Деловая активность предприятия 3 (стр. 10 из 12)

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (Фои).

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.

1, если Ф > 0

S (Ф) =

0, если Ф < 0

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый – абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Второй – нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,1,1}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента.

Третий – неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Четвертый – кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,0}), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в таблице.

Таблица 2.18 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости СПК «Каркинитский» Раздольненского района за 2007 – 2009гг.

Показатели	Годы			Изменение (+,-)
	2007г.	2008г.	2009г.
Собственный капитал, тыс. грн.	23855,8	30241	38642	14786,2
Необоротные активы, тыс. грн.	17287,0	19002	22681	5394
Наличие собственных оборотных средств, тыс. грн.	6568,8	11239	15961	9392,2
Долгосрочные заемные источники, тыс. грн.	2000,0	-	-	-2000,0
Функционирующий капитал, тыс. грн.	4568,8	11239	15961	11392,2
Краткосрочные кредиты, и займы тыс. грн.	631,5	539	869	237,5
Общая величина источников средств для формирования запасов, тыс. грн.	3937,3	10700	15092	11154,7
Общая величина запасов, тыс. грн.	4455	7019	9085	4630
Излишек или недостаток собственных оборотных средств, тыс. грн.	2113,8	4220	6876	4762,2
Излишек или недостаток функционирующего капитала, тыс. грн.	113,8	4220	6876	6762,2
Излишек или недостаток общей величины источников	-517,7	3681	6007	6524,7
Трехфакторный показатель финансовой устойчивости	(1, 1, 0)	(1, 1, 1)	(1, 1, 1)	х

Анализируя данные, представленные выше, необходимо отметить, что в целом на предприятии увеличились и собственный капитал, и необоротные активы, и собственные оборотные средства, и запасы. В то же время предприятие последние два года не использовало и долгосрочные обязательства, следовательно ориентировалось на использовании собственных средств.

После проведенных выше расчетов видно, что и на конец отчетного периода трехмерный показатель типа финансовой устойчивости S имеет вид S = {1, 1, 1}. Это значит что предприятие имеет первый тип финансовой устойчивости – абсолютная финансовая устойчивость, что характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Для детального рассмотрения динамики изменения абсолютных показателей финансовой устойчивости построим график.

Рисунок 2.1 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости СПК «Каркинитский» Раздольненского района за 2007 – 2009гг.

Проанализировав абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости в их совокупности можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии предприятия. Налицо оптимальное количество собственных оборотных средств, в следствии чего предприятие имеет возможность успешно функционировать.

2.6 Анализ деловой активности СПК «Каркинитский» Раздольненского района

В условиях рыночной экономики усиливается возможность и значение исчисления и анализа частных показателей оборачиваемости, то есть оборачиваемости по отдельным элементам оборотных средств. Это связано с тем, что скорость оборота всех оборотных средств зависит от того, с какой скоростью каждый их элемент переходит из одной функциональной формы в другую. Наиболее важными частными показателями представляются такие, как оборачиваемость средств, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура баланса. Положительно влияет на деловую активность предприятия сокращение среднего срока погашения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, по торговым (векселя полученные).

Результаты такого анализа сведем в таблице 2.19.

На основании данных, представленных в таблице 2.19, можно сказать, что за период с 2007г. по 2009г. значительно снизился показатель оборачиваемости средств в расчетах, что свидетельствует о резком сокращении объемов кредита, предоставляемого предприятием. Средний срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 18 дней и в 2009г. составлял 30 дней. Увеличение показателя оборачиваемости запасов говорит об уменьшении срока хранения запасов. Срок оборота средств и запасов в 2009г. составил 71 день. За анализируемый период увеличилась сумма коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Снижение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) свидетельствует о снижении скорости оплаты задолженности повышении роста покупок кредита. Снизились продолжительность операционного и финансового цикла. В 2009г. они составляли соответственно 95 дней и 71 день. Увеличение оборачиваемости собственного капитала, говорит о увеличении уровня продаж. За 2009г. вся стоимость имущества совершила лишь 0,581 оборота. В этом же году выручка от реализации в 3,223 раза превысила средние запасы готовой продукции на предприятии. Средний срок оборота готовой продукции увеличился и в 2009г. составил 112 дней.

Таблица 2.19 – Анализ эффективности использования оборотных активов (деловой активности) СПК «Каркинитский» Раздольненского района за 2007 – 2009гг.

Наименование показателя	Годы			Отклонение (+,-)
	2007	2008	2009
Оборачиваемость средств в расчетах	29,080	26,194	12,109	-16,971
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	12	14	30	18
Оборачиваемость запасов	3,726	3,489	5,083	1,357
Оборачиваемость запасов (в днях)	97	103	71	-26
Оборачиваемость кредиторской задолженности	12,126	18,278	15,203	3,077
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	30	20	24	-6
Продолжительность операционного цикла	127	123	95	-32
Продолжительность финансового цикла	97	103	71	-26
Оборачиваемость собственного капитала	0,427	0,553	0,600	0,173
Оборачиваемость мобильных активов	0,849	1,066	1,345	0,496
Коэффициент закрепления оборотных средств	1,178	0,938	0,743	-0,435
Оборачиваемость совокупного капитала	0,348	0,482	0,581	0,233
Оборачиваемость готовой продукции	9,505	4,875	3,223	-6,282
Оборачиваемость готовой продукции (в днях)	38	74	112	74

3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ В СПК «КАРКИНИТСКИЙ» РАЗДОЛЬНЕНСКОГО РАЙОНА