Смекни!
smekni.com

Ссудный капитал 3 (стр. 9 из 10)

Еслив 1999г. крупнейшимизаемщикамибыли предприятия-«одиночки», тов 2000г. это, впервуюочередь, пред­ставителикрупнейшихфинансово-промышленныхгруппРоссии, та­киекак«Газпром», «ТНК», «ЕЭСРос­сии», «ЛУКОЙЛ»идр[17].

4.2. Формирование рынка ссудных капиталов в России: проблемы и перспективы

Российская экономика вошла в рыночные от­ношения с достаточно развитой промышленностью и банковской сферой. Несмотря на все присущие им недостатки, именно советские банки с их много­численными отделениями по всей стране составили костяк нынешней банковской системы. Практи­чески неоспоримым является и тот факт, что большинство передовых промышленных предприя­тий, созданных до начала реформ, смогли по­степенно и в целом неплохо адаптироваться к новым условиям хозяйствования, сохранить и даже упрочить свои позиции на рынке. Однако на старте реформ подобный сценарий развития не прини­мался во внимание. В результате появились банки, изначально ориентировавшиеся в своей деятель­ности на торгово-посреднические и валютные операции. Промышленные предприятия, испытывая по хорошо известным причинам острый дефицит платежных средств, стали широко применять бартерный обмен и поэтому практически не пользовались услугами банков.

Хотя по истечении первых лет реформирования российской экономики банки уже располагали значительными капиталами, они практически не вкладывали их в реальный сектор. В свою очередь промышленные предприятия, испытывая острей­шую нехватку финансовых средств, крайне редко и неохотно обращались за инвестиционной помощью к банкам, в том числе в силу крайне невыгодных для них условий сотрудничества.

Своеобразность современной ситуации состоит в том, что банки, как правило, сетуют на отсутствие привлекательных сфер вложения своих капиталов в реальной экономике, на их высокую рискованность, а в посткризисный период — еще и на недостаток капиталов[18].

Многимспециалистам какбанковским, так иработающимв небанковскихсекторах, россий­скаяситуацияс кредитованием предприятийсегодняка­жетсятупиковой. Длятакого мненияестьвескиеоснования. Встранесерьезнонарушено денежноеобращение; неадек­ватнаянациональныминтере­самналоговаясистемадушит реальныйсектор; недостаточ­ноекачествоуправленияне­конкурентоспособнымироссий­скимипредприятиями.

В этихусловияхбанкамтрудно рассчитывать, чтопредприятия смогутэффективноиспользо­ватьссужаемуюимстоимость, ачерезнекотороевремявоз­вратитьеенетолькобезпо­теричастистоимости, ноис соответствующейплатойза предоставленныйкредит.

Несмотрянасуществующую вРоссиитруднопрогнозируе­муюинфляциюсоскачкооб­разнымивсплескамитипапро­изошедшегопослеавгуста 1998 г., российскийрубльдол­женвыполнятьосновныефун­кцииденег. Однакосегодня нашанациональнаявалюта фактическиневполномобъемесправляетсястакимифун­кциями, какмерастоимости, средствообращения, средство платежаисредствонакопле­ния.

Вчастности, когдарубль используетсявкачествемеры стоимости, онкакбыпревра­щаетсявнекийменяющийся вовременимерныйинструмент. Врезультатепривыдачекре­дитовиихвозвратезаемщи­камичерезнекотороевремя измерениеразмерассужаемой стоимостиосуществляетсякак быразнымимерами. Вэтих условияхбанкутруднорассчи­тыватьнаполучениереальной прибыли. Несмотрядажена полученнуюплатузапредос­тавлениекредита, онможетне возвратитьпервоначальноссу­женнуюпредприятиюсто­имость. Ичембольшесрок кредитования, темвышеверо­ятностьподобногонеблагопри­ятногодлябанкаисхода. При срокахболеегодатакаяве­роятностьпрактическиравна 100%, чтонакорнюподрываетвозможностьпредоставле­ниядолгосрочных, пороссий­скиммеркам, кредитовнатехническоеперевооружение предприятий.

Еслибывстранесущество­валасоответствующаяобъек­тивнаясистема, анализирующаяинфляциюивыдающая информациюонейзалюбой период, томожнобылобыв кредитныхдоговорахоговари­ватьинфляционнуюкорректи­ровкувеличинывыданнойссу­дыдлявозвратавустановлен­ныйсроккредиторувеличины стоимости, эквивалентнойра­нееполученнойзаемщиком. Но, какпоказалароссийская действительность, инфляцияв стране, какиеепрогнозына перспективу, сталивопросами политическими, превратившись винструментыборьбыза власть. Вэтихусловияхбанки­рамипредпринимателямрас­считыватьнаобъективныймо­ниторингинфляциисосторо­нывластныхструктуриих органовнеприходится.

Практикасвидетельствует, что ипересчетвыдаваемойсуммы вдолларовыйэквивалентне решаетпроблемывыдачидол­госрочныхкредитов. Вэтом случаеуженадпредприятием нависаетвалютныйриск, ко­торыйможетпривестиприрез­комизменениикурсаквоз­можностинерассчитатьсяза кредит. Можно, конечно, стоимость выдаваемогокредитаоценивать взолоте, долларывРоссии непечатают, азолотопока добывается. Новпоследние годыпроизошлотакоепаде­ниеегобиржевогокурса, вы­раженноеопятьжевдолла­рахСША, таккакналондон­скойбиржееговрубляхне котируют, чторискиздесьдо­статочновелик.

Выходизописанной, каза­лосьбы, безнадежнойситуа­цииможнопопробоватьнай­ти, еслипрактическуюреали­зациюкредитныхотношений максимальноприблизитькот­ражениюдействительнойсущ­ностикредита, котораязак­лючаетсявпереда­чекредиторомзаем­щику, наосновесоответству­ющегокредитногодоговора, ссуженнойстоимостидляплат­ногоиспользованиянанача­лахвозвратности. Приэтом сохранениестоимостиявляет­сяфундаментальнымкачеством кредита.

Поэтому необходимоотметить, чтопрактикуемоебанкамиустановлениессудногопроцен­та, компенсирующегоинфля­цию, невполноймереотвечаетсамойсущностикредита. Ссудныйпроцент, устанавлива­емыйбанком, этоплатаза пользованиессужаемойсто­имостью. Ссужаемаястоимость иплатазапользованиеею— этодвечастиструктурыкре­дита, которыеимеютсамосто­ятельноезначение. Поэтомув условияхинфляционногообес­цениванияссужаемойстоимо­стинеобходимосоздаватьспе­циальныемеханизмы, сохраня­ющиееевеличину. Платаза кредитимеетсовершенноиной экономическийсмысл, имож­ноговоритьонеобходимости еекорректировкисучетомин­фляции.

Решениепроблемысохране­нияссуженнойстоимостипри долгосрочномкредитованииде­лаетдляпредприятийкрайне важнымповышениекачества управлениясвоимбизнесом. Реализуяинвестиционныепро­екты, предприятия-заемщики должнынетолькополностью возвращатьбанкамссужаемые стоимости, ноизаработать деньгинавыплатуссудного процента. Аэтозначит, необ­ходимообеспечитьвысокую эффективностьпроизводства. Новедьдляэтогоосуществля­ютсяинвестиционныепроекты идолжныработатьсистемыуп­равленияроссийскихпредпри­ятий[19].

Для банков главной задачей является активная ра­бота по наблюдению за кредитом с целью уп­равления им. Известно, что хорошее управ­ление не устранит проблемность кредита, но нередко хорошие кредиты могут стать проб­лемными в случае неэффективной работы с ними после их выдачи.

Наблюдение проводится банком для того, чтобы иметь достоверную и оперативную инфор­мацию об изменении финансового положения заемщика, а также о выполнении заемщиком ус­ловий кредитного договора. При эффективном наблюдении банк может на ранней стадии выя­вить признаки затруднений у заемщика с пога­шением кредита. Раннее выявление аналогичных проблем позволяет банку, активизировав кор­ректирующие действия, максимально снизить убытки. Особенно значимым моментом контроля за кредитом является соблюдение договор­ных сроков его возврата, величины погашения процентов, коэффициентов финансовой отчет­ности заемщика, качества гарантии.

Раз в год или чаще банк проводит кредит­ные обзоры, суть которых состоит в пересмот­ре взаимоотношений с клиентом. На практике такие обзоры по каждому конкретному клиен­ту осуществляет ответственный за это сотруд­ник кредитного отдела. В процессе такого об­зора сотрудник анализирует финансовое состо­яние заемщика на протяжении определенного времени и выявляет тенденции его развития. Изучаются прошлые и будущие возможности за­емщика по обслуживанию своего долга, положе­ние заемщика на том рынке, где он работает. В результате анализа такого рода информации становится понятно, каким именно образом банку следует продолжать развивать деловое сотрудничество с тем или иным клиентом. По результатам обзора банк решает, продолжать ли проведение данного рода кредитных операций с конкретным клиентом, вводить ли другие кредитные операции или вообще их прекра­тить. Деловое сотрудничество банка с клиентом подразумевает и то, что банк должен быть в курсе всех планов развития клиента, всех его финансовых потребностей и всех происходя­щих с клиентом изменений. Обладание полной информацией о клиенте необходимо для сохра­нения надежных клиентов и для защиты банка от недобросовестных заемщиков[20].

Заключение

ДлясовременнойРоссии, испытывающейсущественныйне­достатоккапиталовивысокиеэко­номическиериски, накапливатька­питалызасчетбережливости, уме­ренностиврасходах, конечно, мож­но, нодлянастоящегоподъема экономикивэтомслучаепотребу­етсянеодиндесятоклет. Благодаряболееактивнойкредитнойпо­литике, болееактивномуприменениюкредитакакисточникаинвес­тицийвусловияхостройнехватки ресурсоввпереходнойэкономике, обществополучаетисточникустой­чивогоэкономическогоразвития. Важноприэтомрассматриватькре­дитнекакпоказательбедности, а какэффективныйинструментуско­ренияирасширенияпроизводства. Капитализацияроссийскойэконо­микивместескредитомспособна быстропродвинутьРоссиювееэко­номическомисоциальномросте.