Смекни!
smekni.com

Повышение финансовой устойчивости предприятия (стр. 12 из 16)

Высокое качество продукции будет достигаться за счёт высокой профессиональной подготовки рабочего персонала и современного качественного оборудования, а также за счёт использования только качественных комплектующих. Продукция будет проходить три уровня контроля качества:

1) входной контроль (контроль комплектующих)

2) внутренний контроль (контроль во время производства)

3) выходной контроль (контроль перед упаковкой продукции)

все эти мероприятия несомненно, обеспечат только высокое качество производимой продукции.

Как отмечалось выше, продукция предприятия отличается рядом особенностей принадлежащих в целом всем товарам промышленного назначения, поэтому целесообразен выбор прямых каналов распределения.

Основными участниками канала распределения для продукции являются предприятие-производитель и конечный потребитель. Для товаров производственного назначения такая схема является наиболее оптимальной.

При выходе на рынок России и Казахстана распределение будет осуществляться через посредников. Существует несколько вариантов выхода на эти рынки:

1) Создание собственной сети посредников.

2) Использование уже существующей сети.

Создание собственной сети, очень дорого, хотя и имеет ряд очевидных преимуществ. Целесообразней будет использование уже существующей сети. Это будет минимально по расходам и затраченному времени.

3.2.4 Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности

Рыночная экономика существенно изменила методологию финансового планирования, место и роль финансов в хозяйственном механизме предприятия. Усилилась их стимулирующая роль в повышении эффективности производственно-хозяйственной деятельности. Эффективность использования финансовых ресурсов стала главным критерием при выработки стратегии и тактики ведения хозяйственной деятельности. Основная цель финансового прогнозирования состоит в том, чтобы сбалансировать намечаемые расходы предприятия с финансовыми возможностями.

В процессе планирования были рассчитаны ожидаемые финансовые результаты проекта, потоки денежных средств, показатели финансово-хозяйственной деятельности, а также осуществимость финансового плана предприятия.

План предприятия основан на следующих допущениях.

Расчеты для финансового плана проведены по методу постоянных цен, в денежных единицах с постоянной покупательной способностью, в качестве которой выбрана млн руб. Рост цен на продукцию и материалы принят равным 1% в год (сопоставимые цены).

Расчеты по настоящему проекту выполнены на основании информации, актуальной по состоянию на 1 мая 2009 г.

Горизонт расчетов принят равным 5 годам (2010–2015 гг.).

Все расчетные данные по данному разделу сведены в табличные формы. В качестве базового периода (БП) принят 2009 г.

Таблица 3.2.4. Расчет чистой прибыли от реализации продукции

N Виды поступлений и издержек По годам (периодам)
п/п реализации проекта
1 Выручка (валовой доход) от реализации продукции, работ, услуг 356000 712000 1424000 1708800 2050560
2 Налоги и отчисления из выручки 34100 68200 136400 163680 196416
3 Переменные издержки 233813 467626 935252 1122302 1346763
4 Переменная прибыль 88087 176174 352348 422818 507381
5 Постоянные издержки 63310 64312 65334 66377 67441
6 Прибыль от реализации продукции 24777 111862 287014 356440 439940
7 Прибыль балансовая 24777 111862 287014 356440 439940
8 Налогооблагаемая прибыль 24777 111862 287014 356440 439940
9 Налоги из прибыли 6511 29397 75427 93673 115616
10 Чистая прибыль – всего 18266 82465 211586 262768 324324

Источниками доходов и поступлений средств ОАО «КАТЭК» являются:

1) выручка от реализации

2) авансы, получаемые от заказчиков. В 2010 году предприятие также планирует получать авансы от заказчиков на изготовление продукции.

В расходной части финансового плана предприятия предусматриваются следующие статьи расходов:

1) расходы на оплату труда;

2) расходы на приобретение сырья (материалов), оплату работ, услуг;

3) отчисления на социальные нужды;

4) платежи в бюджет и во внебюджетные фонды.

Таблица 3.2.5. Расчет денежных потоков на период реализации проекта

N п/п Виды поступлений и издержек По годам (периодам) реализации проекта
1 ПРИТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
1 1 Выручка от реализации продукции (работ, услуг) 356000 712000 1424000 1708800 2050560
1 2 Кредиты, займы – всего 66000 0 0 0 0
В том числе:
1 2 1 краткосрочные 66000
1 3 Централизованные источники 0 0 0 0 0
финансирования
1 4 Увеличение кредиторской 8253 6523 13018 5225 6265
задолженности
1 5 Полный приток денежных средств 430253 718523 1437018 1714025 2056825
2 ОТТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
2 1 Затраты на приобретение 66000
основных фондов
2 2 Прирост текущих активов 31576 31104 62125 24890 29906
2 3 Затраты на производство и сбыт 283923 518738 987386 1175480 1401004
продукции (за вычетом
амортизации)
2 4 Налоги и неналоговые платежи 34100 68200 136400 163680 196416
из выручки
2 5 Налоги из прибыли 6511 29397 75427 93673 115616
2 6 Погашение основного долга по 66000
кредитам (по проекту)
2 7 Полный отток денежных средств 499990 647439 1261339 1457722 1742942
2 8 Излишек (дефицит) денежных средств -69737 71083 175679 256302 313882
2 9 Накопительный остаток -69737 1347 177026 433328 747210

В качестве притоков денежных средств рассматриваются выручка от реализации, а также возможности получения ОАО «КАТЭК» долгосрочного и краткосрочных кредитов.

В оттоки денежных средств включены следующие выплаты: расчеты с поставщиками за сырье и материалы, выплата основного долга и процентов по нему, затраты на производство и сбыт продукции, издержки обращения, прирост оборотных активов, налоги и неналоговые платежи.

По годам реализации проекта накопительный остаток денежных средств в каждом периоде, за исключением первого года, остается положительным, что говорит о финансовой осуществимости проекта.

Простой срок окупаемости составит 1 год, дисконтированный –2 года при ставке дисконтирования 15%. Величина этой ставки была выбрана как ставка альтернативного вложения капитала с учетом фактора риска.

Чистый дисконтированный доход (NPV) составит 476 487 млн руб.

Таблица 3.2.6. Расчет чистого потока наличности

N Виды поступлений и издержек По годам (периодам)
п/п реализации проекта
1 ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ
1 1 Выручка от реализации продукции (работ, услуг) 356000 712000 1424000 1708800 2050560
1 2 Прочие доходы, связанные с реализацией проекта
2 Полный приток (стр. 1.1+стр. 1.2) 356000 712000 1424000 1708800 2050560
3 ОТТОК НАЛИЧНОСТИ
3 1 Затраты на приобретение основных фондов (инвестиции в основной капитал) 66000
3 2 Прирост чистого оборотного капитала -4178 52081 49107 19666 23642
3 3 Затраты на производство и сбыт продукции 283923 518738 987386 1175480 1401004
(без амортизации)
3 4 Налоги и неналоговые платежи из выручки 34100 68200 136400 163680 196416
3 5 Налоги из прибыли 6511 29397 75427 93673 115616
3 6 Погашение процентов по кредитам 11880 0 0 0
4 Полный отток (сумма строк с 3.1 по 3.6) 398237 668417 1248321 1452498 1736678
5 Сальдо потока (чистый поток наличности – ЧПН) -42237 43583 175679 256302 313882
6 То же нарастающим итогом (по стр. 5) -42237 1347 177026 433328 747210
Приведение будущей стоимости денег к их текущей стоимости
Коэффициент дисконтирования (при ставке 15%) 1 0.8696 0.7561 0.6575 0.5718
7 Дисконтированный приток (по стр. 2) 356000 619130 1076749 1123564 1172414
8 Дисконтированный отток (по стр. 4) 398237 581232 943910 955041 992951
9 Дисконтированный ЧПН (стр. 7 – стр. 8) -42237 37899 132839 168523 179463
10 То же нарастающим итогом (по стр. 9) (чистый дисконтированный доход – ЧДД) -42237 -4338 128501 297024 476487

В нижеприведенной таблице сгруппированы показатели по проекту на период его реализации.


Таблица 3.2.7. Сводные показатели по проекту