Принципы и источники формирования собственного капитала предприятия (стр. 4 из 6)

Рисунок 3- Динамика прибыли от продажООО"Регион-Агро Трейд"

Обозначенные выше положительные тенденции обусловили получение и стабильный рост чистой прибыли предприятия в 2006-2008 годах. Особенно высокий темп роста чистой прибыли был отмечен в 2008 году по сравнению с 2007 годом - 4,9 раза.

Таким образом, проведенный анализ основных экономических показателей деятельности ООО"Регион-Агро Трейд" показал, что в 2006-2008 годах предприятие обладало высокой деловой активностью и его деятельность балы достаточно эффективной.

2.2 Анализ финансового положения предприятия

Для анализа финансовой устойчивости проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости (таблица 2).

Из таблицы 2 видно, что в 2006 году финансовое состояние предприятия по типу финансовой устойчивости относилось к первому типу "абсолютно устойчивое финансовое состояние". В этом случает у предприятия собственные и заемные источники формирования запасов и затрат превышают сумму запасов и затрат. В 2007-2008 годах для ООО"Регион-Агро Трейд" было характерно неустойчивое финансовое состояние.

Таким образом, проведенный анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет сделать следующие выводы.

В течение анализируемого периода наблюдается незначительное улучшение финансовой устойчивости предприятия по некоторым показателям, обусловленное ростом уровня прибыли. Большая часть средств предприятия сосредоточена в текущих активах, что повышает ее мобильность.

Таблица 2- Обеспеченность запасов финансовыми ресурсами"Регион-Агро Трейд"

Показатели	Годы			Изменение(+,-)
	2006	2007	2008	2007 от 2006	2008 от 2007
1. Собственный капитал	420	1143	4327	723	3184
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность	88	423	5600	335	5177
3. Наличие собственных оборотных средств(стр.1 - стр.2)	332	720	-1273	388	-1993
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов(стр.3 + стр.4)	332	720	-1273	388	-1993
6. Краткосрочные кредиты изаемные средства	63	5467	16195	5404	10728
7. Наличие основных источниковформирования запасов	395	6187	14922	5792	8735
8. Общая величина запасов	103	741	1515	638	774
9. Излишек или недостаток (стр3-стр8) (Фс)	229	-21	-2788	-250	-2767
10. Излишек или недостаток (стр5-стр8) (Фт)	229	-21	-2788	-250	-2767
11. Излишек или недостаток (стр7-стр8) (Фо)	292	5446	13407	5154	7961
12.Тип финансовой устойчивости	1	3	3

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

Фс > 0; Фт > 0; Фо > 0

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

Фс < 0; Фт > 0; Фо > 0

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

Фс < 0; Фт < 0; Фо > 0

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности:

Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.

Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия за 2006-2008 гг. представлены в таблице 3.

Таблица 3- Коэффициенты финансовой устойчивости ООО"Регион-Агро Трейд"

Наименование показателя	Нормативное значение	Годы			Изменение(+,-)
		2006	2007	2008
Коэффициент финансовой независимости	0,5	0,87	0,171	0,211	-0,699	0,04
Коэффициент финансовой задолженности	0,67	0,15	4,78	3,74	4,63	-1,04
Коэффициент самофинансирования	Больше 1	6,7	0,21	0,27	-6,49	0,06
Коэффициент финансовой напряженности	Менее 0,5	0,13	0,83	0,79	0,7	-0,04
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	Индивидуально	0,22	0,07	0,38	-0,15	0,31
Коэффициент имущества производственного назначения	Больше 0,5	0,18	0,06	0,27	-0,12	0,21

На протяжении анализируемого периода наблюдается колебания данного показателя на уровне 0,171-0,87. Значение показателя ниже нормативного значения, поэтому предприятие является зависимым от внешнего финансирования.

Коэффициент задолженности показывает соотношение между заемными и собственными средствами.

В течение 2006-2008 годов увеличивалась доля заемного капитала предприятия в структуре источников формирования имущества. В 2008 г. заемный капитал в 3,7 раза превысил собственный.

Коэффициент самофинансирования показывает соотношение между собственными и заемными средствами, в какой-то степени этот показатель является обратным к коэффициенту задолженности.

Экономический смысл коэффициента самофинансирования заключается в том, что самофинансирование текущей хозяйственной деятельности осуществляется только в том случае, когда собственный капитал предприятия целиком покрывает заемный капитал. Предприятие в 2008 году ООО"Регион-Агро Трейд" финансирует свою деятельность за счет собственных источников только на 27%.

Следовательно, рост коэффициента задолженности приведет к снижению коэффициента самофинансирования и наоборот, действительно, как показывает таблица 4, значения показателя существенно ниже нормативного.

Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю заемных средств в валюте баланса предприятия.

Данный показатель показывает, сколько процентов от валюты баланса занимает заемный капитал, чем больше это значение тем напряженней финансовая ситуация, так как это свидетельствует о большой зависимости должника от внешних финансовых источников. Как показывают результаты расчета, представленные в таблице 3, финансовая ситуация в ООО"Регион-Агро Трейд", является весьма напряженной.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. Данный коэффициент не имеет нормативного значения, так как индивидуален для каждого предприятия. Однако, чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы, что позволяется значительно повысить платежеспособность предприятия.

Как показывают результаты расчетов, представленные в таблице 3, на протяжении периода исследования значение показателя оставалось на высоком уровне, что свидетельствует о мобилизации большей части его средств в мобильные активы.

Коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю имущества, непосредственно участвующего в производственном процессе, в активах предприятия. При снижении данного показателя ниже нормативного необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества.

На протяжения периода исследования значение показателя было ниже нормы.

2.3 Рекомендации по формированию и использованию собственного капитала

Финансовое благополучие предприятия ООО"Регион-Агро Трейд" во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Анализ финансовой устойчивости ООО"Регион-Агро Трейд" показал, что финансовое положение предприятия нестабильно.

Резервы роста производства продукции возможны с помощью экономии ресурсов и снижения себестоимости продукции.

Деятельность ООО"Регион-Агро Трейд" приносит прибыль, максимально возможную. Для улучшения финансового положения ООО"Регион-Агро Трейд" необходимо:

1. следить за финансовым состоянием предприятия, за изменением рыночной среды и конкурентами;

2. контролировать состояние своих финансовых расчетов;

3. искать новые каналы сбыта продукции, возможно следует изучить рынки сбыта других стран и рассчитать, насколько выгодно продавать продукцию комбината в другие страны. При этом надо учесть транспортные расходы, конъюнктуру цен других стран, рассмотреть цены и деятельность конкурентов в этих странах и сделать прогноз будущей прибыли, которую можно получить за счет новых каналов сбыта.