№ п/п | Наименование показателей | По периодам (годам) реализации проекта: | |||
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2010 год | ||
I. ТЕКУЩАЯ (ОПЕРАЦИОННАЯ) ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |||||
1.1 | Приток: | ||||
1.1.1 | Выручка от реализации продукции (стр.1 табл. 4-15) | 123 | 1 034 | 1 540 | 2 142 |
1.1.2 | Прирост кредиторской задолженности (стр. 2.6 табл. 4-10) | 18 | 11 | 7 | 8 |
1.1.3 | Прочие поступления по текущей (операционной) деятельности (указать) | 0 | 0 | 0 | 0 |
1.1.4 | Итого приток денежных средств по текущей (операционной) деятельности (сумма строк 1.1.1–1.1.3) | 141 | 1 045 | 1 547 | 2 150 |
1.2 | Отток: | ||||
1.2.1 | Затраты на производство и реализацию продукции (за вычетом амортизации) (стр.1 табл. 4-9 - стр.1.4 табл. 4-9) | 103 | 831 | 1 134 | 1 507 |
1.2.2 | Акцизы (стр.1.1 табл. 4-16) | 0 | 0 | 0 | 0 |
1.2.3 | НДС, подлежащий уплате (возврату) (по стр.1.2 табл. 4-16) | -14 | -17 | -29 | -46 |
1.2.4 | НДС к вычету (стр.1.2.2 табл. 4-16) | 17 | 41 | 65 | 96 |
1.2.5 | Отчисления и сборы в бюджетные целевые фонды (стр.1.3 табл. 4-16) | 0 | 0 | 0 | 0 |
1.2.6 | Прочие налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из выручки (стр.1.4 табл. 4-16) | 0 | 0 | 0 | 0 |
1.2.7 | Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли (доходов) (стр.2.6 табл. 4-16) | 1 | 2 | 3 | 5 |
1.2.8 | Расходы и платежи из прибыли (стр.11 табл. 4-15) | 0 | 0 | 0 | 0 |
1.2.9 | Прирост оборотных активов (стр.1.8 табл. 4-10) | 74 | 26 | 43 | 51 |
1.2.10 | Прочие расходы по текущей деятельности (использован фонд потребления) | 0 | 0 | 0 | 0 |
1.2.11 | Итого отток денежных средств по текущей (операционной) деятельности (сумма строк 1.2.1–1.2.10) | 181 | 883 | 1 216 | 1 613 |
1.3 | Сальдо потока денежных средств по текущей (операционной) деятельности (стр.1.1.4-1.2.11) | -41 | 162 | 331 | 537 |
2 | II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | ||||
2.1 | Приток: | ||||
2.1.1 | Поступления денежных средств от реализации основных фондов и нематериальных активов | ||||
2.1.2 | Прочие доходы от инвестиционной деятельности (указать) | ||||
2.1.3 | Итого приток денежных средств по инвестиционной деятельности (стр.2.1.1+стр.2.1.2) | 0 | 0 | 0 | 0 |
2.2 | Отток: | ||||
2.2.1 | Капитальные затраты без НДС (стр.2 табл. 4-11) | 228 | 0 | 0 | 0 |
2.2.2 | Долгосрочные финансовые вложения | ||||
2.2.3 | Другие расходы по инвестиционной деятельности (указать) | ||||
2.2.4 | Итого отток денежных средств по инвестиционной деятельности (сумма строк 2.2.1–2.2.3) | 228 | 0 | 0 | 0 |
2.3 | Сальдо потока денежных средств по инвестиционной деятельности (стр.2.1.3-стр.2.2.4) | -228 | 0 | 0 | 0 |
2.4 | Накопительный остаток по стр.2.3 | -228 | -228 | -228 | -228 |
3 | III. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | ||||
3.1 | Приток: | ||||
3.1.1 | Дополнительно привлекаемый акционерный капитал (указать) | 0 | 0 | 0 | 0 |
3.1.2 | Заемные и привлеченные средства по проекту (стр.7 табл.4-11) | 297 | |||
3.1.3 | Существующие заемные и привлеченные средства по организации, полученные за базовый период (год) | х | х | х | х |
3.1.4 | Краткосрочные кредиты, займы | ||||
3.1.5 | Возмещение из средств бюджета части процентов по долгосрочным кредитам (стр.22 табл. 4-14) | ||||
3.1.6 | Прочие источники (указать) | ||||
3.1.7 | Итого приток денежных средств по финансовой деятельности (сумма стр.3.1.1–3.1.6) | 297 | 0 | 0 | 0 |
3.2 | Отток: | ||||
3.2.1 | Погашение основного долга по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр.6 табл. 4-14) | 0 | 45 | 90 | 45 |
3.2.2 | Погашение процентов по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр.7 табл. 4-14) | 12 | 23 | 13 | 2 |
3.2.3 | Погашение прочих издержек по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр.8 табл. 4-14) | ||||
3.2.4 | Погашение основного долга по существующим долгосрочным кредитам, займам (стр.15 табл. 4-14) | ||||
3.2.5 | Погашение процентов и прочих издержек по существующим долгосрочным кредитам, займам (стр.16 табл. 4-14) | ||||
3.2.6 | Погашение прочих долгосрочных обязательств организации (стр.20 табл. 4-14) | ||||
3.2.7 | Погашение краткосрочных кредитов, займов | ||||
3.2.8 | Выплата дивидендов | ||||
3.2.9 | Использование финансовых средств на прочие цели (указать) | ||||
3.2.10 | Итого отток денежных средств по финансовой деятельности (сумма строк 3.2.1–3.2.9) | 12 | 68 | 103 | 47 |
3.3 | Сальдо потока денежных средств по финансовой деятельности (стр.3.1.7-стр.3.2.10) | 285 | -68 | -103 | -47 |
4 | Итого приток денежных средств по всем видам деятельности (сумма строк 1.1.4, 2.1.3 и 3.1.7) | 437 | 1 045 | 1 547 | 2 150 |
5 | Итого отток денежных средств по всем видам деятельности (сумма строк 1.2.11, 2.2.4 и 3.2.10) | 421 | 951 | 1 319 | 1 660 |
6 | Излишек (дефицит) денежных средств (стр.4 - стр.5) | 16 | 94 | 228 | 490 |
7 | Накопительный остаток (дефицит) денежных средств (по стр.6) | 16 | 110 | 338 | 828 |
СПРАВОЧНО: расчет окупаемости проекта с учетом финансово-экономического состояния организации | |||||
8 | Полный приток денежных средств для расчета срока окупаемости (стр. 1.1.4+стр. 3.1.5) | 141 | 1 045 | 1 547 | 2 150 |
9 | Полный отток денежных средств для расчета срока окупаемости (сумма строк 1.2.11, 2.2.1, 3.2.2, 3.2.3, 3.2.4, 3.2.5, 3.2.6) | 421 | 906 | 1 229 | 1 615 |
10 | Излишек (дефицит) денежных средств на конец года для расчета срока окупаемости (стр.8-стр. 9) | -281 | 139 | 318 | 535 |
11 | То же, нарастающим итогом (по стр.10) | -281 | -142 | 176 | 712 |
12 | Приведение будущей стоимости денег к их текущей стоимости Коэффициент дисконтирования (при ставке дисконтирования 13 %) | 0,88 | 0,78 | 0,69 | 0,60 |
12.1 | Дисконтированный приток (стр.8 х стр.12) | 124 | 812 | 1 060 | 1 299 |
12.2 | Дисконтированный отток (стр.9 х стр.12) | 371 | 704 | 842 | 976 |
12.3 | Дисконтированный чистый поток наличности (ЧПН) (стр.12.1 - стр.12.2) | -247 | 108 | 218 | 323 |
13 | То же, нарастающим итогом (по стр.12.3) – чистый дисконтированный доход (ЧДД) | -247 | -140 | 78 | 402 |
Таблица 10‑16 Проектно-балансовая ведомость по организации (4-18), тыс. долларов США.
№ п/п | Статьи баланса | На конец периода (года) реализации проекта | |||
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2010 год | ||
АКТИВ | |||||
I | Внеоборотные активы | 233 | 234 | 226 | 206 |
Итого по разделу I | 233 | 234 | 226 | 206 | |
II | Оборотные активы | ||||
Запасы и затраты | 36 | 48 | 68 | 92 | |
в том числе: | |||||
сырье, материалы и другие ценности | 19 | 27 | 40 | 56 | |
незавершенное производство | 17 | 21 | 28 | 37 | |
Готовая продукция и товары | 18 | 24 | 32 | 42 | |
Дебиторская задолженность, товары отгруженные (выполненные работы, оказанные услуги) | 20 | 29 | 43 | 59 | |
Денежные средства | 16 | 110 | 338 | 828 | |
Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Итого по разделу II | 91 | 210 | 481 | 1 023 | |
БАЛАНС | 323 | 444 | 707 | 1 229 | |
ПАССИВ | |||||
III | Источники собственных средств | ||||
Уставный фонд | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Добавочный фонд | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Нераспределенная прибыль | 0 | 8 | 164 | 509 | |
Непокрытый убыток | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Прочие источники собственных средств | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Итого по разделу III | 0 | 8 | 164 | 509 | |
IV | Доходы и расходы | 8 | 155 | 345 | 559 |
Итого по разделу IV | 8 | 155 | 345 | 559 | |
V | Расчеты | ||||
Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Долгосрочные кредиты и займы | 297 | 252 | 162 | 117 | |
Кредиторская задолженность | 18 | 29 | 36 | 44 | |
в том числе: | |||||
расчеты с поставщиками и подрядчиками | 9 | 13 | 19 | 28 | |
расчеты по оплате труда | 12 | 14 | 14 | 15 | |
расчеты по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению | -2 | 3 | 2 | 1 | |
расчеты с разными дебиторами и кредиторами | 0 | 0 | 0 | 0 | |
расчеты с акционерами (учредителями) | |||||
Прочие виды обязательств | |||||
Итого по разделу V | 315 | 281 | 198 | 161 | |
БАЛАНС | 323 | 444 | 707 | 1 229 |
Таблица 10‑17 Расчет чистого потока наличности и показателей эффективности проекта (4-19), тыс. долларов США.
№ п/п | Виды доходов и затрат, наименование показателей | По периодам (годам) реализации проекта | |||
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2010 год | ||
1 | ОТТОК НАЛИЧНОСТИ | ||||
1.1 | Общие инвестиционные затраты по проекту без НДС (стр.2 табл. 5-4 + стр.4 табл.5-4) | 284 | 15 | 0 | 0 |
1.2 | Плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту (стр.10 табл.5-4) | 12 | 23 | 13 | 2 |
2 | Полный отток (стр.1.1+стр.1.2) | 296 | 38 | 13 | 2 |
3 | ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ | ||||
3.1 | Чистый доход от реализации продукции (по стр.16 табл. 5-6) | 16 | 177 | 367 | 580 |
3.2 | Чистый доход от реализации продукции за предшествующий (базовый) период (год) | ||||
4 | Чистый доход от реализации продукции по проекту (стр.3.1 - стр.3.2) | 16 | 177 | 367 | 580 |
5 | Сальдо потока (чистый поток наличности – ЧПН) (стр.4 - стр.2) | -281 | 139 | 354 | 578 |
6 | То же, нарастающим итогом (по стр. 5) | -281 | -142 | 212 | 790 |
7 | Приведение будущей стоимости денег к их текущей стоимости Коэффициент дисконтирования (при ставке дисконтирования 13 %) | 0,88 | 0,78 | 0,69 | 0,60 |
8 | Дисконтированный отток (стр.2 х стр.7) | 261 | 30 | 9 | 1 |
9 | Дисконтированный приток (стр.4 х стр.7) | 14 | 137 | 251 | 350 |
10 | Дисконтированный ЧПН (стр.9 - стр.8) | -247 | 108 | 243 | 349 |
11 | То же, нарастающим итогом (по стр.10) – чистый дисконтированный доход (ЧДД) | -247 | -140 | 103 | 452 |
12 | Показатели эффективности проекта | ||||
12.1 | Чистый дисконтированный доход (ЧДД) (по стр.11) | 452 | |||
12.2 | Простой срок окупаемости проекта (по стр.6), мес. | 29 | |||
12.3 | Динамический срок окупаемости проекта (по стр.11), мес. | 31 | |||
12.4 | Динамический срок окупаемости государственной поддержки (по стр.12 табл.5-9), мес. | нет | |||
12.5 | Валютная окупаемость проекта (по стр.5.1 табл.4-21) | нет | |||
12.6 | Внутренняя норма доходности (ВНД) (по стр.5) | 81% | |||
12.7 | Индекс рентабельности (ИР) (по стр.8 и стр.11) | 2,51 | |||
12.8 | Коэффициент покрытия задолженности | 1,28 | 2,60 | 3,57 | 12,40 |
12.9 | Уровень безубыточности | 83% | 69% | 54% | 46% |
13 | Финансово-экономические показатели | ||||
13.1 | Рентабельность инвестированного капитала | 3% | 35% | 49% | 45% |
13.2 | Рентабельность продукции | 8% | 18% | 30% | 37% |
13.3 | Рентабельность продаж | 7% | 15% | 22% | 26% |
13.4 | Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами | 0,97 | 0,63 | 0,28 | 0,13 |
13.5 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,80 | 0,86 | 0,93 | 0,96 |
13.6 | Коэффициент структуры капитала | 37,39 | 1,71 | 0,39 | 0,15 |
13.7 | Срок оборачиваемости капитала | 950 | 155 | 165 | 207 |
13.8 | Срок оборачиваемости готовой продукции | 54 | 8 | 8 | 7 |
13.9 | Срок оборачиваемости дебиторской задолженности | 60 | 10 | 10 | 10 |
13.10 | Срок оборачиваемости кредиторской задолженности | 54 | 10 | 8 | 7 |
13.11 | Коэффициент текущей ликвидности | 4,96 | 7,26 | 13,41 | 23,11 |
Таблица 10‑18 Показатели чувствительности проекта (4-22)