Прибыли (убытки), тыс.руб.
| Показатели | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 |
| Выручка от реализации | 4 036 455 | 4 344 068 | 3 577 876 | 3 792 343 | 4 276 114 |
| Себестоимость | 3 575821 | 3 712 755 | 2 970 824 | 2 724 614 | 2 870 752 |
| Коммерческие и управленческие расходы | 286 983 | 475 262 | 536 131 | 913 876 | 1 194 863 |
| Прочие доходы | 132 883 | 89 805 | 131 123 | 103 546 | 101 323 |
| Прочие расходы | 214 334 | 257 910 | 305 805 | 306 249 | 308 674 |
| Прибыль/Убыток от обычной деятельности | 92 200 | - 12 054 | - 103 761 | - 66 850 | -52835 |
Риски, связанные с изменение процентных ставок на кредиты, несущественны для Общества, поскольку обычно величина заемных ресурсов по отношению к чистым активам эмитента незначительна. Общество зарекомендовало себя как финансово устойчивое предприятие.
Риск неисполнения Обществом своих обязательств по договорам с поставщиками незначительный, так как Общество в отчетном периоде не испытывал проблем нехватки денежных средств.
В результате усиления конкуренции (увеличение объемов продаж холдинга «Объединенные кондитеры и увеличился ввоз кондитерской продукции из ближнего зарубежья) произошло снижение объемов реализации основных видов продукции, выпускаемых Обществом; снижение выручки от реализации кондитерских изделий, как результат ценовой конкуренции; снижение прибыли от реализации кондитерских изделий, связанное с увеличением затрат на маркетинг и продвижение продукции.
2.2. Текущее финансовое планирование
Разработка текущего планирования на предприятии ОАО «Сладко» также как и в стратегическом планировании осуществляется с помощью тех самых трех документов, только временной интервал будет равен одному году с разбивкой по кварталам.
Годовой финансовый план разбивают поквартально или помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может значительно меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы.
Этапы текущего финансового планирования такие же, что и в стратегическом планировании. Отличие этих планов только во временном периоде и дополнения к текущему финансовому планированию оперативного планирования, в котором составляется кассовый план и платежный календарь. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании плана и отчета о движении денежных средств (приложение 3) и объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях технологии и организации процесса производства. [5. С. 251]
В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.
Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия.
Кроме платёжного календаря на предприятии должен составляться кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. [9. С. 463]
Заключительным этапом текущего планирования является составление сводной аналитической записки. В ней даётся характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.
Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования. [9. С. 256]
В нашем случае текущее финансовое планирование ОАО «Сладко» составляется на 2006 год, предварительно проанализировав 2004 и 2005 года. Затем следует практическое применение и бюджетный контроль за реализацией плана.
В 2006 году объем производства составил 31 696 тн. 99% доходов компания получает от продажи собственных и покупных кондитерских изделий. Продажи собственной продукции Общества в 2006 году в натуральном объеме снизились по сравнению с предыдущим годом на 22%. В то же время выручка от реализации по сравнению с 2005г. снизилась лишь на 18%. Прибыль от продаж кондитерских изделий за 2006 год составила 70 921 тыс.руб. Ухудшение показателей обусловлено усилением конкуренции на рынке кондитерских изделий и рисками, связанными с закупкой сырья:
1) В первом полугодии 2006 года наблюдался бурный рост мировых цен на сахар-сырец, связанный с повышением цен на нефть (до +80% по сравнению с 4 кварталом 2005 года). Сахар-сырец на бирже перешел в разряд энергетических товаров. Бразилия, как основной поставщик сахара-сырца на мировой рынок, переключалась на производство биоэтанола в качестве альтернативного топлива для легковых машин. Во втором полугодии цены на сахар-сырец начали снижаться после снижения цен на нефть и достигли уровня 2005 года. При этом внутренние цены на сахар-песок также снизились к концу года. Снижение цен было обусловлено рекордным урожаем сахарной свеклы в России в 2006 году (+20% к урожаю 2005 года);
2) В середине 2006 года наблюдался резкий всплеск цен на какао-бобы (до +20% в сравнении с началом года), обусловленный спекулятивной активностью фондов на бирже. Тем не менее к концу 2006 года цены вернулись на уровень конца 2005 года;
3) В 2006 году наблюдался физический дефицит и рост цен (до +40% по сравнению с 2005 годом) на эквиваленты какао-масла. Поставщики выставляли на продажу ограниченные объемы, при этом многие не могли делать предложения по ценам и не заключали контракты ввиду отсутствия сырья для производства (экзотические плоды);
4) Со второго полугодия 2006 года наблюдался рост рыночных цен на патоку (до +40% в сравнении с концом 2005 года) в связи с физическим дефицитом кукурузы для производства патоки и ростом отпускных цен на сырье из Украины;
5) В четвертом квартале 2006 года наблюдались рекордные по сравнению с предыдущими годами отгрузки миндаля от производителей в США. Рост отгрузок, связанный с повышением спроса, повлек за собой рост цен на миндаль (до +10% по сравнению с 3 кварталом);
6) В четвертом квартале 2006 года возросли внутренние цены на муку (до +10% по сравнению с началом года). Рост цен обусловлен повышением цен на пшеницу на мировом и внутреннем рынке в связи с возрастающим потреблением, возросшими объемами продаж экспортеров и снижением урожая на мировом рынке.
Указанные риски не являются критичными для Общества, так как большинство производителей кондитерских изделий используют те же источники сырья, что и Общество.
2.3 Совершенствование финансового планирования
на ОАО «Сладко»
Общество планирует оставаться в пятерке ведущих производителей кондитерских изделий. Качество продукции и интересы потребителей остаются приоритетами для Общества. Общество продолжит разработку и вывод на рынок новой продукции, расширение дистрибьюторской сети.
В перспективах развития у предприятия:
· увеличить производительность труда на 5%
· установить новое упаковочное оборудование в бисквитном цехе
· полностью модернизировать компрессорную станцию
· реконструировать столовую на фабрике.
Для выполнения поставленных целей планируется осуществить мероприятия по обновлению и расширению производственных мощностей, в частности, в Ульяновском филиале будет установлено новое оборудование по производству шоколадных масс.
Модернизация производственных мощностей позволит увеличить производство шоколада, ассорти, карамели.
В Екатеринбурге планируется установка нового упаковочного оборудования на производственной линии по выпуску вафельной продукции.
В целом Общество укрепит свои позиции на рынке кондитерских изделий за счет постоянного улучшения качества существующей продукции, разработки и вывода на рынок новой продукции и максимального удовлетворения интересов потребителей.
В 2007 году проведена реорганизация Общества в форме присоединения к нему Открытого акционерного общества Кондитерская фабрика «ВОЛЖАНКА» (г. Ульяновск). Такое решение было призвано юридически оформить объединение предприятий, связанных единством уставных целей и задач, в целях достижения наиболее эффективного использования активов и иного потенциала предприятий, рационализации управления, сокращения издержек, повышения в конечном счете прибыльности объединения и укрепления позиций «СладКо» как одного из ведущих игроков на кондитерском рынке.