Затраты на 1 рубль продукции (З) подвержены влиянию таких факторов как:
1) структурные сдвиги в продукции (номенклатура и ассортимент)
2) изменение самих затрат, связанных с технологией и объемом продаж
3) изменение цен на готовую продукцию, на сырьё и материалы.
З=СБ/В
где СБ – себестоимость продукции;
В – выручка от продажи.
- базовый период: З=13573/14223=0,95
- отчетный период: З=15432/16137=0,96
Данные цифры показывают, что сумма затрат на 1 рубль продукции в 2008 году увеличились, по сравнению с 2007 годом. На изменение повлияло в основном повышение цен на сырьё, а также изменение затрат, связанных с технологией. Однако уровень данного показателя остается ниже единицы, то есть производство продукции является рентабельным.
Анализ рентабельности.
Для оценки деятельности предприятия используют не только абсолютную сумму прибыли, но и относительный её уровень, т.е. рентабельность.
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.
Рентабельность основных фондов (Роф) – отношение величины полученной прибыли к средней стоимости основных производственных фондов. Этот показатель показывает, сколько прибыли получено с 1 рубля производственных основных фондов, насколько эффективно используются здания, сооружения и др.
,где Пч – чистая прибыль;
Сср – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
- базовый период: Роф = - 282/(6840+7105)/2= - 0.04
- отчетный период: Роф = 542/(7105+6259)/2= 0.08
Рентабельность продаж (оборота) (Рп) – отношение величины полученной прибыли к величине выручки от реализации продукции. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.
,где
- чистая прибыль,В - выручка от реализации.
- базовый период: Рп = - 282/14223= - 0.02
- отчетный период: Рп= 542/16137= 0.03
Рентабельность собственного капитала (Рск) – отношение величины чистой прибыли к средней величине собственного капитала.
,где
- чистая прибыль, - среднегодовая стоимость собственного капитала.- базовый период: Рск = - 282/(2034+4021)/2= - 0.09
- отчетный период: Роф = 542/(4021+3739)/2=0,14
Коэффициент прибыльности – отношение прибыли от производственной деятельности (П) к выручке от реализации (В).
- базовый период: Кп = 650/14223= - 0.02
- отчетный период: Рп= 705/16137= 0.03
.Финансовые результаты. Таблица 2.9.
Показатель | 2007 год | 2008 год |
Чистая прибыль, тыс. руб. | -282 | 542 |
Прибыль от производственной деятельности, тыс. руб. | 650 | 705 |
Рентабельность основных фондов | -0,04 | 0,08 |
Рентабельность продаж | -0,02 | 0,03 |
Рентабельность собственного капитала | -0,09 | 0,14 |
Коэффициент прибыльности | 0,046 | 0,044 |
При помощи показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных средств.
Так, например, показатель рентабельности основных фондов показывает, что на 1 рубль использованных в процессе производства основных фондов получено 0,04 руб. убытка (2007г.), этот показатель имеет тенденцию к повышению 0,08 руб. прибыли (2008г), что говорит о повышении эффективности использования фиксированных активов предприятия.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли заложено в каждом рубле реализованной продукции. В отчетном периоде этот показатель вырос на 1 копейку.
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля собственного капитала. Видно, что данный показатель также имеет тенденцию к повышению.
Коэффициент прибыльности показывает, что на каждый рубль реализации в 2007 году приходилось 5 копеек дохода, а в 2008 году – 4 копеек. Это сравнение говорит о том, что предприятие в 2008 году стало чуть менее прибыльным.
3.3. Анализ ликвидности баланса
Группировка активов:
1. А1- первоклассные ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
2. А2 – быстрореализуемые активы. Это вложения предприятия в активы, для обращения которых в деньги требуется время, дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы
3. А3 – медленно реализуемые активы. Это активы, которые могут превратиться в деньги в течение срока более года: запасы и затраты, дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев, долгосрочные финансовые вложения и незавершённое производство.
4. А4 – труднореализуемые активы. Это основные средства, нематериальные активы и незавершённое строительство.
Группировка пассивов:
1. П1 – наиболее срочные пассивы. Это кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.
2. П2 – срочные пассивы. Это краткосрочные кредиты банков и прочие займы.
3. П3 – долгосрочные пассивы. Это долгосрочные кредиты и займы.
4. П4 – постоянные пассивы. Это источники собственных средств: капитал и резервы.
Баланс считается ликвидным, если А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Неравенства недостаточно для оценки ликвидности баланса, поэтому на основе проведённого анализа (группировки активов и пассивов) рассчитываются показатели ликвидности.
Таблица3.1.
Актив | Начало года | Конец года | Пассив | Начало года | Конец года | Излишек (недостаток) средств | ||||||||
Начало года | Конец года | |||||||||||||
А1А2А3А4 | 573355547105 | 75441546259 | П1П2П3П4 | 3468854-3739 | 2548--4281 | -3401-5195543366 | -2473441541978 | |||||||
Баланс | 8051 | 6829 | Баланс | 8051 | 6829 |
1. Коэффициент текущей ликвидности рассчитаем по формуле:
К текущей ликвидности=А1+А2+А3/П1+П2
Минимальное значение=2
Коэффициент текущей ликвидности даёт общую оценку ликвидности активов и показывает, как обеспечены краткосрочные пассивы текущими.
К текущей ликвидности на начало года=0,219
К текущей ликвидности на конец года=0,224
Коэффициент текущей ликвидности ниже минимального значения (2), кроме того, имеет тенденцию к снижению, значит, краткосрочные пассивы не обеспечены текущими активами.
Таблица3.3.
Подстановка | Ден. Ср-ва | Деб. Зад-ть до 12 мес. | Запасы и затраты | КредитЗад-ть | Заёмные ср-ва | К тек. ликвидности | Влияние фактора |
Базис1 подстановка2 подстановка3 подстановка4 подстановка5 подстановка | 577575757575 | 335335441441441441 | 554554554545454 | 345834583458345825482548 | 8548548548548540 | 0,2190,2240,2480,1320,1680,224 | +0,005+0,024-0,116+0,036+0,056 |
2) при росте дебиторской задолженности до 12 месяцев на 106 тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,024
3) При уменьшении запасов и затрат (включая долгосрочные финансовые вложения и НДС) на 500 тыс.р., К текущей ликвидности уменьшился на 0,116
4) Приуменьшентт кредиторской задолженности на 910 тыс.р., К текущей ликвидности уменьшился на 0,036
5) При снижении заёмных средств на 854тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,056
Т.к. коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже норматива, то следует рассчитать коэффициент восстановления платёжеспособности. Для этого используем формулу 29:
К восстановления платёжеспособности=0,479
Этот коэффициент ниже минимального значения (1), что означает невозможность восстановления платёжеспособности предприятия в ближайшее время
3.4. Анализ динамики и структуры оборотных активов с помощью приёма горизонтального и вертикального анализа
Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга, поэтому используем стандартную аналитическую таблицу, характеризующую как состав, так и структуру имущества, динамику его составляющих. Для расчёта изменений показателей оборотных активов составим таблицу:
Анализ состояния оборотных активов на предприятии ООО «Ильинское молоко» на 1 января 2008 года Таблица 3.1.
№ п/п | Виды оборотных активов | Сумма рублей | Удельный вес, % | Изменения | ||||
На начало 2007 г. | На конец 2007 г. | На начало 2007 г. | На конец 2007 г. | Абсо-лют. | Темп прироста | Струк-турные | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
1. | Запасы | 464 | 54 | 49,2 | 9,5 | -410 | -88,36 | -39,7 |
1.1. | Материалы | 464 | 54 | 49,2 | 9,5 | -410 | -88,36 | -39,7 |
2. | НДС по приобретённым ценностям | 90 | - | 9,5 | - | -90 | -100 | -9,5 |
3. | Краткосрочная дебиторская задолженность | 335 | 441 | 35,5 | 77,4 | 106 | 31,64 | 41,9 |
3.1. | Покупатели и заказчики | 335 | 441 | 35,5 | 77,4 | 106 | 31,64 | 41,9 |
4. | Денежные средства | 57 | 75 | 6 | 13,2 | 18 | 31,58 | 7,2 |
5. | Итого оборотных активов | 943 | 570 | 100 | 100 | -373 | -39,55 | 0 |
За данный отчётный период доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия уменьшилась с 31,19% до 11,75% (на 19,44 % пункта), а внеоборотных активов, увеличилась с 68,81 % до 88,25% (19,44 % пункта), что говорит о снижении оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде.