Показатель | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Отклонения (+,-) | |
2009-2008 | 2010-2009 | ||||
Число дней в периоде | 271 | 247 | 310 | -24 | 63 |
Длительность одного оборота | 30 | 23 | 31 | -7 | 8 |
Коэффициент оборачиваемости | 9,06 | 10,97 | 12,95 | 1,91 | 1,98 |
Коэффициент закрепления | 0,11 | 0,09 | 0,10 | -0,02 | 0,01 |
Как видно из таблицы 8, длительность одного оборота в 2009 г. уменьшилась на 7 дней. Следовательно, произошло высвобождение оборотных средств и источников их формирования.
В 2010 г. произошло увеличение длительности оборота на 8 дней. Это повлечет за собой необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот. Чем выше скорость оборота оборотных средств, тем меньше потребность предприятия в этих средствах.
Коэффициент оборачиваемости в 2008 г. составляет 9,06. Следовательно, оборотные средства совершили 9,06 оборотов за год. В то же время это означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 9,06 руб. реализованной продукции. В 2009 г. данный коэффициент увеличился на 1,91 и составил 10,97. Следовательно, произошло увеличение количества оборотов на 1,91 и на каждый рубль оборотных средств, стало приходиться 1,91 руб. реализованной продукции. В 2010 г. кругооборота оборачиваемости составил 12,95, что на 1,98 больше, чем в предшествующем периоде. Из этого следует, что на каждый рубль оборотных средств, приходится 1,98 руб. реализованной продукции. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Коэффициент загрузки оборотных средств в 2008 г. составил 0,11 следовательно, на 1 руб. реализованной продукции приходилось 0,11 руб., вложенных в оборотные средства. В 2009 г. происходит снижение данного показателя на 0,02, это свидетельствует о рациональном использовании оборотных средств в данном периоде. В 2010 г. коэффициент закрепления составил 0,1, из этого следует, что на 1 руб. реализованной продукции приходится 0,1 руб. оборотных средств. Увеличение данного показателя свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств.
В 2010 году по сравнению с предыдущим годом произошла замедление оборачиваемости капитала на 8 дней, следовательно, были вовлечены дополнительные средства.
Сумма дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости капитала определяется по формуле: [5, стр. 112]
(4)где О1- длительность одного оборота оборотных средств предыдущего года;
О2- длительность одного оборота оборотных средств настоящего года.
Т.е. в связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала на 17 дней дополнительно в оборот капитала на сумму 4276,1 руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 31 дней, а за 23, то для обеспечения выручки в размере 10604740 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 1060474 тыс. руб. оборотного капитала, а 1056197,9 тыс. руб., т.е. на 4276,1 руб. меньше.
Рассчитаем оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 9 - Анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Краснощековский молочный комбинат» за 2008-2010гг.
В днях
Показатель | 2008 г | 2009 г | 2010 г | Отклонения (+,-) | |
2009-2008 | 2010-2009 | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Число дней в периоде | 271 | 247 | 310 | -24 | 63 |
Дебиторская задолженность | |||||
Длительность одного оборота | 17 | 13 | 14 | -4 | 1 |
Коэффициент оборачиваемости | 16,21 | 19,13 | 22,09 | 2,92 | 2,96 |
Кредиторская задолженность | |||||
Длительность одного оборота | 7 | 5 | 5 | -2 | 1 |
Коэффициент оборачиваемости | 44,62 | 50,47 | 56,81 | 5,85 | 6,34 |
Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Поэтому на практике очень сложно выделить ту часть оборотных средств, которая сформирована за счёт собственного капитала, и в бухгалтерском балансе оборотные средства отражаются общей суммой без подразделения на источники финансирования. Поэтому для определения собственных оборотных средств воспользуемся формулой: [5, стр. 96]
СОС=СК + ДК – ВА (5)
где СОС - собственные оборотные средства;
СК- собственный капитал;
ДК - долгосрочные кредиты;
ВА - внеоборотные активы.
Чистый оборотный капитал определяется как разность между оборотными активами и текущими пассивами предприятия:
ЧОК=ОА – КП (6)
где ЧОК - чистый оборотный капитал;
ОА - оборотные активы;
КП - текущие пассивы предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не должен опускаться ниже 10% в противном случае, структура баланса предприятия может быть признана неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным: [5, стр. 102]
(7)Для оценки применяемого на предприятии типа политики управления текущими пассивами используется коэффициент чистых оборотных активов:
(8)Сделаем расчет показателей:
2008 год:
Собственные оборотные средства:
СОС=766040-457248=308792 тыс. руб.
Чистый оборотный капитал:
ЧОК=820350 – 511558=308792 тыс. руб.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент чистых оборотных активов (в данном случае они равны):
2009 год:
Собственные оборотные средства:
СОС=759211-460774=298437 тыс. руб.
Чистый оборотный капитал:
ЧОК=816083 – 517646=298437 тыс. руб.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент чистых оборотных активов (в данном случае они равны):
2010 год:
Собственные оборотные средства:
СОС=758110-460467=297643тыс. руб.
Чистый оборотный капитал:
ЧОК=821936 – 524293=297643тыс. руб.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент чистых оборотных активов (в данном случае они равны):
Результаты расчетов занесем в таблицу 10.
Таблица 10 - Анализ показателей собственных оборотных средств и чистых оборотных активов ОАО «Краснощековский молочный комбинат» за 2008–2010 гг.
Показатель | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Отклонение (+,-) | |
2009-2008 | 2010-2009 | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Собственные оборотные средства, тыс. руб. | 308792 | 298437 | 297643 | -10355 | -794 |
Чистые оборотные активы, тыс. руб. | 308792 | 298437 | 297643 | -10355 | -794 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, % | 0,376 | 0,366 | 0,362 | -0,011 | -0,004 |
Коэффициент чистых оборотных активов, % | 0,376 | 0,366 | 0,362 | -0,010 | -0,004 |
По данным таблицы 10, можно сделать вывод, что предприятие осуществляет свою деятельность без привлечения долгосрочных кредитов и займов, так как собственные оборотные средства равны чистым оборотным активам.