Анализ финансовой деятельности предприятия 14 (стр. 1 из 7)

Содержание.

Введение………………………………………………………………………...3

1. Сущность и значение оценки финансового состояния в деятельности предприятия………………………………………………………………4

1.1 Финансовый анализ на предприятии. 4

Основные коэффициенты финансового состояния: 12

Коэффициенты финансовых результатов: 13

1.2Финансовая стратегия предприятия. 16

2. Практическая часть...……………………………………………21

2.1 Структурный анализ активов и пассивов предприятия. 22

Анализ структуры активов. 22

Анализ структуры пассивов. 26

2.2 Анализ финансовой устойчивости. 31

Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала. 31

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования. 32

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности. 33

2.4 Показатели деловой активности и эффективности деятельности предприятия 35

Коэффициенты рентабельности. 35

Коэффициенты деловой активности. 35

2.5 Выводы.. 36

Заключение.

Список литературы.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………5

1 Сущность и значение оценки финансового состояния в деятельности предприятия……………………………………………………………..………6

1. 1 Финансовая оценка на предприятии…………………………….......6

1. 2 Основные коэффициенты финансового состояния………………...14

1. 3 Коэффициенты финансовых результатов………………………..….15

1. 4 Финансовая стратегия предприятия……………………………..…..17

2 Общая оценка финансового состояния предприятия ……………........22

2. 1 Характеристика предприятия ОАО <<Нефтяная компания <<Юкос>>………………………………………………………………..22

2. 2 Структурная оценка активов и пассивов предприятия………...….26

2. 3 Оценка финансовой устойчивости…………………………………..36

2. 4 Оценка платежеспособности и ликвидации…………………….…..38

2. 5 Показатели деловой активности предприятия……………...……….40

Заключение……………………………………………………………..……….41

Список литературы……………………………………………………...……...43

Введение.

Переход к рыночной экономике вызвал серьезные изменения финансовой системы России и в первую очередь её основного звена – финансов предприятий (фирм), так как они занимают ведущее место в финансовой системе. Условия хозяйствования для российских предприятий значительно изменились, это связано с определенными процессами, происходящими в стране, такими, как становление и развитие предпринимательства, приватизация, либерализация цен и внешнеэкономических связей предприятий и т.п.

Актуальность данной темы выражается в том, что анализ финансового состояния именно этой компании дает более полную характеристику состояния финансовой системы России. Основным звеном финансовой системы государства является – финансы предприятий, в данном курсовом проекте анализируется финансовое состояние именно нефтяного предприятия, потому что на сегодняшний день экономика всех стран существенно зависит от нефтяной индустрии.

Цели данного курсового проекта – на основе теоретического и практического материала, а также опыта рыночных преобразований в сфере предпринимательской деятельности ознакомиться с механизмом анализа, планирования, управления и организации финансами фирмы.

Задачей курсового проекта является отражение финансового состояния рассматриваемого предприятия: «Нефтяная компания «Юкос»». При проведении анализа получаем показатели, на основе которых можно сделать выводы о финансовом состоянии предприятия. На примере этого предприятия можно получить примерное представление о сегодняшнем состоянии экономики нашей страны, финансовой устойчивости, тенденции дальнейшего развития предприятий.

1. Сущность и значение оценки финансового состояния в деятельности предприятия.

1.1 Финансовая оценка на предприятии.

В современных условиях нормальное функционирование предприятия независимо от формы собственности требует от руководства тщательного, системно-комплексного подхода к оценке финансового состояния, а для грамотного управления финансами предприятия - разработки и реализации финансовой стратегии.

Оценка финансового состояния (в дальнейшем — финансовая оценка) сравнительно недавно, только в середине ХХ в., выделился в самостоятельную отрасль знаний, ранее он производился в рамках экономического анализа.

Обобщая различные точки зрения отечественных и зарубежных экономистов, можно считать, что финансовая оценка состоит из трех взаимосвязанных частей:

· собственно оценки - логических приемов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие разлагают по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном его объеме.

· синтеза - соединения ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое

· выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия.

Предметом финансовой оценки являются финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель финансовой оценки — анализ финансового со стояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

Основная задача — эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Информационная база — годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия — форма №1, отчет о прибылях и убытках — форма №2.

По субъектам проведения финансовая оценка разделяется на внешний и внутренний. Внешняя финансовая оценка проводится сторонними организациями, как правило, аудиторскими фирмами. С одной стороны, внешняя оценка менее детализирован и более формализован, с другой — более объективен и проводится более квалифицированными специалистами. Информационная база внутренней финансовой оценки гораздо шире, что позволяет учитывать всю внутреннюю информацию, недоступную для внешних аналитиков, но, с другой стороны, внутренняя оценка более субъективен.

В настоящее время внутренняя финансовая оценка осуществляется работниками предприятия, зачастую не подготовленными для этой работы.

Учитывая значение финансовой оценки для жизнедеятельности предприятия, необходимо в ближайшее время осуществить переход на выполнение этой работы специально подготовленными управленцами — финансистами, полностью отказаться от практики использования не подготовленных работников.

Приемы и методы, используемые при проведении финансовой оценки, можно классифицировать:

· по степени формализации — формализованные и неформализованные методы. Формализованные методы являются основными при проведении финансовой оценки предприятия, они носят объективный характер, в их основе лежат строгие аналитические зависимости. Неформализованные методы (метод экспертных оценок, метод сравнения) основаны на логическом описании аналитических приемов, они субъективны, так как на результат большое влияние оказывают интуиция, опыт и знания оценки;

· по применяемому инструментарию — экономические методы (балансовый — построение сравнительного аналитического баланса нетто, простых и сложных процентов, дисконтирования); статистические методы (методы цепных подстановок, арифметических разниц, выделения изолированного влияния факторов, средних и относительных величин, группировок, и математико-статистические методы (корреляционный анализ, регрессионный анализ, факторный анализ); методы оптимального программирования (системный анализ, линейное и нелинейное программирование);

· по используемым моделям — дескриптивные, предикативные и нормативные типы моделей. Дескриптивные модели являются основными при оценке финансового состояния предприятия, это модели описательного характера, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности. Дескриптивные модели начинаются с построения балансов и финансовой отчетности в различных разрезах, включая вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ, последующий анализ различных финансовых коэффициентов, и завершаются составлением аналитической записки к отчетности. Вертикальный анализ — представление статей баланса в виде относительных величин (удельных весов), характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Горизонтальный анализ — определение динамики (изменения) балансовых статей, выявление тенденций изменения отдельных статей баланса или их групп. Трендовый анализ — изучение динамики относительных показателей за определенный период. Предикативные модели — это модели-прогнозы финансового отчета, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели). Нормативные модели — модели, позволяющие сравнивать фактические результаты деятельности с законодательно установленными, средними по отрасли или внутренними нормативами предприятия (применяются в основном при проведении внутреннего финансового анализа). Модель предполагает установление нормативов по каждому показателю и анализ отклонений фактических данных от нормативов.

Составляющие финансовой оценки предприятия: общая оценка финансового состояния, оценка финансовой устойчивости, оценка ликвидности баланса, оценка коэффициентов финансового состояния, оценка коэффициентов финансовых результатов.

Результатом общей оценки является предварительная оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги оценки:

· динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;