Смекни!
smekni.com

Анализ финансовой деятельности предприятия 7 (стр. 5 из 10)

Чистая прибыль увеличилась на 47947 руб. или 86,7%

Проведя предварительный обзор финансовой отчетности, проведем оценку и анализ экономического потенциала.

3 Оценка и анализ экономического потенциала

3.1 Оценка имущественного положения

3.1.1 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

Рассмотрим наглядно структуру имущества организации.

Как видно из рисунка 1, наибольший удельный вес составляют внеоборотные активы, причем данный показатель увеличился в 2007 году по сравнению с предыдущими (с 550 до 880 тыс. руб.). Показатель долгосрочных пассивов в 2006 году сократился по сравнению с 2005 с 290 до 210 тыс. руб. Но в 2007 году возрос до 510 тыс. руб. Рассмотрим величину краткосрочных пассивов. Данный показатель увеличился с 210 тыс. руб. до 420 тыс. руб. в 2006 году, в 2007 году указанный показатель сократился до 250 тыс. руб.

Величина оборотных активов в 2005 году составляла 210 тыс. руб., в 2006 году 270 тыс. руб. и в 2007 году также 270 тыс. руб. Постоянные оборотные активы составили в 2005 году 170 тыс. руб., в 2006 году увеличились до 200 тыс. руб. и в 2007 году также 200 тыс. руб. Величина переменных оборотных активов была примерно на одном уровне в течение трех анализируемых лет и составляет 50 тыс. руб. Величина собственного капитала в 2006 году увеличилась по сравнению с 2007 годом с 260 тыс. руб. до 450 тыс. руб., а в 2007 году сократилась до 390 тыс. руб.

3.1.2 Анализ эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности

В таблице 4 отражены показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации.

Таблица 4 – Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации

Наименование финансового коэффициента

Значение коэффициента

2005 2006 2007
Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) К20 0,10 0,07 0,13
Коэффициент инвестиционной активности К21 0,54 0,26 0,22

Как видно из таблицы, эффективность внеоборотного капитала (или фондоотдача) составляла в 2005 году 0,1, в 2006 году сократилась до 0,07, а в 2007 году увеличилась до 0,13. Это, несомненно, позитивное явление в деятельности организации.

Коэффициент инвестиционной активности равен отношению суммы показателей незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений к величине внеоборотного капитала.

В 2005 году данный коэффициент составлял 0,54, в 2006 году сократился до 0,26, в 2007 году также сократился до 0,22, т.е. более чем в 2 раза по отношению к аналогичному показателю 2005 года. Как видно, инвестиционная активность организации снизилась более чем в 2 раза за анализируемый период.

3.1.3 Горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ баланса

Рассмотрим бухгалтерский баланс в структуре (таблица 5).

Таблица 5 – Структура актива баланса

Показатель Код строки 2005 2006 2007
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 0,1% 0,0% 0,0%
Основные средства 120 33,1% 55,1% 59,3%
Незавершенное строительство 130 37,9% 18,8% 16,4%
Доходные вложения в материальные ценности 135 0,0% 0,0% 0,0%
Долгосрочные финансовые вложения 140 0,7% 0,5% 0,5%
Отложенные финансовые активы 145 0,0% 0,0% 0,0%
Прочие внеоборотные активы 150 0,3% 0,0% 0,0%
Итого по разделу I 190 72,0% 74,5% 76,3%
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе: 210 13,7% 8,1% 7,9%
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 10,2% 6,2% 6,1%
- животные на выращивании и откорме 212 0,0% 0,0% 0,0%
- затраты в незавершенном производстве 213 1,1% 0,6% 0,4%
- готовая продукция и товары для перепродажи 214 2,3% 1,2% 1,4%
- товары отгруженные 215 0,0% 0,0% 0,0%
- расходы будущих периодов 216 0,1% 0,0% 0,0%
- прочие запасы и затраты 217 0,0% 0,0% 0,0%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 2,2% 2,9% 2,0%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 0,0% 0,4% 0,0%
- в том числе покупатели и заказчики 0,0% 0,4% 0,0%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 11,5% 12,8% 14,5%
- в том числе покупатели и заказчики 7,8% 7,2% 7,7%
Краткосрочные финансовые вложения 250 0,0% 0,0% 0,0%
Денежные средства 260 0,0% 0,0% 0,0%
Прочие оборотные активы 270 0,5% 1,3% 1,7%
Итого по разделу II 290 28,0% 25,5% 23,7%
БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 100,0% 100,0% 100,0%

Как видно из таблицы 5, наибольший удельный вес составляют внеоборотные активы (72%, 74,5%, 76,3% в 2005, 2006, 2007 гг. соответственно). Наблюдается «тяжелая» структура актива. В составе внеоборотных активов превалируют основные средства (33% в 2005 году, 55% в 2006 году и 59,3% в 2007 году). В структуре оборотных активов преобладают запасы, удельный вес которых снижается с 13,7% до 7,9%, т.е. практически в 2 раза.

Таблица 6 – Структура пассива баланса

ПАССИВ 2005 2006 2007
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал 410 2,8% 2,0% 1,9%
Собственные акции, выкупленные у акционеров 15,2% 24,0% 12,8%
Добавочный капитал 420
Резервный капитал, в том числе: 430 0,4% 0,3% 0,3%
- резервы, образованные в соответствии с законодательством 0,0% 0,0% 0,0%
- резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 0,0% 0,0% 0,0%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 15,6% 14,9% 18,3%
Итого по разделу III 490 34,0% 41,1% 33,3%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 0,0% 0,0% 0,0%
Займы и кредиты 510 37,5% 19,1% 44,8%
Отложенные налоговые обязательства 515 0,0% 0,0% 0,0%
Прочие долгосрочные пассивы 520 0,0% 0,0% 0,0%
Итого по разделу IV 590 37,5% 19,1% 44,8%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 8,2% 20,6% 1,8%
Кредиторская задолженность, в том числе: 620 20,3% 18,5% 20,1%
- поставщики и подрядчики 621 16,1% 15,1% 17,8%
- задолженность перед персоналом организации 622 0,6% 0,5% 0,5%
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 0,4% 0,1% 0,0%
- задолженность по налогам и сборам 624 3,2% 2,6% 1,6%
- прочие кредиторы 625 0,1% 0,2% 0,2%
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 0,0% 0,8% 0,0%
Доходы будущих периодов (98) 640 0,0% 0,0% 0,0%
Резервы предстоящих расходов и платежей (96) 650 0,0% 0,0% 0,0%
Прочие краткосрочные пассивы 660 0,0% 0,0% 0,0%
Итого по разделу V 690 28,5% 39,8% 21,9%
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 100,0% 100,0% 100,0%

Из таблицы 6 видно, что наибольший удельный вес составляют долгосрочные обязательства – 37,5% в 2005 году, в 2006 году наибольший удельный вес был у собственного капитала – 44% (преобладание собственного капитала – это, несомненно, положительный факт). Но в 2007 году опять же превалировать стали долгосрочные обязательства – 44,8%.