Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
| Наименование финансового коэффициента | 2005 | 2006 | 2007, июнь |
| Коэффициент автономии | 0,34 | 0,41 | 0,33 |
| Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) | 1,94 | 1,43 | 2,00 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. | 0,39 | 0,33 | 0,31 |
| Коэффициент отношения собственных и заемных средств | 0,51 | 0,70 | 0,50 |
| Коэффициент маневренности | -0,53 | -0,56 | -0,55 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами | -0,03 | -1,35 | 0,19 |
| Коэффициент имущества производственного назначения | 0,88 | 0,86 | 0,86 |
| Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств | 0,52 | 0,32 | 0,57 |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | 12,37% | 34,89% | 2,64% |
| Коэффициент кредиторской задолженности | 30,81% | 32,70% | 30,14% |
Порядок расчета показателей представлен в приложении.
Как видно из таблицы 9, в 2006 году наблюдается рост коэффициента автономии, но тем не менее, он ниже нормы (должен быть больше 0,5). В 2007 году даны показатель снижается до 0,33.
Согласно показателю финансового рычага заемные средства превышают собственные. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость организации от заемных средств.
Коэффициент маневренности ниже нормы (должен быть больше 0,5). В нашей ситуации данный показатель отрицателен. Это говорит о том, что собственные средства находится в немобильной форме.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат также отрицателен. Это говорит о том, что организация не может обеспечить запасы и затраты собственными средствами.
Остальные показатели в норме.
Таблица 10 - Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 |
| 1. Источники собственных средств | 262754,0 | 446189,0 | 379023,0 |
| 2. Внеоборотные активы | 556875,0 | 813262,0 | 867851,0 |
| 3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат | -294121,0 | -367073,0 | -488828,0 |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | 290000,0 | 207226,0 | 510020,0 |
| 5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств | -4121,0 | -159847,0 | 21192,0 |
| 6. Краткосрочные кредитные и заемные средства | 63151,0 | 223119,0 | 20006,0 |
| 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств | 59030,0 | 63272,0 | 41198,0 |
| 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса | 123011,0 | 118822,0 | 112987,0 |
| 9. Излишек источников собственных оборотных средств | -417132,0 | -485895,0 | -601815,0 |
| 10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников | -127132,0 | -278669,0 | -91795,0 |
| 11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат | -63981,0 | -55550,0 | -71789,0 |
| 12.1. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации | 0 | 0 | 0 |
| 12.2. | 0 | 0 | 0 |
| 12.3. | 0 | 0 | 0 |
| финансовая устойчивость предприятия | |||
| Кризисно неустойчивое состояние предприятия | Кризисно неустойчивое состояние предприятия | Кризисно неустойчивое состояние предприятия |
Наблюдается рост в 2006 году источников собственных средств, но в 2007 году наблюдается снижение.
Также растут внеоборотные активы.
Собственных средств нет для формирования запасов и затрат. Долгосрочные кредиты и займы растут. Краткосрочные кредитные средства сокращаются. Наблюдается недостаток собственных средств в 2006 году в размере 485895 руб., в 2007 году 601815 руб.
Таким образом, у организации кризисно неустойчивое состояние.
Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
Наименование коэффициента | Значение коэффициента | ||
| 2005 | 2006 | 2007 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 0,40 | 0,32 | 0,66 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,98 | 0,63 | 1,09 |
| Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования | -0,02 | -0,59 | 0,08 |
| Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | 0,23 | 0,77 | |
Как видно из таблицы 11, все показатели ниже нормы (порядок расчета указанных коэффициентов представлен в приложении). Это говорит о крайне тяжелом финансовом состоянии организации.
Таблица 12 – Показатели деловой активности, в днях
| Наименование показателя | 2005 | 2006 | 2007 |
| Отдача активов, дней | 403,31 | 493,81 | 298,09 |
| Отдача основных средств (фондоотдача), дней | 133,72 | 227,05 | 170,76 |
| Коэффициент оборачиваемости незавршенного производства | -6,49 | -6,05 | -2,18 |
| Оборачиваемость оборотных активов, дней | 112,83 | 131,11 | 73,36 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней | -90,13 | -92,62 | -46,66 |
| Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней | 112,83 | 129,82 | 72,71 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней | 46,41 | 60,70 | 40,79 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней | 81,99 | 95,01 | 57,46 |
| Отдача собственного капитала, дней | 137,06 | 188,33 | 110,64 |
| Расчет чистого цикла | |||
| Оборачиваемость материальных запасов, дней | 40,96 | 77,56 | 18,34 |
| Оборачиваемость незавершенного производства, дней | -6,49 | -6,05 | -2,18 |
| Оборачиваемость готовой продукции, дней | 0,28 | 0,26 | 0,10 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней | 23,21 | 60,70 | 40,79 |
| Оборачиваемость прочих оборотных активов, дней | 1,08 | 4,83 | 4,44 |
| Затратный цикл, дней | 59,04 | 137,30 | 61,49 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней | 32,37 | 76,39 | 49,10 |
| Оборачиваемость расчетов с бюджетом и персоналом, дней | 8,44 | 17,85 | 7,84 |
| Оборачиваемость прочих краткосрочных обязательств, дней | 0,19 | 0,76 | 0,52 |
| Производственный цикл, дней | 41,00 | 95,01 | 57,46 |
| Чистый цикл, дней | -18,04 | -42,30 | -4,03 |
Как видно из таблицы 12, отдача активов сокращается с 403 дней в 2005 году до 298 дней в 2007 году. Отдача основных фондов увеличивается с 133 дней 2005 года до 170 дней 2007 года. Оборачиваемость оборотных активов увеличивается, это, безусловно, положительный фактор. Отдача собственного капитала сокращается с 137 дней до 110 дней.