Исходя из данных, представленных в таблице 2.14 можно сделать вывод, что за анализируемый период наиболее срочные обязательства (П1) увеличились на 37,61% (237,5 тыс. грн.) и в отчетном году составили 869 тыс. грн. Рост наиболее срочных обязательств произошел за счет кредиторской задолженности. Краткосрочные пассивы (П2) увеличились за анализируемый период на 123,08% (222,9 тыс. грн.) и в отчетном году составили 404 тыс. грн. Общее увеличение краткосрочных пассивов имело место за счет уменьшения привлеченных средств долгосрочного характера. Долгосрочные пассивы (П3) за анализируемый период исчезли. Это свидетельствует о том, что анализируемое нами предприятие перестало привлекать долгосрочные кредиты и заемные средства в отчетном году. Постоянные пассивы за анализируемый период увеличились на 61,98% (14786,2 тыс. грн.) и составили в отчетном году 38642 тыс. грн. Рост пассивов произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли на предприятии.
Таблица 2.14 - Группировка статей пассива баланса СПК «Каркинитский» Раздольненского района за 2007 – 2009гг., тыс. грн.
| Наименование групп | Содержание | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Отклонение, +/- | |
| тыс. грн. | % | |||||
| П1 - наиболее срочные обязательства | Кредиторская задолженность по приобретенным товарам, работам, услугам | 631,5 | 539 | 869 | 237,5 | 37,61 |
| П2 - краткосрочные пассивы | Краткосрочные заемные средства, текущие обязательства по расчетам и прочие текущие обязательства, Кроме того, часть пассивов, представленных в разделах П и V пассива баланса в части сумм, планируемых к выплате в течение 12 месяцев, начиняя с даты составления баланса, или в течение одного операционного цикла, если он не превышает 12 месяцев | 181,1 | 341 | 404 | 222,9 | 123,08 |
| П3 - долгосрочные пассивы | Долгосрочные обязательства предприятия, отраженные в третьем разделе пассива баланса, а также статьи II и V разделов, не отнесенные ко второй группе | 4615,8 | 3576 | - | -4615,8 | 100 |
| П4 - постоянные пассивы | Статьи первого раздела пассива баланса | 23855,8 | 30241 | 38642 | 14786,2 | 61,98 |
Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итог приведенных данных по активу и пассиву баланса предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным, при соблюдении следующих неравенств:
А1 > П1
А2 > П2
АЗ >ПЗ
А4 < П4
В некоторых, учебниках, монографиях авторы утверждают, что баланс является, абсолютно ликвидным, только когда во всех четырех группах активы превышают пассивы. Однако это не обязательно. Четвертая группа является "балансирующей". В случае, когда одно или несколько неравенств системы, имеют противоположный знак, баланс предприятия в значительной степени отличается от абсолютного.
Проанализируем ликвидность баланса предприятия.
Таблица 2.15 - Анализ ликвидности баланса СПК «Каркинитский» Раздольненского района за 2007 – 2009гг., тыс. грн.
| Актив | 2007г. | 2008г. | 2009 г. | Пассив | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Платежный излишек (недостаток) | ||
| 2007г. | 2008г. | 2009г. | ||||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 7191,8 | 7739 | 6115 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 631,5 | 539 | 869 | -6560,3 | -7200 | -5246 |
| 2. Быстро реализуемые активы (А2) | 1317,6 | 3282 | 6458 | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | 181,1 | 341 | 404 | -1136,5 | -2704 | -6054 |
| 3.Медленно реализуемые активы (А3) | 3487,8 | 4674 | 4661 | 3. долгосрочные пассивы (П3) | 4615,8 | 3576 | - | 1128,1 | -1098 | -4661 |
| 4. Трудно реализуемые активы (А4) | 17287,0 | 19002 | 22681 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 23855,8 | 30241 | 38642 | 6568,8 | 11239 | 15961 |
| Баланс | 29284,2 | 39915 | 39915 | Баланс | 29284,2 | 34697 | 39915 | 0 | 0 | 0 |
Проанализировав данные, представленные в таблице 2.15 мы можем сделать вывод что для анализируемого нами предприятия выполняются все неравенства. Выполнение первых трех неравенств свидетельствует о том, что текущие активы превышают внешние обязательства предприятия и обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Можно сделать вывод, что баланс анализируемого нами предприятия является ликвидным.
Более детальным анализом ликвидности (и, поэтому, чаще используемым на практике) является анализ с помощью коэффициентов. В отечественной практике финансового анализа используются три показателя:
· коэффициент текущей ликвидности;
· коэффициент быстрой ликвидности;
· коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности: дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько гривен текущих активов предприятия приходится на одну гривну текущих обязательств. Если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее и определяется с помощью следующей формулы:
К т.л = А1+А2+А3 / П1+П2 (2.1)
Коэффициент быстрой ликвидности: учитывает качество оборотных активов и является более строгим показателем ликвидности, так как при его расчете учитываются наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы (запасы не учитываются). Показывает, сколько гривен ликвидных активов приходится на 1 гривну текущей задолженности предприятия.
ТБ.Л.= А1 + А2 / П1 + П2 (2.2)
Коэффициент абсолютной ликвидности: характеризует немедленную готовность предприятия погашать свою задолженность за счет наиболее ликвидных активов. В западной практике данный коэффициент рассчитывается крайне редко.
КА. Л.= А1 / П1 + П2 (2.3)
Таблица 2.16 - Коэффициенты ликвидности СПК «Каркинитский» Раздольненского района за 2007 – 2009гг.
| Коэффициенты | Годы | Отклонение, +/- | Нормативное Значение | ||
| 2007г. | 2008г. | 2009г. | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | 56,4 | 17,8 | 13,5 | -42,9 | 2,0-2,5 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 40,0 | 12,5 | 9,9 | -30,1 | 1,5 в Украине 0,7-0,8 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 33,8 | 8,8 | 4,8 | -29 | 0,2-0,35 |
Проанализировав коэффициенты ликвидности, представленные в таблице 2.16, мы можем сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период уменьшился на 42,9 единиц и в отчетном году составил 13,5 это свидетельствует о более рациональном использовании средств предприятия, т. к. если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Коэффициент быстрой ликвидности так же снизился (на 30,1 единиц) и в отчетном периоде составил 9,9. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Следовательно 990% краткосрочных обязательств предприятия может быть погашено за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 29 единиц и в 2009г. составил 4,8. Он показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Следовательно, 480% кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.