Смекни!
smekni.com

Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности организации (стр. 11 из 16)

Графический способ заключается в построении графиков затрат и выручки, где по оси Х откладываются значения объёма реализации (производства), а по оси Y − значения затрат и выручки. Точка пересечения этих графиков и является точкой безубыточности, соответствующее значение объёма реализации (производства) называется порогом рентабельности. В общем виде нахождение точки безубыточности показано на рисунке 2.8.

Прибыль от реализации продукции, произведённой сверх порога безубыточности содержит в себе только переменные затраты и прибыль, т.к. все постоянные затраты уже покрыты прибылью от реализации безубыточного объёма продукции (работ, услуг). Для нахождения порога рентабельности аналитическим способом используют формулу (2.5).

Vpкр = Зпост. / (Ц – Зпер.ед.). (2.5)

Рисунок 2.8 – Зависимость между прибылью, объёмом реализации (производства) и себестоимостью продукции

По результатам расчётов видно, что величина безубыточного грузооборота в 2006, 2007 и 2008 годах примерно одинакова − около 3 800 тысяч тонн грузов. А в 2008 году точка безубыточности существенно выше из-за больших переменных затрат.

Дальнейшее формирование балансовой прибыли предприятия зависит от коммерческих и управленческих расходов, процентов к получению и уплате, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов, внереализационных доходов и расходов. На анализируемом предприятии балансовая прибыль складывается только из валовой прибыли и сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов. Результаты расчётов приведены в таблице 2.14.

Таблица 2.14 – Формирование балансовой прибыли

Наименование показателя

Код стр.

За 2006 год

За 2007 год

За 2008 год

За 20089год

Валовая прибыль

029

971 066

2 667 122

6 493 189

3 806 661

Сальдо операционных +/-

101

-925 667

-908 965

-32 627

-351 601

Сальдо внереализационных +/-

131

862 520

-303 525

-2 178 068

209 881

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

907 919

1 454 632

4 282 494

3 664 941

Как видно из приведённых в таблице 17 данных, на размер балансовой прибыли существенно влияют как операционные, так и внереализационные доходы и расходы. Их величина зачастую превосходит по величине валовую прибыль, а сальдо вносит существенные изменения в размер прибыли. Влияние этих показателей отображено на рисунке 2.9.

Анализ показывает, что в 2006 и 2009 годах операционные и внереализационные доходы и расходы взаимно скомпенсировали друг друга, и величина прибыли существенно не изменилась. В 2007 и 2008 годах сальдо этих расходов и доходов были отрицательными, что вызвало значительное снижение балансовой прибыли.

Рисунок 2.9 – Формирование балансовой прибыли

Расшифровка прочих операционных и внереализационных расходов и доходов приведена в таблице 2.15.

Таблица 2.15 – Расшифровка строк 090, 100, 120, 130 графы 3 отчётов о прибылях и убытках за 2007, 2008 и 2009 годы

Прочие операционные доходы

стр.

стр.090 гр.3

2007

2008

2009

1

2

3

4

5

Доходы от продажи прочего имущества

010

4 286 872

8 508 104

2 261 832

в т.ч. основных средств

011

14 077

3 200

запасов

014

4 272 795

1 180 657

446 102

ценных бумаг, валюты и т.п.

015

7 324 247

1 815 730

Списания ОС, НМА, НзС, ФВ

020

85 409

Доходы от предоставления имущества в аренду

030

161 011

604 287

155 528

ВСЕГО

100

4 533 292

9 112 391

2 417 360

Прочие операционные расходы

стр.

стр.100 гр.3

2007

2008

2009

Расходы по продаже прочего имущества

010

4 226 681

8 433 558

2 242 342

в т.ч. основных средств

011

14 077

2 316

запасов

014

4 212 604

1 100 242

424 112

ценных бумаг, валюты и т.п.

015

7 331 000

1 818 230

Списания ОС, НМА, НзС, ФВ

020

89 067

1 328

Дополнит платежи в бюджет по налогу на прибыль

080

48 880

32 544

3 171

Налоги и сборы, относимые на финансовый результат

100

1 046 869

453 203

468 250

в т.ч. на содержание милиции

101

5 328

налог на имущество

104

462 922

Проценты за кредиты и займы

120

30 760

182 322

Расходы на услуги кредитных организаций

130

42 063

55 198

ВСЕГО

200

5 442 257

9 145 018

2 768 961

САЛЬДО ОПЕРАЦИОННЫХ РАСХОДОВ И ДОХОДОВ

-908 965

-32 627

-351 601

Внереализационные доходы

стр.

стр.120 гр.3

2007

2008

2009

Кредиторская и депонентская задолженность, по которой срок исковой давности истёк

010

43 108

370

Штрафы, пени, неустойки и прочее

030

654 305

Прибыль прошлых лет, признанная в отчётном году

050

21

Прочие, в т.ч.

110

266 021

возврат ремонтного фонда

111

266 021

ВСЕГО

008

654 305

43 129

266 391

Внереализационные расходы

стр.

стр.130 гр.3

2007

2008

2009

Списанная ДЗ, по которой срок исковой давности истёк

010

8 677

Штрафы, пени, неустойки и прочее

030

571 724

5 600

8 990

Суммы в возмещение убытков

040

346 110

965 255

47 520

Убытки прошлых лет, признанные в отчётном году

050

39 996

Долги, нереальные для взыскания

080

1 241 665

ВСЕГО

200

957 830

2 221 197

56 510

САЛЬДО ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫХ РАСХОДОВ И ДОХОДОВ

-303 525

-2 178 068

209 881

После уплаты текущего налога на прибыль и других аналогичных платежей у предприятия остаётся чистая прибыль. Как показывают данные отчётов о прибылях и убытках, последние два года у предприятия чистая прибыль равна нулю, т.е. после уплаты налога на прибыль текущего года оставшиеся средства направлены на погашение долгов прошлых лет.