Смекни!
smekni.com

Анализ ФХД предприятия (стр. 7 из 13)

* исключить из суммы материально-производственных запасов стоимость товаров отгруженных. На эту же сумму необходимо увеличить размеры дебиторской задолженности;

Следует обратить внимание на сумму задолженности участников по вкладам. Наиболее существенное искажение может наблюдаться в акционерных обществах открытого типа при первичном размещении акций. В соответствии с нормативными документами в уставный капитал записывается вся сумма эмиссии в момент регистрации уставного капитала, до реальной подписки на акции. Иначе говоря, стоимость активов и стоимость собственного капитала повышается в балансе преждевременно. Для получения реальной картины необходимо уменьшить собственный капитал, валюту баланса и внеоборотные активы на сумму не проданных и не обеспеченных подпиской акций.

следует выделить в статье целевого финансирования и поступлений суммы, полученные безвозмездно на развитие производства (например, субсидия местного бюджета на реконструкцию овощехранилища), и суммы, полученные для внепроизводственного потребления (например, плата родителей за содержание детей в детском саде). Первый тип сумм следует оставить в составе собственного капитала, а втором - перевести из собственного капитала в краткосрочную задолженность или вообще вывести из валюты баланса (за счет уменьшения ликвидных средств и собственного капитала);

в случае превышения полученных работниками предприятий долговременных ссуд над кредитами банков для работников необходимо выявленную сумму актива перевести в недвижимое имущество (иммобилизованные средства), одновременно увеличив на ту же сумму долговременные обязательства и уменьшив на ту же сумму собственный капитал (например, за счет нераспределенной прибыли). Второй способ - полное исключение выявленной суммы из валюты баланса за счет соответствующего уменьшения ликвидных средств и собственного капитала;

* следует перевести из долгосрочных обязательств в краткосрочные те суммы долговременных кредитов и займов, которые должны быть погашены в наступающем году, включая ссуды, не погашенные в срок;

* уменьшить сумму краткосрочных обязательств (заемных средств) на величину “Расчетов по дивидендам”, “Доходов будущих периодов”, “Фондов потребления” и “Резервов предстоящих расходов и платежей”. На эту же сумму необходимо увеличить размеры собственного капитала;

* по возможности (на основе данных внутреннего анализа) следует выявить иммобилизацию средств, скрытую в составе дебиторской задолженности и прочих текущих активов. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм. Эти суммы должны быть переведены в раздел недвижимости с одновременным перемещением соответствующих сумм из собственного капитала в долговременную задолженность, или полностью исключены из валюты баланса, ликвидных средств и собственного капитала:

следует перевести дебиторскую задолженность, которая может быть погашена не ранее чем через год, в раздел недвижимости. С учетом этих рекомендаций расчет показателей на основе данных баланса будет осуществляться следующим образом:

Текущие активы

Ф1.290 - Ф1.21 - Ф1.230

на начало года: 60934;

на конец года: 654620.

Ликвидные активы

Ф1.216 + Ф1.240 + Ф1.250 + Ф1.260

на начало года: 6309;

на конец года: 356354.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Ф1.240 + Ф1.250

на начало года: 6309;

на конец года: 356354.

Материально-производственные запасы

Ф1.210 - Ф1.216 - Ф1.217 + Ф1.220

на начало года: 1230;

на конец года: 47456.

Недвижимость или иммобилизованные средства

Ф1.190+Ф1.230

на начало года: 2356;

на конец года: 31091.

Общая сумма капитала

Ф1.399 - Ф1.217 - Ф1.390

на начало года: 63290;

на конец года: 685711.

Реальные активы

Ф1.120 + Ф1.130 + Ф1.211 + Ф1.213 + Ф1.214

на начало года: 54625;

на конец года: 28295.

Обязательства (заемные средства)

Ф1.590 + Ф1.690 - Ф1.630 - Ф1.640 - Ф1.650 - Ф1.660

на начало года: 60277;

на конец года: 356955.

Долгосрочные обязательства

Ф1.590

на начало года: ---;

на конец года: ---.

Краткосрочные обязательства

Ф1.690 - Ф1.630 - Ф1.640 - Ф1.650 - Ф1.660

на начало года: 60277;

на конец года: 356955.

Собственный капитал

Ф1.699 - Ф1.217 - Ф1.390 - “Обязательства”

на начало года: 3013;

на конец года: 328756.

Чистые ликвидные активы

“Ликвидные активы” - “Краткосрочные обязательства”

на начало года: -53968;

на конец года: - 601.

Собственные текущие активы

“Текущие активы” - “Краткосрочные обязательства”

на начало года: 657;

на конец года: 297665.

Уплотненный аналитический баланс, составленный на основании формы №1 с учетом всех вышеперечисленных процедур, а также некоторые другие показатели, формулы для расчета которых приведены далее, сведены в следующую таблицу:

Показатель

На начало года

На конец года

абс. измен.

измен. (раз.)

АКТИВ

Ликвидные активы

6,309.0

356,354.0

350,045.0

56.483

Материально-производственные запасы

1,230.0

47,456.0

46,226.0

38.582

Недвижимое имущество

2,356.0

31,091.0

28,735.0

13.197

ПАССИВ

Краткосрочные обязательства

60,277.0

356,955.0

296,678.0

5.922

Долгосрочные обязательства

-

-

-

Собственный капитал

3,013.0

328,756.0

325,743.0

109.113

БАЛАНС

64,077.0

686,498.0

622,421.0

10.714

Текущие активы

60,934.0

654,620.0

593,686.0

10.743

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

6,309.0

356,354.0

350,045.0

56.483

Материально-производственные запасы

1,230.0

47,456.0

46,226.0

38.582

Недвижимость

2,356.0

31,091.0

28,735.0

13.197

Общая сумма капитала

63,290.0

685,711.0

622,421.0

10.834

Реальные активы

54,625.0

Обязательства (заемные средства)

60,277.0

356,955.0

296,678.0

5.922

Долгосрочные обязательства

-

-

-

Краткосрочные обязательства

60,277.0

356,955.0

296,678.0

5.922

Собственный капитал

3,013.0

328,756.0

325,743.0

109.113

Чистые ликвидные активы

(53,968.0)

(601.0)

53,367.0

0.011

Собственные текущие активы

657.0

297,665.0

297,008.0

453.067

Чистый объем реализации

-

1,454,934

-

-

Балансовая прибыль

-

417,600.0

-

-

Чистая прибыль

-

348,088.0

-

-

Среднегодовая стоимость активов

374,500.5

-

-

Среднегодовая стоимость собств. кап.

165,884.5

-

-

На основании аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства. По результатам анализа осуществляется прогноз вероятности банкротства предприятия и дается оценка его кредитоспособности. Заключительным этапом проведения работ по финансовому анализу является разработка программы финансового “оздоровления”.