Денежно кредитные отношения (стр. 2 из 10)

ЦБ может влиять прямо и косвенно.

Денежная база (широкая) на 01.06.2007 5333,4 млрд.р.

Мо+ остатки средств в кассах коммерческих банков (лимит которых установлен ЦБ)

1. Наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организациях 3113,9 млрд.р.

2. Обязательные резервы в ЦБ 229,9 млрд.р.

(1+2)- узкая база 3343,8 млрд.р.

3. Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России

454,4 млрд.р.

4. Депозит кредитных организаций в банке России 1210,1 млрд.р.

5. Облигации Банка России у кредитных организаций 352,1 млрд.р.

Взаимосвязь денежной массы и денежной базы проявляется через коэффициент денежного мультипликатора.

Денежная масса (м2) на 01.06.07 млрд.р.

Всего 10702,5 (100%)

В т.ч. Мо- 2896,6(27%)

Безналичные средства 7805,9(73%)

Теорет. Денежный мультипликатор 1 *100%=1*100%=25

R 4%

9. Функции денег

1. Понятие и классификация функций денег.

2. Характеристика функций денег:

А) меры стоимости и масштаб цен

Б) средство обращения

В) средство образования сокровищ, сбережений, накоплений

Г) средство платежа

Д) функция мировых денег

1. Функция- это простейшее специфическое проявление сущности денег.

Формы проявления сущности денег

ВНО СМС ВВМТ

Средство накопления (сбережения)- используется для будущих платежей, инвестиций, для сохранения стоимости денег

Средство платежа - используется для окончательных платежей по финансовым обязательствам.

Масштаб цен используется для измерения стоимости всех товаров и выражения их стоимостей в форме цены.

Функции группируются по- разному в зависимости от теории денег.

Металлистическая теория:

1. Сокровище

2. Мера стоимости

3. средство обращения

4. средство платежа

Номиналистическая теория.

1. средство платежа

2. средство обращения

3. средство накопления

4. мера стоимости

Количественная теория.

1. Средство обращения

2. средство платежа

3. средство накопления

4. мера стоимости

Марксистская теория.

1. Мера стоимости. Масштаб цен

2. средство обращения

3. средство платежа

4. мировые деньги.

Характеристика функций денег.

А) мера стоимости и масштаб цен.

Используется для измерения (соизмерения) стоимостей всех товаров и выражения их в форме цены для последующего эквивалентного обмена.

Эту функцию выполняют идеальные деньги.

Б) средство обращения

Используется для покупки товаров. Деньги нужны реальные (в наличии) – не обязательно полноценные. Деньги носят мимолетный характер.

Количество денег, необходимых для обращения определяется по формуле:

М=Р*Q=ВВП(36000млрд.р.)=9000млрд.р.

V 4

Где М- количество денег в обращении

Р - цена товара

Q- количество товаров, подлежащих реализации

V- скорость оборота денежной единицы.

В) средство платежа

Используется для окончательного погашения финансовых обязательств.

Могут выполнять как наличные, так и безналичные деньги.

Т-О…О-Д

Вексель

чек

депозит

В этом случае количество денег в обращении определяется так:

М=(Р* Q)-Тк+Сп-ВП

Тк - товары, проданные в кредит

Сп-срочные платежи (срок платежа наступил)

ВП - взаимопогашаемые платежи.

Г) функция накопления.

Используется для сохранения стоимости денег, наличных сбережений (в условиях инфляционного обесценивания), для будущего инвестирования.

Сбережения бывают неорганизованные и организованные.

Неорганизованные сбережения - это наличные деньги на руках у населения.

Организованные деньги - это вовлеченные в общественный хозяйственный оборот (депозиты в банках, вложения в ЦБ, покупка иностранных валют, курс которой растет).

Д) мировые деньги

Являются:

1) всеобщим покупательским средством

2) всеобщим платежным средством

3) всеобщей формой материализации общественного богатства.

Для этого они должны иметь следующие свойства

1) использоваться в качестве масштаба цен на мировом рынке

2) быть свободно конвертируемыми

3) обладать свойствами резервной валюты

4) в них должны накапливаться частные сбережения.

10. Роль денег

1. Понятие роди денег. Роль денег в рыночной экономике.

2. Роль денег на макроэкономическом уровне.

3. Родь денег на микроэкономическом уровне

Роль денег - есть результат проявления функций.

Функции	Роль денег как результат функций
1. мера стоимости, масштаб цен	С помощью этой функции определяются цены товаров, которые должны покрывать издержки на его производство. Приносить прибыль и обеспечивать уплату налогов. Вместе с тем на рынке действуют факторы, отклоняющие цены от их стоимости: 1) Д и S 2) степень монополизации рынка 3) степень государственного регулирования цен 4) объем платежеспособного спроса покупателя 5) темпы роста инфляции
2. Средство обращения	С помощью этой функции товар переходит от производителя к потребителю
3. Средство платежа	С помощью этой функции реализуется основная часть ВВП. Это функция опосредует движение финансовых активов. С помощью этой функции происходит перераспределение стоимости через бюджет внебюджетные фонды, страховые и финансовые резервы. Эта функция позволяет производить взаимозачет требований и обязательств.
4. Функция средств накопления	Является условием, обеспечивает инвестиции в экономику и социальную сферу. Цель инвестиции - сохранить стоимость
5. Мировые деньги	Является универсальным общепризнанным денежным эквивалентом, поэтому они выступают всеобщим покупательным средством, всеобщей формой платежа и всеобщей формой воплощения общественного богатства

2. Роль денег на макроэкономическом уровне.

1. Обеспечение кругооборота товаров и денежных доходов.

Для реализации кругооборота товаров и доходов (обеспечение непрерывности) важно знать количество денег, необходимых для обращения.

Оно определяется по закону: М

М=Р*Q

Или по уравнению обмена Фишера М V =РQ

2. Стимулирование инвестиций в экономику.

В основе лежит дисбаланс между Д и S

В основе регулирования инвестиций лежит М. с помощью регулирования процентных ставок можно регулировать инвестиции

Политика дешевых денег

М % И Рост

Политика Дорогих денег

М % И Рост

3. Контроль над инфляцией (как всеобщего роста цен)

Инфляция- явление денежное. ↓Т≠Д↑

Для контроля над инфляцией используются следующие методы (инструменты) денежной политики:

1. прямые (административные) методы. Должны быть исполнены (принудительно)

2. косвенные ( рыночные, стоимостные) методы, основанные на финансовых операциях. ( регулирование процентных ставок, операции по купле-продаже ценных бумаг, иностранной валюты).

Использование денег как инструмента распределения ВВП.

Т- вещь

- стоимость

Роль денег на микроэкономическом уровне.

Роль денег на микроуровне проявляется:

1) в роди денег в кругообороте индивидуального капитала.

Существует 4 формы капитала: промышленный капитал

Д-Т…П…Т_ - Д²

Торговый капитал (1-3)-формы доход зависит от суммы авансированного капитала

Д-Т-Д¹

Ссудный капитал

Д-Д¹

Фиктивный капитал (т.е. капитал, воплощенный в ЦБ)

Д-А - Д¹ А - акция

Д-О - Д¹ О-облигация (4)- сумма капитала определяется доходностью ц/б→ фиктивный капитал

2) в организации хозяйственного расчета9 коммерческий расчет). Предполагает 3 принципа ведения хозяйства (3С):

С - самостоятельность

С - самоокупаемость (покрытие всех затрат за счет собственных доходов)

С - самофинансирование (предполагает финансирование без бюджетных средств)

Переход к рынку привел к либерализации - возросла роль денег - рост финансовых институтов, банков, факторинговых компаний - появились научные дисциплины: менеджмент, маркетинг, налоги и налогообложение

11. Определение, особенности и виды денежной эмиссии

1. «Эмиссия»- означает выпуск денег или ценных бумаг.

Выпуск денег	Выпуск ценных бумаг
1. Цель- обеспечение хозяйства платежными средствами (билеты и монеты банка России, или коммерческих банков, банковских пластиковых карт, векселя и т.д.	Цель- мобилизация дополнительного капитала или дополнительных средств (нет выпуска новых денег)
2. Срок - бессрочно	2. Срочный
3. Не требует регистрации	3. Требует регистрации
4. Характер - централизованный	4. Децентрализованный

Денежная эмиссия- это выпуск денежных знаков в наличной и безналичной формах, приводящий к росту денежной массы в обороте.

Денежная масса в РФ

На 01.01.06 6045,6 в т.ч. Мо 2009,2

На 01.01.07 8995,8 в т.ч. МО 2785,2

На 01.01.07 10874,0 в т.ч. 3027,5

Темп роста 180% 151%

4 пути поступления денег в обращение:

1. Поступление денег в обращение путем передачи их финансовым институтам, которые в свою очередь передают их физическим лицам (казначейство или ЦБ)

2. Приращение государственного долга (оформляется облигациями). В случае непогашения ЦБ продает облигации на вторичном рынке.

3. Покупка ЦБ иностранной валюты (Н: у продавцов нефти)

4. Фидуциарная эмиссия (необеспеченная) «Метод печатного станка».

Виды эмиссии

Эмиссионный институт	Характеристика эмиссии	Виды денежных знаков
Казначейство	Бюджетная Необеспеченная Документарная Бездокументарная	Казначейские билеты Монеты Казначейские обязательства (казначейские ноты на западе) Казначейские векселя Облигации
Центральный банк	Депозитная (предоставление кредитов в безналичной форме) Банкнотная Обеспеченная (драгоценные металлы, иностранная валюта, ценные бумаги)	Депозиты Банкноты Золотые сертификаты
Коммерческий банк	Депозитно- чековая	Чеки Банковские пластиковые карты Банкноты (частные) (в ранее время, когда ц/б не было)

2. Налично-денежная эмиссия