Проведем анализ структуры оборотных и необоротных активов. Данные представлены в таблицах 2.2.3. и 2.2.4.
Таблица 2.2.3. Анализ структуры необоротных активов (в тыс.грн.)
Показатели | Абсолютные величины | Удельный вес (%) в общей величине пассивов | Изменения | |||
на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах | в удельных весах | |
Нематериальные активы: | ||||||
остаточная стоимость | 92 | 73 | 6,72 | 5,29 | -19 | -1,43 |
первичная стоимость | 110 | 98 | 8,04 | 7,11 | -12 | -0,93 |
накопленная амортизация | -18 | -25 | -1,32 | -1,81 | 7 | 0,50 |
Основные средства: | ||||||
остаточная стоимость | 550 | 509 | 40,20 | 36,90 | -41 | -3,30 |
первичная стоимость | 680 | 569 | 49,70 | 41,25 | -111 | -8,45 |
износ | -130 | -60 | 9,50 | -4,35 | -70 | -5,15 |
Долгосрочные финансовые инвестиции, которые учитываются методом участия в капитале других предприятий | 20 | 38 | 1,46 | 2,76 | 18 | 1,29 |
Другие необоротные активы | 18 | 20 | 1,32 | 1,45 | 2 | 0,13 |
Итого необоротных активов | 680 | 640 | 49,7 | 46,4 | -40 | -3,3 |
Выводы: Основные изменения произошли по таким статьям баланса: Долгосрочные финансовые инвестиции (+18 тыс.грн.) и другие необоротные
активы (+2 тыс.грн) увеличились. Остаточная стоимость нематериальных активов снизилась на 19 тыс.грн или на 1,43%. Остаточная стоимость основных средств снизилась на 41 тыс.грн. или на 3,3%, это произошло из-за снижения износа на 70 тыс.грн. или на 5,15%. В результате произошедших изменений доля необоротных активов уменьшилась на 3,3%, что составляет 40 тыс.грн.
Анализ структуры оборотных активов представлен в таблице 2.2.4.
Таблица 2.2.4. Анализ структуры оборотных активов (в тыс.грн.)
Показатели | Абсолютные величины | Удельный вес (%) в общей величине пассивов | Изменения | |||
на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах | в удельных весах | |
Запасы: | ||||||
- производственные | 382 | 400 | 27,93 | 29,01 | 18 | 1,08 |
- незавершенное производство | 38 | 25 | 2,78 | 1,81 | -13 | -0,96 |
- готовая продукция | 160 | 205 | 11,70 | 14,87 | 45 | 3,17 |
- товары | 10 | 15 | 0,73 | 1,09 | 5 | 0,36 |
Дебиторская задолженность по расчетам: | ||||||
- с бюджетом | 4 | 5 | 0,29 | 0,36 | 1 | 0,07 |
- по выданным авансам | 16 | 9 | 1,17 | 0,65 | -7 | -0,52 |
Другая текущая дебитор. задолженность | 10 | 8 | 0,73 | 0,58 | -2 | -0,15 |
Текущие финансовые инвестиции | 31 | 29 | 2,27 | 2,10 | -2 | -0,16 |
Денежные ср-ва и их экви-ты в нац. валюте | 26 | 32 | 1,90 | 2,32 | 6 | 0,42 |
Другие оборотные активы | 11 | 11 | 0,80 | 0,80 | 0 | 0,0 |
Итого оборотных активов | 688 | 739 | 50,3 | 53,6 | 51 | 3,3 |
Выводы: В структуре оборотных активов наибольший рост произошел в запасах готовой продукции (3,17%) и производственных запасах (1,08%). Заметно уменьшилась сумма (-13 тыс.грн.) и доля запасов (-0,96%) в незавершенном производстве. Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом возросла (0,07%), а по выданным векселям снизилась (-0,52%). Текущие финансовые инвестиции и другая текущая дебиторская задолженность снизились. Денежные средства и их эквиваленты в национальной валюте возросли на 6 тыс.грн. или на 0,42%. По другим оборотным активам изменений не произошло. В результате произошедших изменений доля оборотных активов увеличилась на 3,3%, что составляет 51 тыс.грн. Это поспособствовало увеличению доли общих активов, что говорит об эффективной политике предприятия.
2.3 Анализ источников формирования капитала предприятия (его пассивов)
Пассивы предприятия (т.е. источники финансирования его активов) состоит из собственного капитала и заемного капитала (долгосрочных и краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности).
Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии (независимости, платежеспособности):
;Коэффициент финансовой независимости (автономии) (Кавт.):
н.г. Кавт. = 1071+190/1368 = 0,92
к.г. Кавт. = 1108+184/1379 = 0,93
Должно быть увеличение, норма Кавт ≥0,5.
Возможность предприятия выполнять внешние обязательства за счет собственных активов повысилась к концу года на 93%, это говорит об очень низкой зависимости предприятия от заемных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа):
;Показатель финансового левериджа (Фл.):
н.г. Фл. = 40+67/1071+190 = 0,08
к.г. Фл. = 34+53/1108+184 = 0,06
Должно быть уменьшение, норма Фл ≤0,25.
У данного предприятия очень низкая зависимость от обязательств, а именно всего 6% к концу года, таким образом, возможность финансового риска значительно уменьшается.
По данным таблицы 2.3.1 производится анализ структуры пассивов.
Таблица 2.3.1. Анализ структуры пассивов тыс.грн.
Показатели | Абсолютные величины | Удельный вес (%) в общей величине пассивов | Изменения | |||
на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах | в удельных весах | |
Собственный капитал | 1261 | 1292 | 92,2% | 93,7% | 31 | 1,5% |
Заемный капитал | 107 | 87 | 7,8% | 6,3% | -20 | -1,5% |
Итого источников средств | 1368 | 1379 | 100 | 100 | 11 | 0 |
Коэффициент автономии | 0,92 | 0,93 | 92% | 93% | 0,01 | 1% |
Коэффициент соотношения | 0,08 | 0,06 | 8% | 6% | -0,02 | -2% |
Выводы: В целом состояние пассивов предприятия можно оценить положительно. На анализируемом предприятии за отчетный год сумма собственного капитала увеличилась, при этом сумма заемного капитала снизилась. В его структуре доля собственных источников средств увеличилась на 1,5%, а заемных соответственно, снизилась. Это свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Так же об очень низкой зависимости предприятия от заемных средств говорит увеличение коэффициента финансовой независимости.
Более детальный анализ структуры собственного и заемного капитала производится по таблицам 2.3.2. и 2.3.3.
Таблица 2.3.2. Анализ структуры собственного капитала предприятия тыс.грн.
Показатели | Абсолютные величины | Удельный вес (%) в общей величине пассивов | Изменения | |||
на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах | в удельных весах | |
Уставной капитал | 580 | 580 | 42,39% | 42,06% | 0 | -0,33% |
Паевой капитал | 140 | 140 | 10,23% | 10,15% | 0 | -0,08% |
Другой дополнительный капитал | 28 | 34 | 2,05% | 2,5% | 6 | 0,45% |
Резервный капитал | 293 | 326 | 21,42% | 23,64% | 33 | 2,22% |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 30 | 28 | 2,2% | 2,03% | -2 | -0,17% |
Обеспечение выплат персоналу | 36 | 24 | 2,63% | 1,74% | -12 | -0,89% |
Другое обеспечение | 20 | 23 | 1,46% | 1,66% | 3 | 0,2% |
Целевое финансирование | 134 | 137 | 9,79% | 9,93% | 3 | 0,14% |
Итого собственный капитал | 1261 | 1292 | 92,2% | 93,7% | 31 | 1,5% |
Выводы: Данные, приведенные в таблице 2.3.2. показывают, что наибольший удельный вес занимает уставной капитал (42,06%) и резервный капитал (23,64%). Произошли изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма и доля резервного капитала при одновременном уменьшении удельного веса уставного и паевого капитала. Сумма и удельный вес нераспределенной прибыли снизились. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 31 тыс.грн. или на 1,5%.
Коэффициент накопления собственного капитала: