Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности организации (стр. 6 из 16)

- положительным являются опережающие темпы роста собственного капитала предприятия по сравнению с темпами роста валюты баланса. Нет резких изменений в отдельных статьях баланса за анализируемый период.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода и определить динамику в сумме, рассчитать процент отклонений [7, с. 25].

Горизонтальный анализ заключается, прежде всего, в построении аналитической таблицы. Для большей наглядности и удобства анализа в таблице 2.1 приведены основные показатели балансов.

Таблица 2.1 – Основные показатели бухгалтерских балансов

Показатели	Код строки	01.01.2006	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009
1	2	3	4	5	6
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	190	26 539 882	28 545 840	26 560 114	35 346 754
2. Оборотные активы	290	16 698 857	20 839 861	15 031 408	15 517 219
ИТОГО - баланс	300	43 238 739	49 385 701	41 591 522	50 863 973
ПАССИВ
3. Капитал и резервы (собственный капитал)	490	23 157 977	23 345 071	24 098 575	27 312 411
4. Долгосрочные обязательства	590	0	0	0	0
5. Краткосрочные обязательства	690	20 080 762	26 040 630	17 492 947	23 551 562
ИТОГО - баланс	700	43 238 739	49 385 701	41 591 522	50 863 973

Изменения показателей балансов за каждый год в абсолютном и относительном выражении приведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Горизонтальный анализ бухгалтерских балансов

Показатели	Код стро-ки	Изменение за 2006 год	01.01.05 в процентах к 01.01.04	Изменение за 2007 год	01.01.06 в процентах к 01.01.05	Изменение за 2008 год	01.01.07 в процентах к 01.01.04
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
1.Внеоборотные активы	190	2 005 958	107,56	-1 985 726	93,04	8 786 640	133,08
2. Оборотные активы	290	4 141 004	124,80	-5 808 453	72,13	485 811	103,23
ИТОГО – баланс	300	6 146 962	114,22	-7 794 179	84,22	9 272 451	122,29
ПАССИВ
3. Капитал и резервы (собственный капитал)	490	187 094	100,81	753 504	103,23	3 213 836	113,34
4.Долгосрочные обязательства	590	0	-	0	-	0	-
5.Краткосрочные обязательства	690	5 959 868	129,68	-8 547 683	67,18	6 058 615	134,63
ИТОГО - баланс	700	6 146 962	114,22	-7 794 179	84,22	9 272 451	122,29

На основе горизонтального анализа баланса филиала «ОРАНТА-Сибирь» ООО «СК» ОРАНТА», г. Новосибирск, приведенного в таблице, можно сделать следующие выводы: валюта баланса за три года увеличилась на 7 625 234 рубля (на 17,64 %) и составила на конец 2009 года 50 863 973 рубля. В целом это хороший показатель. Однако в течение анализируемого периода валюта баланса, как и её составляющие по активу и пассиву, значительно увеличивались, затем уменьшались и снова увеличивались на соответствующие отчётные даты. Это говорит о нестабильном финансовом положении предприятия.

При этом внеоборотные активы за три года значительно увеличились − на 8 806 872 рубля, или на 33,18 %, а оборотные активы уменьшились на 1 181 638 рублей, или на 7,08 %. Эти показатели говорят об увеличении капиталовложений и уменьшении оборота. За то же время собственный капитал предприятия увеличился на 4 154 434 рубля или на 17,94 %, т.е. почти одинаково с валютой баланса, что является положительным показателем. Учитывая, что предприятие не имеет долгосрочных обязательств, его краткосрочные обязательства увеличились примерно в той же пропорции − на 17,28 %, т.е. на 3 470 800 рублей.

Более наглядно и удобно для восприятия динамика изменения составляющих актива и пассива баланса показана на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 – Динамика изменения составляющих актива и пассива бухгалтерских балансов

Для общей оценки баланса организации производится вертикальный анализ баланса, который заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке происходящих изменений в структуре баланса за период [9, с. 57].

При изучении состава и структуры средств по балансу предприятия нужно обращать внимание на [10, с. 25]:

- изменение валюты баланса (рост валюты баланса оценивается положительно, снижение – отрицательно);

- изменение величины основных и оборотных средств, При этом рост суммы и доли оборотных средств с финансовой точки зрения оценивается положительно, так как свидетельствует о росте мобильности имущества или о расширении его хозяйственной деятельности. Но при анализе важно установить, за счет чего произошло такое изменение (оно может быть вызвано и ростом дебиторской задолженности и ростом материальных оборотных средств).

Расчёт структуры бухгалтерских балансов филиала «ОРАНТА-Сибирь» ООО «СК» ОРАНТА», г. Новосибирск, проведён в таблице 2.3, изменения в структуре балансов отражены в таблице 2.4.

Таблица 2.3 – Вертикальный анализ − расчёт структуры бухгалтерских балансов

Показатели	Код строки		На 01.01.04				На 01.01.05				На 01.01.06				На 01.01.07
			в рублях		в % к итогу		в рублях		в % к итогу		в рублях		в % к итогу		в рублях		в % к итогу
АКТИВ
1.Внеоборотные активы	190		26 539 882		61,38		28 545 840		57,80		26 560 114		63,86		35 346 754		69,49
2. Оборотные активы	290		16 698 857		38,62		20 839 861		42,20		15 031 408		36,14		15 517 219		30,51
ИТОГО - баланс	300		43 238 739		100,00		49 385 701		100,00		41 591 522		100,00		50 863 973		100,00
ПАССИВ
3. Капитал и резервы (собственный капитал)	490	23 157 977		53,56		23 345 071		47,27		24 098 575		57,94		27 312 411		53,70
4. Долгосрочные обязательства	590	0		0,00		0		0,00		0		0,00		0		0,00
5.Краткосрочные обязательства	690	20 080 762		46,44		26 040 630		52,73		17 492 947		42,06		23 551 562		46,30
ИТОГО – баланс	700	43 238 739		100,00		49 385 701		100,00		41 591 522		100,00		50 863 973		100,00

Вертикальный анализ баланса дает представление о динамике структуры актива и пассива в виде относительных показателей. Как видно из анализа, приведенного в таблицах 5 и 6, в организации за три года уменьшилась доля оборотных активов на 8,11 %, причём величина их, не смотря на рост валюты баланса, также несколько уменьшилась.