3.1 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
Таблица 1
| Начало года | Конец года | Абс. откл. | Относ. Откл. | Норматив | |
| К-т текущей ликвидности | 1,188472865 | 1,215536018 | 0,027063 | 2,2771368 | >2 |
| К-т срочной ликвидности | 0,449621371 | 0,459851785 | 0,01023 | 2,2753397 | 0,8-1 |
| К-т мгновенной ликвидности | 0,078880942 | 0,080681577 | 0,001801 | 2,2827242 | 0,05-0,2 |
| К-т перспективной ликвидности | 4,6490658 | 4,650080257 | 0,001014 | 0,0218207 | >1 |
| К-т текущей платежеспособности | 0,449621371 | 0,459851785 | 0,01023 | 2,2753397 | >1 |
| К-т общей платежеспособности | 2,06225813 | 2,051141802 | -0,01112 | -0,5390367 | >2 |
Как показывает анализ приведенных выше показателей, в настоящее время предприятие является неплатежеспособным, не обладает текущей ликвидностью.
Рост коэффициента абсолютной ликвидности на 2,3% показывает, что предприятие сможет погасить в ближайшее время большую часть КО.
Низкое значение коэффициента срочной ликвидности свидетельствует о том, что у предприятия нет платежных возможностей при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Но значение коэффициента общей платежеспособности выше нормативного, что положительно характеризует финансовое состояние компании.
3.2 Анализ показателей финансовой устойчивости и кредитоспособности
Таблица 2
| Начало года | Конец года | Абс. откл. | Относ. Откл. | Норматив | |
| К-т фин. независимости | 0,190732487 | 0,20500935 | 0,01427686 | 7,48527914 | >0,6 |
| К-т фин. Зависимости | 0,74320074 | 0,72902181 | -0,0141789 | -1,90782011 | <0,4 |
| Маневренность СК | 0,285714286 | 0,33584569 | 0,05013141 | 17,5459924 | >0,1 |
| К-т кредитоспособности | 0,256636567 | 0,28121154 | 0,02457497 | 9,57578806 | >1 |
| К-т фин. устойчивости | 1,257054674 | 1,16905746 | -0,0879972 | -7,0002694 | <1 |
| К-т мобильности ОК | 0,223451327 | 0,22343622 | -1,511E-05 | -0,00676112 | ≈0,5 |
| Доля сомнительности ДЗ | 0 | 0 | 0 | ||
| Структура долгов предприятия | 1,044791559 | 1,03717604 | -0,0076155 | -0,72890309 | ≈1 |
Исходя из результатов анализа показателей финансовой устойчивости данного предприятия, можно сделать вывод о некредитоспособности предприятия в настоящее время. Размер привлеченного капитала превышает размер собственного. Это указывает на финансовую нестабильность предприятия, на его зависимость от внешнего кредитования. Снижение коэффициента финансовой устойчивости на 7% показывает улучшение состояния предприятия к концу года. Предприятие имеет благоприятную структуру долгов (ДЗ≈ КЗ).
Рост коэффициента автономии (финансовой независимости) на 7,5% свидетельствует об увеличении финансовой независимости компании, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
3.3 Анализ показателей оборачиваемости и окупаемости
Таблица 3
| Начало года | Конец года | Абс. откл. | Отн. откл. | Норматив | |
| Оборачиваемость средств, в оборотах | 9,02227723 | 8,801956 | -0,22032 | -2 | >4,9 |
| Оборачиваемость средств, в днях | 39,9012346 | 40,9 | 0,998765 | 2,5 | <73 |
| Оборачиваемость ПЗ, в оборотах | 3,33333333 | 3,2450331 | -0,0883 | -3 | >3 |
| Оборачиваемость ПЗ, в днях | 108 | 110,93878 | 2,938776 | 2,7 | <120 |
| Оборачиваемость КЗ, в днях | 40,0013793 | 41,388455 | 1,387076 | 3,5 | <90 |
| Продолжительность операционного периода, в днях | 147,901235 | 151,83878 | 3,937541 | 2,7 | 193 |
| Продолжительность финансового цикла | 107,899855 | 110,45032 | 2,550465 | 2,4 | |
| Окупаемость продаж | 105,959302 | 94,736842 | -11,2225 | -11 | |
| Окупаемость ВА | 16,5755814 | 15,184211 | -1,39137 | -8 | |
| Окупаемость ЗК | 51,3802326 | 46,187368 | -5,19286 | -10 | |
| Окупаемость всего капитала | 69,1337209 | 63,355263 | -5,77846 | -8 | |
| Окупаемость СК | 13,1860465 | 12,988421 | -0,19763 | -1 |
Анализ вышеприведенных показателей говорит о благоприятной тенденции в оборачиваемости и окупаемости средств предприятия. Наблюдается высокая оборачиваемость средств в запасах и в расчетах, но к концу года она снизилась. Повышение длительности операционного периода и показателей оборачиваемости в днях в динамике является неблагоприятной тенденцией.
Таблица 4
| Пр-я рент. | Общая рент. | Чистая рент. | Доходность | |||||
| СК | 5,511 | 6,078 | 9,978 | 10,13 | 7,5838 | 7,69917 | 803,6 | 729,4 |
| ОФ | 13,74 | 16,3 | 24,87 | 27,17 | 18,901 | 20,6522 | 15188 | 1957 |
| Всего капитала | 1,051 | 1,246 | 1,903 | 2,077 | 1,4465 | 1,5784 | 153,3 | 149,5 |
| ВА | 4,384 | 5,199 | 7,938 | 12,13 | 6,033 | 6,58579 | 639,2 | 623,9 |
| АК | 46,64 | 55,56 | 84,44 | 92,59 | 64,179 | 70,3704 | 520,9 | 484,7 |
| Инвестиций | 3,572 | 4,039 | 6,468 | 6,732 | 4,9157 | 5,11605 | 520,9 | 484,7 |
| Основной д-и | 0,718 | 0,875 | 1,301 | 1,458 | 0,9885 | 1,10787 | 104,7 | 105 |
| Продаж | 0,686 | 0,833 | 1,242 | 1,389 | 0,9438 | 1,05556 | ||
К концу года наблюдается снижение доходности капитала, внеоборотных активов, инвестиций и основной деятельности, следовательно, предприятие получает меньшую сумму прибыли. Вместе с этим можно сделать вывод о росте производственной, общей и чистой рентабельности. Это является позитивной тенденцией в деятельности предприятия. Рост рентабельности продаж свидетельствует об увеличении спроса на продукцию.
4.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №1
Таблица 5
| Показатель | код | действующие цены | сопоставимые цены | |||||
| Актив | Н. г. | К. г. | Абс. откл. | Отн. откл. | В соп.ценах. | Отн. откл. | ||
| Абс. откл. | ||||||||
| ВБ | 300 | 11891 | 12037,5 | 146,5 | 1,23202 | 13317,92 | -1280,42 | -9,61426 |
| ВА | 190 | 2851 | 2885 | 34 | 1,19256 | 3193,12 | -308,12 | -9,6495 |
| ТА | 290 | 9040 | 9152 | 112 | 1,23894 | 10124,8 | -972,8 | -9,60809 |
| ПЗ | 210 | 5220 | 5285 | 65 | 1,24521 | 5846,4 | -561,4 | -9,60249 |
| ДЗ св. 12 мес. | 230 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| ДЗ до 12 мес. | 240 | 2020 | 2045 | 25 | 1,23762 | 2262,4 | -217,4 | -9,60926 |
| КФВ | 250 | 800 | 810 | 10 | 1,25 | 896 | -86 | -9,59821 |
| ДС | 260 | 600 | 607,5 | 7,5 | 1,25 | 672 | -64,5 | -9,59821 |
| Прочие активы | 270 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Пассив | ||||||||
| СК | 490 | 2268 | 2467,8 | 199,8 | 8,80952 | 2540,16 | -72,36 | -2,84864 |
| ДК | 590 | 1231 | 1246 | 15 | 1,21852 | 1378,72 | -132,72 | -9,62632 |
| КК | 610 | 5673 | 5557,9 | -115,1 | -2,02891 | 6353,76 | -795,86 | -12,5258 |
| КЗ | 620 | 1933,4 | 1971,7 | 38,3 | 1,98097 | 2165,408 | -193,708 | -8,94557 |
| Прочие кр. пассивы | 660 | 315 | 346,5 | 31,5 | 10 | 352,8 | -6,3 | -1,78571 |
Из данного анализа можно сделать вывод, что все активы компании к концу года увеличились на 1,2%, а в сопоставимых ценах с учетом инфляции снизились на 9,6%.
В пассиве наблюдается разная динамика, но все пассивы в конце года снизились в сопоставимых ценах.
5.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №2
Таблица 6
| Показатель | Код | действующие цены | сопоставимые цены | |||||
| Н.г. | К.г. | Абс. | Относ | В соп. ц. | Относ | |||
| откл. | откл. | Абс. | откл. | |||||
| откл. | ||||||||
| ВР | 10 | 18225 | 18000 | -225 | -1,23457 | 20412 | -2412 | -11,8166 |
| СБ | 20 | 17400 | 17150 | -250 | -1,43678 | 19488 | -2338 | -11,9971 |
| ПР | 50 | 125 | 150 | 25 | 20 | 140 | 10 | 7,14286 |
| БП | 140 | 226,3 | 250 | 23,7 | 10,4728 | 253,456 | -3,456 | -1,36355 |
| Налоги | 150 | 54,3 | 60 | 5,7 | 10,4972 | 60,816 | -0,816 | -1,34175 |
| ЧП | 160 | 172 | 190 | 18 | 10,4651 | 192,64 | -2,64 | -1,37043 |
К концу года выручка и себестоимость снизились в сопоставимых ценах на 11,9%, а балансовая, чистая прибыль и налоги – на 1,3%. Однако прибыль от реализации увеличилась в сопоставимых ценах на 7%.
6.ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №1
Таблица 7
| Показатель | код | Аб. значение | Отн. значение, % | Отклонение | |||
| Актив | Н. г. | К. г. | Н. г. | К. г. | Абс. | Отн. | |
| ВБ | 300 | 11891 | 12037,5 | 100 | 100 | 146,5 | |
| ВА | 190 | 2851 | 2885 | 23,97612 | 23,9668 | 34 | -0,00935 |
| ТА | 290 | 9040 | 9152 | 76,02388 | 76,0291 | 112 | 0,00519 |
| ПЗ | 210 | 5220 | 5285 | 43,89875 | 43,9045 | 65 | 0,00572 |
| ДЗ св. 12 мес. | 230 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| ДЗ до 12 мес. | 240 | 2020 | 2045 | 16,98764 | 16,9886 | 25 | 0,00094 |
| КФВ | 250 | 800 | 810 | 6,727777 | 6,72897 | 10 | 0,00119 |
| ДС | 260 | 600 | 607,5 | 5,045833 | 5,04673 | 7,5 | 0,0009 |
| Прочие активы | 270 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Пассив | |||||||
| СК | 490 | 2268 | 2467,8 | 19,07325 | 20,5009 | 199,8 | 1,42769 |
| ДК | 590 | 1231 | 1246 | 10,35237 | 10,351 | 15 | -0,00138 |
| КК | 610 | 5673 | 5557,9 | 47,70835 | 46,1715 | -115,1 | -1,5368 |
| КЗ | 620 | 1933 | 1971,7 | 16,25936 | 16,3796 | 38,3 | 0,12029 |
| Прочие краткосрочные пассивы | 660 | 315 | 346,5 | 2,649062 | 2,8785 | 31,5 | 0,22944 |
В Активе баланса большую долю занимают производственные запасы (43,8%), а меньшую – денежные средства (5%), в Пассиве большую долю занимают краткосрочные кредиты (47,7%), меньшую – долгосрочные кредиты (10%).