Финансы и финансовая система 3 (стр. 11 из 33)

Принцип безубыточности деятельности предприятия, или самоокупаемости, означает, что затраты предприятия не должны быть больше его выручки. Другими словами, расходы предприятия на производство и реализацию продукции должны быть экономически целесообразными в том смысле, что должны быть оправданы прямыми или косвенными доходами.

Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости за счет банковских и коммерческих кредитов. Другими словами, этот принцип отражает стратегию предприятия на развитие, расширение, что связано с инвестированием денежных средств целью получения стабильных доходов и прибыли в будущем.

Объективная необходимость принципа материальной заинтересованности диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получение прибыли с целью повышения благосостояния собственников предприятия и его работников. Достигается это путем установления мер поощрения и наказания (речь, естественно, идет о мерах финансового характера). Реализация этого принципа может быть обеспечена ростом доходности акций и вложенных паев, достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление. В частности создание фондов потребления на предприятии имеет цель материального поощрения своих работников. Его использование решается коллективно.

Принцип материальной ответственности означает существование определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В любом предприятии складывается система мер поощрения и критериев оценки деятельности структурных единиц и отдельных работников. Составным элементом такой системы является идея материальной ответственности, суть которой состоит в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями, отвечают рублем за неоправданные результаты своей деятельности. Формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако, основные из них две: индивидуальная и коллективная материальная ответственность. В целом для любого хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени, неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств, налоговые выплаты, а также в случае крайне неэффективной деятельности путем применения судебной процедуры банкротства.

Индивидуальная материальная ответственность означает, что конкретное материально-ответственное лицо (кладовщик, руководитель подразделения, продавец, кассир и др.) заключает договор с руководством предприятия, согласно которому любая недостача товарно-материальных ценностей, т.е. их выбытие, не сопровождающееся оправдательными документами, должна быть возмещена этим лицом.

В случае коллективной материальной ответственности за возможные недостачи отвечает уже не конкретное материально-ответственное лицо, а коллектив (например, бригада строителей, сменяющих друг друга). Эта форма ответственности помогает избежать неоправданно частых инвентаризаций

Принцип создания финансовых резервов обусловлен самой сутью предпринимательской деятельности, которая, как известно, всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия предпринимательского риска ложатся непосредственно на предприятие (точнее, его собственников), которое добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу производственной деятельности. В экономической борьбе за потребителя предприятие вынуждено продавать свою продукцию в кредит с риском не возврата денег в срок. При наличии временно свободных денежных средств предприятие вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг с риском их возможной потери. Наконец, могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке маркетинговой политики, приводящие к значительному недополучению планируемых доходов. Законодательно необходимость резервирования финансовых средств реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах – резервный капитал не может быть менее 15% величины оплаченного уставного капитала. Финансовые резервы могут образовывать и хозяйствующие субъекты других организационно-правовых форм собственности.

Принцип финансового контроля вытекает из всех предыдущих принципов и связан с их реализацией. Деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться. Финансовый контроль является одним из важнейших способов контроля за конгруэнтностью целевых установок собственников предприятия.

4.5. Источники финансовых ресурсов
коммерческих предприятий

Все источники финансовых ресурсов коммерческих предприятий можно разделить на внутренние и внешние (см. рисунок 1).

Рисунок 1 – Источники финансирования предприятий

Первый внутренний источник является собственным, к нему относят прибыль и амортизационные отчисления (это активное финансирование). Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. Амортизационные отчисления предназначаются для обновления основных средств предприятия.

Второй внутренний источник – это сокрытое финансирование, это такие ресурсы, которые хотя и не принадлежат предприятию, но постоянно в силу условий расчетов находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним, в частности, относятся: минимальная задолженность по заработной плате работникам организации; минимальная задолженность по отчислениям на социальные нужды (ЕСН); минимальная задолженность по налогам и сборам; минимальный остаток резерва предстоящих расходов; минимальная задолженность по авансам покупателям (стр. 640 и 650 баланса). Эти средства являются источниками, приравненными к собственным.

К внешним собственным источникам относятся: полученные от учредителей, пайщиков, вкладчиков средства, средства от размещения собственных акций и целевых поступлений, добавочный капитал.

Однако финансирование деятельности за счет собственных источников не всегда возможно и целесообразно. Поэтому для развития бизнеса необходимо привлекать дополнительные источники финансирования. Таким источником является рынок капитала. Вариантами мобилизации ресурсов (т.е. привлечение средств на краткосрочной и долгосрочной основе) являются: долевое финансирование (дополнительная продажа акций или дополнительные вклады собственников) и долговое финансирование (когда предприятие продает срочные ценные бумаги).

4.6. Финансовые аспекты
формирования и использования
основных и оборотных средств

На основе взглядов классиков появляются понятия основного и оборотного капитала. Затраты хозяина на постоянный (основной) и оборотный капиталы различны: траты на последний возобновляются после каждого оборота, а капитал постоянный, служа в течение многих оборотов, требует только поправок, починки, что обходится гораздо дешевле, чем полное его возобновление. Такое хозяйственное обуздание потребностей и сохраненное накопление ценностей и услуг называется бережливостью. (Капитал вообще оказывает услугу. Доставляя своему владельцу или доход, или служа его потреблению. Поэтому под капиталом понимаются ценности и услуги, при участии которых создается всякий новый доход).