию налоговых платежей, амортизационную политику, политику управления оборотными средствами и дебиторской задолженности, управление ликвидностью, инвестиционную и дивидендную политику, построение систем финансового бюджетирования и планирования.

Контрольная функция состоит в осуществлении финансового контроля над формированием, движением и использованием финансовых ресурсов во всех видах деятельности предприятия на основе текущих и стратегических планов. При этом контролируется не только изменение финансовых показателей, состояние платежей и расчетов, но и реализация стратегии предприятия.

Достижение целей управления финансами осуществляется через организацию работы финансовых служб, которая позволяла бы максимально эффективно реализовывать все функции.

При этом структура финансовой службы определяется рядом факторов:

- типом структуры управления, сложившейся на предприятии (линейно-функциональная, дивизионная);

- размером предприятия;

- организационной правовой формой бизнеса (партнерство, акционерное общество, единоличное владение);

- типом финансового менеджмента.

В процессе своего развития предприятие стремится к одновременному достижению финансового равновесия и гибкости, обеспечению прибыльности и экономического роста с конечной целью максимизации стоимости предприятия (а значит – максимизации благосостояния его собственников). Финансовая работа на предприятии осуществляется по таким основным направлениям:

- разработка финансовой стратегии;

- финансовое прогнозирование и планирование (разработка прогнозов и составление планов, бюджетов);

- осуществление инвестиционной деятельности (поиск инвестиционных возможностей, анализ эффективности проектов и выбор проектов для реализации, управление портфелем финансовых инвестиций);

- финансовый анализ (разработка методики финансовой оценки предприятия, мониторинг финансового состояния, мероприятия по улучшению финансового состояния);

- оперативная, текущая финансово-экономическая работа;

- контроль над формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Большое значение в управлении финансами имеет определение потребности в оборотных средствах, определение величины минимально необходимых материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции для выполнения производственной программы.

Управление финансами также включает сферу финансового обеспечения капитальных вложений, обеспечивающих нормальное развитие и рост хозяйственных субъектов.

Непосредственным заданием управления финансами является обеспечение формирования и правильного распределения выручки от реализации продукции для обновления оборотных средств, формирования амортизационного фонда, валового и чистого дохода.

Амортизационные отчисления – важнейший элемент затрат на производство и основной источник обновления основных фондов. Управление формированием и использованием амортизационных отчислений, особенно в случае применения ускоренной амортизации, является важной стороной управления финансами.

Каждое предприятие стремится обеспечить ликвидность оборотных активов для своевременного погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Управление финансами предприятия включает также сферу формирования, распределения и использования прибыли, которая остается в распоряжении предприятия. От регулирования распределения чистого дохода зависит мотивация развития производства, возможность дальнейшего увеличения прибыли.

1.4 Финансовые ресурсы предприятия и направления их использования

Финансовые ресурсы предприятия – все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов с целью осуществления всех видов деятельности. Основными источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные и привлеченные средства.

Финансовые ресурсы являются источником формирования целевых денежных фондов предприятия. К ним относятся: уставный фонд, амортизационный фонд, резервный фонд, фонд оплаты труда и др.

Наличие финансовых ресурсов, их эффективное использование определяют финансовое благополучие предприятия: платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость, доходность хозяйственного субъекта.

Собственные средства (собственный капитал) предприятия формируются с момента его образования в виде уставного капитала.

Для пополнения собственных средств служат:

- нераспределенная прибыль (накопленная за время существования предприятия);

- эмиссионный доход (добавочный капитал);

- средства от размещения новых эмиссий долевых ценных бумаг.

Приравниваются к собственным средствам и целевое финансирование из бюджета, гранты, благотворительные средства, страховые суммы, полученные предприятиями.

Заемные средства (заемный капитал) образуются за счет банковских кредитов, кредиторской задолженности и средств от эмиссии облигаций и других долговых бумаг. Заемные средства всегда привлекаются на определенный срок, под определенные процентные ставки и подлежат возврату.

Структура финансовых ресурсов предприятия представлена на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Структура финансовых ресурсов предприятия

Размер, состав и структура финансовых ресурсов обусловлены целым рядом факторов. Ключевыми из них являются следующие:

· объем производства, его эффективность;

· политика управления заемным капиталом;

· финансовое состояние предприятия;

· стоимость различных источников капитала;

· цикл экономической конъюнктуры;

· размер предприятия;

· сфера хозяйственной деятельности и связанные с этим бизнес-риски;

· наличие благоприятных возможностей инвестирования;

· тип финансового менеджмента (более консервативный – минимум заемных ресурсов, агрессивный – большая доля заемного капитала).