Финансовая политика государства 6 (стр. 6 из 11)

Рисунок 2.3 – Требования банков к экономике, трлн. руб.

Хотелось бы обратить внимание, что в истекшем году динамика краткосрочных, долгосрочных и инвестиционных кредитов имела положительный характер. Задолженность по долгосрочным кредитам на начало 2010 г. достигла 44,8 трлн. руб. Прирост данного показателя за 2009 г. составил 13,2 трлн. руб., или 40,5% (т.е. рост в 1,4 раза). Доля долгосрочных кредитов в общей кредитной задолженности банков на 1 января 2010 г. составила 72% (рисунок 2.4).

Рисунок 2.4 – Динамика долгосрочных, краткосрочных и инвестиционных кредитов, трлн. руб.

В прошедшем году значительное внимание уделялось кредитованию жилищного строительства. К началу 2010 г. задолженность физических лиц по всем жилищным кредитам достигла почти 10,3 трлн. руб. За 2009 г. данный показатель вырос в 1,53 раза, а за 2008—2009 гг. — в 2,36 раза. Ускоренное строительство жилья в условиях кризиса, прежде всего за счет льготного кредитования и для менее обеспеченных слоев населения, стало важным вкладом в экономику страны [16, c. 6].

В течение прошлого года работа по потребительскому кредитованию проводилась банками неудовлетворительно. Главная причина — высокие процентные ставки по кредитам, замедление темпов роста доходов населения относительно прошлых лет. На 1 января 2010 г. задолженность физических лиц по потребительским кредитам составила 5,56 трлн. руб., что на 3,4% меньше, чем на начало 2009 г. В наступившем году банки в сфере потребительского кредитования должны работать гораздо более эффективно, здесь имеется еще много неиспользованных резервов.

Следующее по актуальности направление работы — процентная политика имела целью поддержать реальные ставки по депозитам и кредитам на положительном уровне. Эта цель достигнута. Во взаимодействии с курсовой политикой процентная политика обеспечила стабильную работу финансовой системы, содействовала росту сбережений в национальной валюте.

В целях снижения инфляционного и девальвационного давления, поддержания стабильности обменного курса белорусского рубля, стимулирования привлечения вкладов физических и юридических лиц в банки Национальный банк в январе 2009 г. повысил на 2 процентных пункта ставку рефинансирования (до 14% годовых). С учетом замедления инфляции, в целях повышения доступности кредитов субъектам экономики с 1 декабря 2009 г. ставка рефинансирования снижена на 0,5 процентного пункта — до 13,5% годовых. Практически ставка рефинансирования весь год была на уровне 14%, что значительно выше, чем в предыдущем году.

Несмотря на неизменную стратегию монетарной политики, направленную на стимулирование экономической активности, отличительной особенностью января стало ограничение банковского кредитования. Требования банков к реальному сектору экономики за январь практически не изменились, а в годовом выражении рост существенно замедлился – до 32.4% г/г (40.9% г/г в декабре). Наиболее вероятно, что ограничение кредитования было обусловлено сезонным фактором – завершением государственной инвестиционной программы 2009 г. и постепенным переходом к программе 2010 г. – а также проблемами в нефтяной сфере. Поскольку правительство по-прежнему рассматривает монетарные стимулы в качестве важнейшего инструмента обеспечения высоких показателей роста экономики, то в ближайшие месяцы можно ожидать восстановление темпов роста кредитования на уровне 2009 г. Однако конъюнктура января дала возможность банкам улучшить свою ликвидность, в результате чего ставки на межбанковском рынке сократились. На кредитно-депозитном рынке краткосрочные тенденции проявились не столь существенно и ставки по большинству инструментов остались практически неизменными. Важной особенностью депозитного рынка стало сокращение на 44.3% м/м переводных депозитов юридических лиц, что помимо сезонных особенностей января отражало также конъюнктуру поступлений выручки на счета предприятий. Вследствие этого рублевая денежная масса в январе сократилась на 9.3% м/м, а широкая денежная масса на 5.5% м/м. В годовом выражении их темпы роста составили 12.2 и 19.2% г/г соответственно (1.0 и 23.1% г/г в декабре) [16, c. 8].

Потребительские цены в январе выросли на 0.8%м/м, а в годовом выражении инфляция составила 6.6% (10.1% в декабре). В течение января-февраля стоимость белорусского рубля по отношению к валютной корзине НББ снизилась на 0.7%. Курс рубля по отношению к доллару США на конец февраля составил 2930 USD/BYR.

В марте А. Лукашенко подписал два указа, в соответствии с которыми расширяются границы льготного жилищного и потребительского кредитования. Нововведения предполагают, что льготные жилищные кредиты могут достигать 100% (ранее не более 90%) стоимости жилья для всех категорий физических лиц, а также снижение процентной ставки с 3 до 1% годовых для лиц, проживающих в малых городах. В сфере потребительского кредитования, нововведения сделали доступными льготные кредиты на приобретение товаров белорусского производства для всех физических лиц, а не только для категории малообеспеченных. Таким образом, монетарное стимулирование внутреннего спроса сохраняется в качестве одной из мер экономической политики. В масштабе всей экономики это поспособствует росту внутреннего спроса, но и частично может поспособствовать росту импорта. Наряду с этим в 2010 г. такая политика может обусловить дополнительное инфляционное давление. Кроме того, как показала практика предыдущего года, столь активное предоставление монетарных стимулов приводит к проблемам с ликвидностью у крупнейших банков, создавая дополнительные риски в банковской системе. Соответственно, при активизации данных мер вероятно снижение уровня ликвидности в банковской системы и в ближайшем будущем.

В Беларуси за время ее становления как суверенного государства создана система органов ценообразования, координацию которых осуществляет Комиссия по вопросам государственного регулирования ценообразования при Совете Министров республики.

Правовые основы деятельности этих органов заложены в законах Республики Беларусь «О ценообразовании», «О естественных монополиях», «О противодействии монополистической деятельности и развитии конкуренции», Указе Президента «О некоторых мерах по стабилизации цен (тарифов) в Республике Беларусь», нормативно-правовых актах Совета Министров, министерств, местных исполнительных органов.

В соответствии с законодательством регулирование цен (тарифов) в стране осуществляется путем установления фиксированных и предельных цен (тарифов); предельных торговых надбавок (скидок) к ценам; предельных нормативов рентабельности; порядка определения и применения цен (тарифов), а также посредством декларирования цен (тарифов) [19, c. 25].

Фиксированные и предельные цены отнесены к разряду регулируемых, т.е. устанавливаемых соответствующими государственными органами или определяемых субъектом хозяйствования с учетом введенных этими органами ограничений.

Фиксированной является регулируемая цена, устанавливаемая субъектом ценообразования в твердо выраженной денежной величине. Например, среди товаров народного потребления сохранена фиксированная цена на водку белую.

К предельным относят регулируемые цены, устанавливаемые по верхнему или нижнему пределу либо в виде интервальных цен и контролируемые различными исполнительными органами и министерствами, перечень которых определен приложением к Указу Президента Республики Беларусь № 285.Так, Перечень социально значимых товаров (работ, услуг), на которые установлены предельные цены, утвержден постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 18 июня 1999 г. № 943, а социально значимых товаров, цены на которые регулируются Министерством экономики Республики Беларусь, - постановлением Министерства экономики Республики Беларусь от 30 ноября 1999 г. № 163 (в редакции от 19 апреля 2005 г. № 73).

Одной из разновидностей рассматриваемых цен являются так называемые предельные минимальные (индикативные) цены. Примерный перечень товаров, по которым они применяются, определен Постановлением Министерства экономики Республики Беларусь от 2 декабря 2002 г. № 256 «Об утверждении перечня предельных минимальных цен на отдельные виды экспортируемых товаров, производимых в Республике Беларусь» (в редакции от 30 июля 2007 г. № 141). В соответствии с данным постановлением субъекты хозяйствования независимо от форм собственности обязаны устанавливать цены на входящие в этот перечень товары не ниже утвержденных предельных минимальных. Установленная цена должна быть отражена в договорах, заключаемых в процессе экспортных операций.

Несоблюдение этого положения считается нарушением государственной дисциплины цен и влечет изъятие у предприятий-нарушителей разницы между предполагаемой выручкой от реализации товаров по предельным минимальным ценам и фактической, наложение штрафа в таком же размере в валюте [19, c. 26].

В настоящее время предельные минимальные цены утверждены на такие виды экспортируемых товаров, как кожевенное сырье, соль, нефть и нефтепродукты, минеральные удобрения, лесоматериалы и т.д. Примером применения нижнего их предела являются минимальные отпускные цены на винно-водочные изделия, устанавливаемые Министерством экономики Республики Беларусь в соответствии с утвержденным постановлением Министерства экономики Республики Беларусь от 2 декабря 1998 г. № 105) (в редакции от 24 января 2003 г. № 31) Порядком регулирования цен на алкогольную продукцию.

Установление предельных минимальных цен применяется и для государственного регулирования ценообразования при экспорте отдельных видов высоколиквидной продукции, что позволяет предотвращать вывоз сырьевых ресурсов по заниженным ценам. При этом уровень предельных минимальных цен на тот или иной вид экспортируемой продукции не является постоянным, по мере необходимости он периодически пересматривается в связи с изменением внешних ценовых и иных факторов.