| Источники средств | 2007 г. | 2008г. | 2009 г. | Отклонение (+,-) | |||
| Тыс. грн. | % | Тыс. грн. | % | Тыс. грн. | % | (+,-) | |
| I. Собственный капитал | |||||||
| Уставный капитал | 11008,3 | 37,6 | 11008 | 31,7 | 11008 | 27,6 | -0,3 |
| Паевой капитал | 2193,8 | 7,5 | 884 | 2,5 | 263 | 0,7 | -1930,8 |
| Дополнительно вложенный капитал | 9,3 | 0,03 | 9 | 0,03 | 9 | 0,02 | -0,3 |
| Другой дополнительный капитал | 758,0 | 2,6 | 758 | 2,2 | 758 | 1,9 | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) | 9886,4 | 33,8 | 17582 | 50,7 | 26604 | 66,7 | 16717,6 |
| Итого по 1 разделу | 23855,8 | 81,5 | 30241 | 87,2 | 38642 | 96,8 | 14786,2 |
| II. обеспечение будущих затрат и платежей | |||||||
| Целевое финансирования | 2615,8 | 8,9 | 3576 | 10,3 | - | - | -2615,8 |
| Итого по 2 разделу | 2615,8 | 8,9 | 3576 | 10,3 | - | - | -2615,8 |
| Долгосрочные кредиты банков | 2000,0 | 6,8 | - | - | - | - | -2000,0 |
| Итого по 3 разделу | 2000,0 | 6,8 | - | - | - | - | -2000,0 |
| Кредиторская задолженность | 631,5 | 2,2 | 539 | 1,6 | 869 | 2,2 | 237,5 |
| Текущие обязательства по расчетам | 181,1 | 0,6 | 341 | 1,0 | 404 | 1,0 | 222,9 |
| Итого по 4 разделу | 812,6 | 2,8 | 880 | 2,5 | 1273 | 3,2 | 460,4 |
| Всего источников | 29284,2 | 100 | 34697 | 100 | 39915 | 100 | 10630,8 |
Для детального анализа состава и структуры оборотных средств необходимо рассмотреть основные элементы нормируемых оборотных средств.
На основании данных таблицы 2.9, можно сделать вывод, что общая стоимость материальных оборотных средств предприятия за период с 2007г. по 2009г. увеличилась на 103,9% и в 2009 году составила 9085 тыс. грн. За анализируемый период значительно возросла стоимость производственных запасов, что в свою очередь свидетельствует о росте объемов производства предприятия. Основную долю производственных запасов составляет готовая продукция. В 2009г. она составила около 45,1% и в сравнении с 2007 годом увеличилась 3293,4 тыс. грн.
Таблица 2.9 – Анализ нормируемых оборотных средств СПК «Каркинитский» Раздольненского района за 2007 – 2009гг.
| Материальные оборотные средства | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение (+,-) | |||
| Тыс. грн. | % | Тыс. грн. | % | Тыс. грн. | % | ||
| Производственные запасы, в т.ч.: | |||||||
| сырье и материалы | 64,7 | 1,5 | 1 | 0,01 | 11 | 0,1 | -53,7 |
| топливо | 101,3 | 2,3 | 498 | 7,1 | 191 | 2,1 | 89,7 |
| тара и тарные материалы | 16,3 | 0,4 | 18 | 0,3 | 25 | 0,3 | 8,7 |
| строительные материалы | 60,8 | 1,4 | 74 | 1,1 | 104 | 1,1 | 43,2 |
| запасные части | 97,5 | 2,2 | 79 | 1,1 | 135 | 1,5 | 37,5 |
| материалы сельскохозяйственного назначения | 1783,4 | 40,0 | 2445 | 37,8 | 2390 | 26,3 | 606,6 |
| малоценные и быстроизнашивающиеся предметы | 92,9 | 2,1 | 33 | 0,5 | 68 | 0,7 | -24,9 |
| Текущие биологические активы | 980,9 | 22,0 | 1236 | 17,6 | 1447 | 15,9 | 466,1 |
| Незавершенное производство | 290,0 | 6,5 | 290 | 4,1 | 290 | 3,2 | - |
| Готовая продукция | 805,6 | 18,1 | 2021 | 28,8 | 4099 | 45,1 | 3293,4 |
| Товары | 161,6 | 3,6 | 324 | 4,6 | 325 | 3,6 | 163,4 |
| Итого запасы | 4455,0 | 100 | 7019 | 100 | 9085 | 100 | 4630 |
| В % к оборотным активам | 37,1 | 44,7 | 52,7 | 1,4 | |||
| В % к имуществу | 15,2 | 20,2 | 22,8 | 1,5 | |||
Для того чтобы определить обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами необходимо анализировать источники формирования финансовых ресурсов предприятия.
При оценке и управлении оборотными активами важную роль играет структура дебиторской задолженности.
Исходя из данных, представленных в таблице 2.10, можно сделать вывод, что общая сумма дебиторской задолженности СПК «Каркинитский» за период с 2007г. по 2009г. увеличилась на 1563,6 тыс. грн. В структуре дебиторской задолженности основную долю занимает дебиторская задолженность за товары, работы и услуги и в сравнении с 2007г. она также увеличилась на 1615,9 тыс. грн. Срок уплаты дебиторской задолженности практически не превышает 12 месяцев. В структуре оборотных активов и всего имущества хозяйства дебиторская задолженность занимает незначительную долю (11,1% и 4,8% соответственно).
Таблица 2.10 – Анализ состояния дебиторской задолженности в СПК «Каркинитский» Раздольненского района за 2007 – 2009гг.
| Состав дебиторской задолженности | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение (+,-), тыс. грн. | |||
| Тыс. грн. | % | Тыс. грн. | % | Тыс. грн. | % | ||
| Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги | 298,1 | 85,1 | 407 | 63,7 | 1914 | 100 | 1615,9 |
| -другая текущая дебиторская задолженность | 52,3 | 14,9 | 232 | 36,3 | - | - | -52,3 |
| Итого дебиторская задолженность | 350,4 | 100 | 639 | 100 | 1914 | 100 | 1563,6 |
| В.т.ч. по срокам -до 3 месяцев | 350,4 | - | - | -350,4 | |||
| -от 3-12 месяцев | - | 639 | 1914 | 1914 | |||
| В % к оборотным активам | 2,9 | 4,1 | 11,1 | 8,2 | |||
| В % к стоимости имущества | 1,2 | 1,8 | 4,8 | 3,6 | |||
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности и рентабельности СПК «Каркинитский» Раздольненского района
Постоянное увеличение прибыли при условиях допустимого риска, в случае привлечения дополнительных заемных средств или дополнительного размещения акций, укрепляет конкурентные позиции предприятия на рынке капитала.
Основным фактором является доход (выручка) от реализации продукции, которая свидетельствует о рыночном спросе на продукцию предприятия, возвращение вложенных в производство средств и возможность начать новый производственный цикл. Объем выручки от реализации зависит от объемов и структуры производства по видам продукции и рыночных цен каждого вида. Отделы маркетинга предприятий обязаны постоянно анализировать рыночный спрос на продукцию предприятия и своевременно на него реагировать.
Экономическое обоснование объемов производства выполняется через поиск так называемого критического объема, критической точки, или точки безубыточности.
Еще один фактор, который существенным образом влияет на размер чистой прибыли — это совокупные затраты на производство и сбыт продукции: себестоимость реализованной продукции, а также административные затраты и затраты на сбыт (затраты на удержание подразделов, которые занимаются сбытом продукции, рекламу, доставку продукции потребителям и т.п.).
Прибыль и себестоимость являются традиционными показателями в отечественной практике финансового анализа деятельности предприятий. В рыночных условиях хозяйствования к основным показателям наряду с указанными относится денежный поток - как сумма чистой прибыли и амортизационные отчисления.
В отличие от других видов затрат начисленные амортизационные отчисления остаются на счете предприятия, пополняя остаток ликвидных средств. Амортизационные отчисления играют важную роль в системе учета и планировании деятельности предприятия. Они являются внутренним источником финансирования. Размер амортизационных отчислений уменьшает прибыль, которая облагается налогами. Таким образом, амортизационные отчисления — важный фактор стимулирования инвестиционной деятельности предприятия. Анализ чистых денежных потоков служит основой классических методов инвестиционного анализа. В форме № 3 "Отчет о движении денежных средств" финансовой отчетности предполагается добавление амортизации необоротных активов к прибыли, которая свидетельствует об ориентации украинских предприятий на "чистый денежный поток".
Первоочередными задачами анализа финансовых результатов является оценка динамики прибыли, выявление и количественное оценивание влияния разных факторов на ее размер, а также оценка резервов увеличения прибыли.
На основании данных, представленных в таблице 2.11, можно сделать вывод, что чистая прибыль предприятия за период с 2007г. по 2009г. значительно увеличилась (на 183,1%) и в 2009г. составила 9022 тыс. грн. Основным фактором, который повлиял на данные изменения, является доход (выручка) от реализации продукции. В 2009г. он составлял 23176 тыс. грн., что на 127,4% больше, чем в 2007г.