Основными факторами, влияющими на объем и структуру банковских операций с драгоценными металлами на макроуровне, являются законодательные (свобода совершения операций), культурно-исторические (традиции), социально-экономические (уровень доходов, налоги, динамика мировых цен на металлы), институциональные (уровень развития финансовых рынков), политические (отношение государства), на микроуровне – экономические (рентабельность операций) и организационно-технические (их разнообразие).
Таблица 1. Типологизация банковских операций с драгоценными металлами
| Критерий | Характеристика критерия |
| Форма использования драгоценных металлов в операциях | Наличная (монеты и слитки); «Бумажная» (обезличенные металлические счета, ценные бумаги, деривативы и другие финансовые инструменты, привязанные к металлу) |
| Характер участия банка в операциях | Собственные операции (расходы и риски относятся на банк, банк действует в качестве дилера на рынке драгоценных металлов, включают активные операции (размещение драгоценных металлов, вложение финансовых ресурсов в драгоценные металлы) и пассивные операции (привлечение драгоценных металлов в наличной и «бумажной» формах); Клиентские (посреднические) операции (расходы и риски относятся на клиента, банк действует в качестве брокера на рынке драгоценных металлов) |
| Вид дохода (расхода) от операций | Процентный (собственные операции по размещению и привлечению драгоценных металлов в наличной и «бумажной» формах); Комиссионный (посреднические операции с драгоценными металлами, в том числе купля-продажа, хранение, открытием металлических счетов, осуществление расчетов по ним, доверительное управление, гарантии); Торговый (собственные и посреднические операции по вложению финансовых ресурсов в ценные бумаги, деривативы и другие финансовые инструменты, привязанные к металлу) |
| Вид банковского бизнеса | Розничный (население); Корпоративный (предприятия); Инвестиционно-банковский (банки и другие участники финансового рынка) |
| Основные группы клиентов | Центральные банки; Коммерческие банки; Финансовые посредники; Золотодобывающие предприятия; Ювелирные предприятия; Промышленные потребители; Инвесторы |
| География проведения | Международные; Внутристрановые |
| Сроки проведения | Текущие или спотовые (проведение в течение 2 рабочих дней со дня заключения сделки); Срочные (проведение более чем через 2 рабочих дня со дня заключения сделки) |
| Организация проведения | Централизованно (через единую службу банка, отвечающую за организацию, проведение и учет операций); Децентрализованно (через различные службы банка, например, в соответствии с основными видами бизнеса) |
Основными функциями банковских операций с драгоценными металлами являются, во-первых, функция диверсификация их деятельности и, во-вторых, защитная функция. Благодаря развитию операций с драгоценными металлами банки получают возможность нарастить объемы своих активно-пассивных операций, т.е. диверсифицировать источники привлечения и размещения финансовых ресурсов, а также нарастить объемы доходов от посреднической деятельности. В свою очередь, в условиях роста финансово-экономической нестабильности работа с драгоценными металлами позволяет улучшить показатели риска и доходности банковских операций.
Методологически понятие банковских операций с драгоценными металлами неразрывно связано с более общим понятием и экономическим явлением – рынком банковских операций с драгоценными металлами, представляющим собой сферу экономических отношений, связанных с обращением драгоценных металлов в реальном и обезличенном виде, в которых одной из сторон выступают коммерческие банки. С функциональной точки зрения рынок банковских операций c драгоценными металлами – это финансовые центры, где осуществляются регулярные сделки с драгоценными металлами по рыночным ценам в целях промышленно-бытового потребления, частной тезаврации, инвестиций, страхования ценовых рисков, спекуляций на разнице в ценах и приобретения валюты для международных расчетов. В настоящее время в мире насчитывается более 50 крупных финансовых центров, через которые проходит основной объем банковских операций с драгоценными металлами. В их число сегодня входит и Москва.
С институциональной точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой систему рыночных институтов, через которые осуществляются операции с драгоценными металлами. С этих позиций банки выступают главным связующим звеном на рынке драгоценных металлов, формируя их экономический оборот, включая движение металла от производителя к потребителю и от одних владельцев к другим. Как и раньше, банки являются ключевым элементом в системе финансового посредничества на рынке драгоценных металлов, оставаясь его крупнейшими операторами.
В глобальном масштабе можно выделить два основных типа рынков банковских операций c драгоценными металлами: международные и внутренние. Первый тип характеризуется отсутствием каких-либо ограничений со стороны регулирующих органов на совершение банковских операций c драгоценными металлами, в которых могут участвовать как резиденты, так и нерезиденты. Подобные рынки отличают не только значительные объемы операций, но и способность оказывать определяющее влияние на внутренние рынки. Это международно признанные банковские центры в Лондоне, Нью-Йорке, Цюрихе, Токио, Франкфурте-на-Майне и ряде других финансовых столиц мира. К международным принято относить и крупные региональные рынки, обслуживающие оборот драгоценных металлов преимущественно в масштабах региона. К таким региональным финансовым центрам относятся, в частности, Гонконг, Сингапур и Сидней.
В отличие от международных на внутренних рынках крупнооптовые банковские операции с драгоценными металлами проводятся нерегулярно и в заметно меньших объемах. Внутренние рынки можно подразделить на две большие группы: свободные и закрытые. В отличие от международных на свободных внутренних рынках могут сохраняться ограничения на ввоз и вывоз из страны драгоценных металлов и деятельность на них нерезидентов. Тем самым местные банки не могут проводить операции в том же объеме, что и на международных рынках. Подобные рынки функционируют в ряде западноевропейских государств, в том числе Франции, Португалии и Швеции. На закрытых внутренних рынках государство не только ограничивает использование драгоценных металлов в хозяйственном обороте, но и жестко регулирует порядок проведения банковских операций с драгоценными металлами. Такие рынки существуют, в частности, в Индии, Индонезии, Турции и Египте.
В России осуществляются следующие виды операций с драгоценными металами: собственные и клиентские операции с наличным и «бумажным» металлом на рынке спот, открытие и ведение обезличенных металлических счетов, операции по хранению и перевозке драгоценных металлов, а также кредитные операции под залог драгоценных металлов. Остальные операции либо слаборазвиты, либо вообще не предоставляются банками.
Значимость золота как финансового актива менялась в мировой экономике. При этом на формирование цены золота значительно влияла и действующая валютная система.
В целом, золото - привлекательный актив в условиях нестабильности на финансовых рынках.
1.2 Операции с обезличенными металлическими счетами
Популярностью среди клиентов банков стали пользоваться и обезличенные металлические счета, которые представляют собой аналог обычного рублевого счета клиента, только на нем учитываются не рубли, а обезличенные драгоценные металлы (в граммах), но без указания конкретных индивидуальных признаков мерных слитков (количество слитков, проба, производителя, серийный номер и др.). Металлический счет можно открывать в таких драгоценных металлах, как золото или серебро, платина или палладий. При открытии ОМС банки требуют от розничных клиентов предоставления следующих документов: паспорта, свидетельства о постановке на учет в налоговом органе (ИНН), если оно есть у физического лица в наличии.
Для открытия обезличенного металлического счета частные предприниматели без образования юридического лица должны предоставить в банк заявление на открытие обезличенного металлического счета с указанием наименования драгоценного металла и видов совершаемых операций, а также стандартный набор документов: свидетельство о государственной регистрации (копия, заверенная органом государственной регистрации или нотариально); карточку постановки на учет в ГИПН (для работы с металлом в физической форме); нотариально заверенную копию свидетельства ГНИ о постановке на налоговый учет; копию документа, удостоверяющего личность клиента; банковскую карточку с образцами подписей. Банк может потребовать от клиента также и другие документы в соответствии со своим регламентом работы.
Открытие металлического счета физическому лицу осуществляется на основании подписания договора с банком на открытие и ведение такого счета, затем средства или мерные слитки обмениваются на "безналичный" драгоценный металл и зачисляются на счет в граммах. После этого клиенту выдается его экземпляр договора.
Различают следующие виды обезличенных металлических счетов:
• счета клиентов (срочные и до востребования);
• корреспондентские счета банков;
• счета учета займов, выданных клиентам.
Металлические счета по срокам функционирования делятся на счета «до востребования» - в этом случае срок хранения драгметалла по договору не ограничен, и на «срочные» счета - когда по договору установлен конкретный срок возврата сбережений. Срок оговаривается при открытии вкладов в драгметаллах в соответствии с условиями конкретного вида депозитного вклада.