Анализ платежеспособности предприятия 3 (стр. 7 из 10)
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.2.1 | Запасы и затраты | 210 | 49 | 52 | 3 |
| 1.2.2 | Налоги по приобретенным активам | 220 | 1 | 1 | 0 |
| 1.2.3 | дебиторская задолженность | 230 + 240 | - | - | - |
| 1.2.4 | расчеты с учредителями из них: | 250 | - | - | - |
| 1.2.4,1 | задолженность участников по вкладам в уставный фонд | 251 | - | - | - |
| 1.2,5 | денежные средства | 260 | 4 | 7 | 3 |
| 1.2.6 | финансовые вложения | 270 | - | - | - |
| 1.2.7 | прочие оборотные активы | 280 | - | - | - |
| 2 | АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + строка 1.2 -строка 1.2.4.1) | 73 | 75 | 2 | |
| 3 | Пассивы, в том числе | 67 | 62 | -5 | |
| 3.1 | целевое финансирование | 460 | - | - | - |
| 3.2 | доходы будущих периодов | 470 | 5 | 3 | -2 |
| 3.3 | долгосрочные кредиты и займы | 510 | - | - | - |
| 3.4 | прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - | - |
| 3.5 | краткосрочные кредиты и займы | 610 | - | - | - |
| 3.6 | кредиторская задолженность | 620 | 62 | 59 | -3 |
| 3.7 | задолженность перед участниками (учредителями) из нее: | 630 | - | - | - |
| 3.7.1 | авансовые поступления в счет вкладов в уставный фонд | из 630 | - | - | - |
| 3.8 | резервы предстоящих расходов | 640 | - | - | - |
| 3.9 | прочие краткосрочные обязательства | 650 | - | - | - |
| 4 | ПАССИВЫ, принимаемые к расчету (сумма строк с З.1 по 3.9 минус строка 3.7.) | 67 | 62 | - | |
| 5 | Стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление | - | - | - | |
| 6 | Стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования | - | - | - | |
| 7 | Стоимость чистых активов (стр.2 - стр.4 - стр. 5 - стр.6) | 6 | 13 | 7 |
источник: собственная разработка на основе приложения 3
Данные таблицы показывают, что размер чистых активов ООО «Парбор» за отчётный период возрос на 7 млн. р. и составил на конец года 13 млн. р., что в 2,6 раз покрывает уставной капитал. Это говорит о платёжеспособности предприятия.
Платёжеспособность предприятия можно также оценить по показателю чистого оборотного капитала, который определяется как разница между оборотными активами (строка 290) и краткосрочными обязательствами (строка 690). Для ООО «Парбор» он составляет:
на начало отчетного периода: 54 - 62 = -8 млн. р.
на конец отчетного периода: 60 - 59 = 1 млн. р.
Таким образом, можем наблюдать тенденцию к повышению показателя чистого оборотного капитала, а также видим, что на конец года краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами с избытком, что говорит о платёжеспособности предприятия. О том же говорит и динамика показателя чистых активов. Но не следует забывать о том, что, проводя анализ баланса предприятия на выполнение условий абсолютной ликвидности баланса, была найдена вероятность возникновения проблем с платёжеспособностью в краткосрочной перспективе.
Оценивая ликвидность предприятия надо учитывать его финансовую гибкость, то есть изыскание платежных средств не только за счет внутренних, но и за счет внешних источников.
По данным приложения 2 определим показатели ликвидности ООО «Парбор» за 2008 год по формулам:
1) коэффициент абсолютной ликвидности
;2) коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
;3) Коэффициент текущей ликвидности
4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Он определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.
Результаты расчетов оформим в таблице 2.6.
Таблица 2.6. Показатели ликвидности «Парбор» за 2008 год
| Показатель | Норматив | На начало года | На конец года | Изменение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 | 0,065 | 0,119 | 0,054 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,7-0,8 | 0,065 | 0,119 | 0,054 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,5 | 0,871 | 1,017 | 0,146 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,2 | -0,148 | 0,017 | 0,165 |
Примечание: источник: собственная разработка.
Анализируя данные таблицы 2,6, видим, что коэффициент абсолютной ликвидности ниже считающегося безопасным, и к концу года его значение увеличилось. Коэффициент показывает, что 6,5% в начале года и 11,9% краткосрочных обязательств в конце года может быть погашено за счет имеющейся денежной наличности. И хотя значения коэффициентов небольшие, это не означает, что предприятие неплатежеспособное, так как оно может сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Коэффициент быстрой ликвидности значительно меньше безопасного и его значение увеличилось к концу года. Поэтому предприятие можно считать неплатежеспособным.
Коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного и наблюдается тенденция к его увеличению, следовательно, у предприятия нет резервного запаса для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.
На изменение коэффициента ликвидности повлияло два фактора первого порядка: изменение оборотных активов и изменение текущих обязательств.
Для расчета влияния этих факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности рассчитаем условный показатель:
Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее:
1,017-0,871=0,146,
в том числе за счет изменения
- оборотных активов
0,968-0,871=0,097;
-текущих обязательств
1,017-0,968=0,049.
Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия промышленности - неплатежеспособным является наличие одновременно следующих условий: