Разработка предложений по улучшению финансового состояния ОАО Мурманский морской порт (стр. 4 из 13)

- прочих грузов 200 тыс. физ тн

Степень использования мощностей порта по общему грузообороту :

2005 год 61,0 %

2006 год 28,4 %

2007 год 8,3 %

Степень использования грузовых мощностей порта по рыбопродукции :

2005 год 17,2 %

2006 год 15,2 %

2007 год 14,4 %

Основные причины неполной загрузки производственных мощностей:

- переориентация рыбных грузопотоков в иностранные порты и порты Запада России

- передача основных фондов Нефтеперегрузочного комплекса и обьектов Угольной базы в аренду ООО «Первый Мурманский терминал» и ООО «Второй Мурманский терминал».

2 Анализ эффективности деятельности ОАО «ММРП»

2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники его образования на какую- либо отчетную дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса. Для изучения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализы, оценить степень и тенденции изменений. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Проанализируем структуру актива баланса ОАО «ММРП» за 2006 – 2008 гг.

Таблица 2.3 Оценка динамики активов ОАО «ММРП» за 2006-2008 гг

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Изменение (+,-), тыс. руб.		Темп изменения, (%)
	2006г.	2007г.	2008г.	2007г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.	2007 г. к 2006г.	2008 г. к 2007г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Основные средства	95780	88010	90315	-7770	2305	91,9	102,6
Незавершенное производство	10472	20067	15550	9585	-4507	191,5	77,5
Запасы	8986	9128	9097	142	-31	101,6	99,7
НДС по приобретенным ценностям	1618	1643	1638	25	-5	101,5	99,7
Дебиторская задолженность	17905	11784	12792	-6121	1008	65,8	108,6
Денежные средства	330	2	2	-328	0	0,6	100,0
Итого активов	135091	130624	129394	-4467	-1230	96,7	99,1

Из данных табл. 2.3 следует, что стоимость имущества предприятия за 2007 год снижается 135091 тыс. руб. до 130624 тыс. руб., т.е. на 4467 тыс. руб. или 3,3 %. Это обусловлено как снижением суммы оборотных активов предприятия на 6282 тыс. руб. или 21,8 %, так и увеличением стоимости внеоборотных активов на 1815 тыс. руб. или 1,7 %.

В составе оборотных активов за анализируемый период наблюдается тенденция к росту стоимости запасов (с НДС): их стоимость увеличилась с 10604 тыс. руб. до 10771 тыс. руб.- на 167 тыс. руб. или 1,6 %.

За 2007 год наблюдается снижение суммы дебиторской задолженности с 17905 тыс. руб. до 11784 тыс. руб., то есть на 6121 тыс. руб. или 34,2 %. Обращает на себя внимание значительное снижение суммы денежных средств предприятия: в течение 2007 года их сумма снизилась с 330 тыс. руб. до 2 тыс. руб.

Графически структура актива баланса ОАО «ММРП» за 2006 – 2008 гг. представлена на рис. 2.2.

Рис. 2.2 – Структура актива баланса ОАО «ММРП» за 2006 – 2008 гг

В структуре активов баланса большая часть их приходится на внеоборотные активы: на начало 2007 года – 78,7 %, на конец 2006 года – 82,7 %. Увеличение доли внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода привело соответственно к снижению доли оборотных активов к концу 2007 года на 4,0 % по сравнению с началом 2007 года.

В структуре оборотных активов наблюдается тенденция к росту доли запасов (с НДС) – с 7,8 % на начало года и 8,3 % на конец года, т.е. на 0,5 %. Доля краткосрочной дебиторской задолженности снижается с 13,2 % до 9,0 %, что в деятельности предприятия оценивается положительно, однако наблюдается снижение доли денежных средств.

Стоимость имущества предприятия на протяжении 2008 года продолжает снижаться: со 130624 тыс. руб. до 129394 тыс. руб., т.е. на 1230 тыс. руб. или 0,9 %. Это обусловлено снижением стоимости внеоборотных активов предприятия на 2202 тыс. руб. или 2,0 %. В составе оборотных активов за анализируемый период наблюдается снижение стоимости запасов (с НДС): их стоимость снизилась с 10771 тыс. руб. до 10735 тыс. руб.- на 36 тыс. руб. или 0,3 %.

За 2008 год наблюдается увеличение суммы дебиторской задолженности с 11784 тыс. руб. до 12792 тыс. руб., то есть на 1008 тыс. руб. или 8,6 %.

В структуре активов баланса большая часть их приходится на внеоборотные активы: на начало 2008 года – 82,7 %, на конец 2008 года – 81,8 %. Снижение доли внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода привело соответственно к увеличению доли оборотных активов к концу 2008 года на 0,9 % по сравнению с началом 2008 года. В структуре оборотных активов наблюдается тенденция к росту доли дебиторской задолженности – с 9,0 % на начало года до 9,9 % на конец года. Доля дебиторской задолженности остается на уровне 8,3 %.

Источники формирования имущества предприятия отражаются в пассиве баланса и могут быть заемными и собственными. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий.

Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него.

В табл. 2.4 представлена динамика пассива ОАО «ММРП» за 2006-2008 гг. Из данных табл. 2.4 следует, что сумма собственных средств предприятия за 2007 год снижается на 16998 тыс. руб. и к концу 2007 года составляет 68449 тыс. руб. Увеличение величины заемных средств на конец 2007 года по сравнению с началом 2007 года составило 12531 тыс. руб. или 25,2 %. По состоянию на конец 2007 года у предприятия имеется краткосрочная задолженность в сумме 4861 тыс. руб. и долгосрочные обязательства в сумме 557 тыс. руб.

Таблица 2.4 Оценка динамики пассива ОАО «ММРП» за 2006-2008 гг

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Изменение (+,-), тыс. руб.		Темп изменения, (%)
	2006г.	2007г.	2008г.	2007г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.	2007 г. к 2006г.	2008 г. к 2007г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственный капитал	85447	68449	69415	-16998	966	80,1	101,4
Долгосрочные займы и кредиты	-	557	1098	-	541	-	197,1
Краткосрочные обязательства	2600	4861	16663	2261	11802	187,0	342,8
Кредиторская задолженность	47044	56757	42218	9713	-14539	120,6	74,4
Итого	135091	130624	129394	-4467	-1230	96,7	99,1

Сумма собственных средств предприятия за 2008 год увеличивается на 966 тыс. руб. и к концу 2008 года составляет 69415 тыс. руб. Снижение величины заемных средств на конец 2008 года по сравнению с началом 2008 года составило 2196 тыс. руб. или 3,5 %.

По состоянию на конец 2008 года у предприятия имеется краткосрочная задолженность в сумме 16663 тыс. руб. и долгосрочные обязательства в сумме 1098 тыс. руб.

Графически структура пассива баланса ОАО «ММРП» за 2006 - 2008 гг. представлена на рис. 2.3.

В структуре пассива баланса наибольшая часть приходится на собственные средства: 63,3 % - в 2006 году и 52,4 % - на конец 2008 года. Снижение доли собственных средств соответственно означает снижение доли заемных средств с 36,7 % до 47,6 %. Предприятие в 2007 г. финансирует свою деятельность преимущественно за счет собственных средств, привлекая и заемные.

Рис. 2.3 – Структура пассива баланса ОАО «ММРП» за 2006 - 2008 гг

В структуре пассива баланса наибольшая часть приходится на собственные средства: 52,4 % - на начало 2008 года и 53,6 % - на конец 2008 года. Увеличение доли собственных средств соответственно означает снижение доли заемных средств с 47,6 % до 46,4 %. Предприятие в 2008 г. также финансирует свою деятельность за счет собственных и заемных средств.

Таким образом, за 2006 – 2008 гг. в составе и структуре имущества предприятия ОАО «ММРП» и источниках его формирования наблюдаются следующие тенденции: увеличение доли собственных средств; снижение доли кредиторской задолженности, увеличение доли оборотных активов, что положительно характеризует структурные сдвиги в балансе.

2.2 Анализ финансовой устойчивости

Проанализируем ряд показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия: ликвидность, финансовую устойчивость и платежеспособность.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Исходные данные для расчета финансовых коэффициентов представлены в табл. 2.5. Из расчетных данных следует, что предприятие обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как значение коэффициента автономии выше критериального. Однако к концу 2008 года зависимость от внешних источников финансирования возрастает, о чем свидетельствует снижение коэффициента автономии с 63,4 % по состоянию на конец 2006 года до 53,6 % по состоянию на конец 2008 года.

Таблица 2.5 Исходные данные для расчета основных финансовых показателей ОАО «ММРП» за 2006 – 2008 гг