Анализ финансовых ресурсов предприятия (стр. 6 из 7)

;

Коэффициент накопления собственного капитала (Кн.):

н.г. Кн. = 293+30/1261 = 0,25

к.г. Кн. = 326+28/1292 = 0,27

Данный показатель характеризует использование собственных средств на развитие основной деятельности предприятия. В нашем случае наблюдается положительная динамика коэффициента, это свидетельствует о поступательности увеличения собственного капитала.

На основании данных таблицы 2.3.3. производится анализ привлечения заемных средств.

Таблица 2.3.3. Анализ структуры заемных средств предприятия тыс.грн.

Показатели	Абсолютные величины		Удельный вес (%) в общей величине пассивов		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах
Долгосрочные кредиты банков	38	28	2,8%	2,03%	-10	-0,77%
Другие долгосрочные обязательства	2	6	0,15%	0,43%	4	0,28%
Краткосрочные кредиты банков	37	27	2,7%	1,95%	-10	-0,75%
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	6	9	0,4%	0,65%	3	0,25%
Векселя выданные	3	2	0,22%	0,14%	-1	-0,08
Кредиторская задолженность	10	8	0,73%	0,58%	-2	-0,15%
Текущие обязательства: - по страхованию -по оплате труда	6 5	3 4	0,4% 0,36%	0,22% 0,29%	-3 -1	-0,18% -0,07
Итого заемных средств	107	87	7,8%	6,3%	-20	-1,5%

Выводы: Из таблицы 2.3.3. следует, что за отчетный год сумма заемных средств уменьшилась на 20 тыс.грн. или на 1,5%. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: уменьшилась сумма (на 10 тыс.грн.) и доля (на 0,75%) краткосрочных кредитов банков, так же уменьшилась доля текущих обязательств (на 0,25%) и кредиторской задолженности (на 0,15%). Что говорит о низкой зависимости предприятия от заемных средств. Качество кредиторской задолженности можно оценить также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к дополнительным расходам и утрате деловой репутации. Из данных табл.2.3.3. следует, что на анализируемом предприятии доля кредиторской задолженности поставщикам ресурсов, обеспеченная выданными векселями, на начало года составляла 0,22%, а на конец года – 0,14%.

2.4 Анализ основных относительных показателей

После структурного анализа активов и пассивов проанализируем финансовую устойчивость, платежеспособность и деловую активность предприятия.

Проанализируем в динамике на начало и конец периода показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.

Финансовая стабильность:

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Косс.):

;

н.г. Косс. = 1071+190+40-680/688 = 0,90

к.г. Косс. = 1108+184+34-640/739 = 0,93

Должно быть увеличение, рекомендуемое значение Косс > 0,1.

Данный коэффициент отражает абсолютную возможность превращения активов в ликвидные средства. Абсолютная возможность превращения активов в ликвидные средства к концу года увеличилась до 93%.

2. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов (Кзап.):

;

н.г. Кзап. = 1071+190+40-680/382+38+160+10=1,05

к.г. Кзап. = 1108+184+34-640/400+25+205+15=1,06

Должно быть увеличение.

Данный коэффициент отражает насколько запасы, которые имеют наименьшую ликвидность в составе оборотных активов, обеспечены долгосрочными стабильными источниками финансирования. Запасы в данном случае полностью обеспечены долгосрочными стабильными источниками финансирования.

3. Коэффициент покрытия запасов (Кпз.):

;

н.г. Кпз. = 1071+190+40-680+38+3+10/382+38+160+10 = 1,14

к.г. Кпз. = 1108+184+34-640+27+2+8/400+25+205+15 = 1,12

Должно быть увеличение.

На единицу средств, вложенных в запасы, приходится 1,12 на конец года в совокупности собственных средств, долго- и краткосрочных обязательств. На конец отчетного периода коэффициент снизился на 0,02.

Платежеспособность предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Клт.):

;

н.г. Клт. = 688/67 = 10,26

к.г. Клт. = 739/53 = 13,94

Должно быть увеличение, критическое значение Клт =1.

На нашем предприятии достаточно оборотных средств для погашения долгов в течение года, это значит, что предприятие может полностью покрыть текущие обязательства за счет текущих активов.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Клб.):

;

н.г. Кавт. = 688-(382+38+160+10)/67 = 1,46

к.г. Кавт. = 739-(400+25+205+15)/53 = 1,70

Должно быть увеличение, норма Клб = 0,7-0,8.

Показывает, сколько единиц наиболее ликвидных активов приходится на единицу срочных долгов. Таким образом, предприятие за счет этих средств может полностью погасить срочные долги.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочной) (Кла.):

;

н.г. Кла. = 26/67 = 0,38

к.г. Кла. = 32/53 = 0,6

Должно быть увеличение, нормальное значение Кла = 0,2-0,35.

При необходимости немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность наше предприятие полностью не готово. Возможность срочно погасить краткосрочную задолженность составляет на конец года 60%, показатель увеличился.

Деловая активность:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко.):

;

н.г. Ко. = 1440/688 = 2,09

к.г. Ко. = 2000/739 = 2,70

Должно быть увеличение.

Показывает сколько выручки приходится на единицу оборотных средств. У данного предприятия коэффициент возрос, т.е. на 1 грн. оборотных средств приходится к концу года 2,7 грн. чистой выручки.

2. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (оборотов) (Кгп.):

;

н.г. Кгп. = 1440/160 = 9

к.г. Кгп. = 2000/205 = 9,76

Должно быть увеличение.

Показывает, во сколько раз выручка превышает средние запасы готовой продукции. У данного предприятия коэффициент возрос, т.е. выручка превышает средние запасы готовой продукции в 9,76 раз, что по сравнению с показателем на начало отчетного периода больше на 0,76.

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (Кдз.):

н.г. Кдз. = 1440/4+16+10 = 72

к.г. Кдз. = 2000/5+9+8 = 90,9

Должно быть увеличение.

Показывает, во сколько раз выручка превышает среднюю дебиторскую задолженность. У данного предприятия коэффициент возрос, т.е. на конец отчетного периода выручка превышает среднюю дебиторскую задолженность по сравнению с началом отчетного периода на 18,9.

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз.):

н.г. Ккз. = 1440/37+3+10+5 = 26,18

к.г. Ккз. = 2000/27+2+8+4 = 48,78

Должно быть увеличение.

Показывает, во сколько раз выручка превышает среднюю кредиторскую задолженность. У данного предприятия коэффициент возрос, т.е. на конец отчетного периода выручка превышает среднюю кредиторскую задолженность по сравнению с началом отчетного периода на 20,6.

Показатели рентабельности:

1. Рентабельность капитала (активов) по чистой прибыли (Rа.):

;

к.г. Rа. = 140/([1368+1379]/2) = 0,10

На нашем предприятии на 1 грн. инвестированных в активы средств приходится 0,10 грн. прибыли от обычной деятельности за отчетный период.

2. Рентабельность собственного капитала (Rск.):

;

к.г. Rск. = 140/([1071+1108]/2) = 0,13

На единицу собственного капитала приходится 0,13 грн. прибыли на конец отчетного периода.

3. Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли (Rчq.):

;

к.г. Rчq. = 140/([1440+2000]/2) = 0,08

На 1 грн. выручки приходится 0,08 грн. чистой прибыли от реализованной продукции за отчетный период.

4. Рентабельность производственных фондов (Rпф.):

;

к.г. Rпф. = 140/[(550+509)/2+(382+400)/2+(38+25)/2] = 0,15

На 1 грн. стоимости производственных фондов приходится 0,15 грн. чистой прибыли за отчетный период.

Подводя итог вышеизложенным расчетам, можно сделать вывод о том, что все показатели, отображающие финансовое состояние ЧП «Алания» за отчетный период свидетельствуют об успешной деятельности предприятия. Эти показатели характеризуют его высокую финансовую стабильность и устойчивость, достаточно низкую зависимость предприятия от заемных средств и высокую возможность превращения активов в ликвидные средства.