Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платёжеспособности (неплатёжеспособности) в ближайшее время. Сравнение А3 – П3 отражает перспективную ликвидность. На её основе прогнозируется долгосрочная платёжеспособность.
Анализ платёжеспособности по балансу осуществляется на основе сравнения активов предприятия, сгруппированных по степени убывания их ликвидности, с пассивами, которые группируются по срокам их погашения. Осуществим перегруппировку бухгалтерского баланса. Данные перегруппировки представлены в таблицах 2.2 и 2.3.
Таблица 2.2. Перегруппировка активов по степени ликвидности
| Вид актива | на начало года | на конец года |
| Денежные средства | 4 | 7 |
| Финансовые вложения | 0 | 0 |
| Итого быстрореализуемые активы | 4 | 7 |
| Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность до 1 года | 0 | 0 |
| Налоги по приобретенным ценностям | 1 | 1 |
| Итого активы средней реализуемости | 1 | 1 |
| Готовая продукция и товары | 34 | 32 |
| Сырье и материалы | 15 | 20 |
| Незавершенное производство | 0 | 0 |
| Итого медленнореализуемые активы | 49 | 52 |
| Внеоборотные активы | 19 | 15 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 0 | 0 |
| Итого труднореализуемые активы | 19 | 15 |
| Всего | 73 | 75 |
Примечание: источник – собственная разработка на основании приложения 2.
Таблица 2.3. Перегруппировка пассивов по степени ликвидности
| Вид пассива | на начало года | на конец года |
| Кредиторская задолженность | 62 | 59 |
| Итого краткосрочные пассивы | 62 | 59 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 0 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 |
| Итого пассивы средней срочности | 0 | 0 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
| Итого пассивы долгосрочные | 0 | 0 |
| Капитал и резервы | 11 | 16 |
| Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 |
| Задолженность перед участниками | 0 | 0 |
| Итого постоянные пассивы | 11 | 16 |
| Всего | 73 | 75 |
Примечание: источник – собственная разработка.
Сопоставим группы активов с соответствующими группами пассивов.
На начало года: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4.
На конец года: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Таким образом, баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как сумма первой группы активов меньше первой группы пассивов, следовательно, быстро покрыть краткосрочные пассивы быстрореализуемыми активами предприятию не удастся. В абсолютной величине разница между первой группой активов и первой группой пассивов на начало года составила -58 млн.руб. (4-62), а на конец года она равна -52 млн.руб. (7-59), то есть ликвидность баланса увеличилась. Полученные данные можно свести в табл. 2.4
Таблица 2.4. Расчет активов и пассивов ООО «Парбор» по бухгалтерскому балансу
| Группы актива | На начало 2008 года | На конец 2008 года | Группы пассива | На начало 2008 года | На конец 2008 года | Платежный излишек (+), или недостаток (-) | |
| На начало 2008 г. | На конец 2008 г. | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=2-5 | 8=3-6 |
| А1 | 4 | 7 | П1 | 62 | 59 | -58 | -52 |
| А2 | 1 | 1 | П2 | 0 | 0 | 1 | 1 |
| А3 | 49 | 52 | П3 | 0 | 0 | 49 | 52 |
Окончание таблицы 2.4
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А4 | 19 | 15 | П4 | 11 | 16 | 8 | -1 |
| Всего | 73 | 75 | Всего | 73 | 75 | - | - |
Необходимо отметить увеличение суммы по группе А1 с 4 млн. руб. до 7 млн. руб., и это произошло одновременно с уменьшением суммы по группе П1 с 62 млн. руб. до 59 млн. руб. Проведя соответствующие расчеты, найдем, что наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы в 15,5 раз на начало года и в 8,4 раза на конец года.
В краткосрочной перспективе предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, что в свою очередь, свидетельствует о низкой краткосрочной платёжеспособности. Предприятие в начале 2008 г. не имело собственных оборотных средств, а в 2008 г. уже имеет, что отражается превышением постоянных источников над труднореализуемыми активами на конец года.
Для более точной оценки платёжеспособности Минского ООО «Парбор» найдем величину чистых активов и изучим их динамику. Под чистыми активами предприятия понимают превышение активов над пассивами, скорректированными на определённые величины. К активам, участвующим в расчёте, относят все активы за исключением стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. [8, стр. 118]
Расчёт чистых активов ООО «Парбор» представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5. Расчет чистых активов ООО «Парбор», млн.р.
| п/п | Наименование показателей | Коды строк баланса | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Прирост |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | АКТИВЫ, в том числе: | 73 | 75 | 2 | |
| 1.1 | Внеоборотные активы, в том числе: | 19 | 15 | -4 | |
| 1.1.1 | основные средства | 110 | 17 | 14 | -3 |
| 1.1.2 | нематериальные активы | 120 | 2 | 1 | -1 |
| 1.1.3 | доходные вложения в материальные ценности | 130 | - | - | - |
| 1.1,4 | вложения во внеоборотные активы | 140 | - | - | - |
| 1.1.5 | прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | - |
| 1.2 | Оборотные активы, в том числе: | 54 | 60 | 6 |
Окончание таблицы 2.5