Анализ финансовой деятельности предприятия 7 (стр. 8 из 10)

Таблица 13 – Показатели деловой активности, в оборотах за период

Наименование показателя	2005	2006	2007
Отдача активов, об.	0,89	0,73	0,60
Отдача основных средств (фондоотдача), об.	2,69	1,59	1,05
Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства, об.	-55,43	-59,53	-82,51
Оборачиваемость оборотных активов, об.	3,19	2,75	2,45
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об.	-3,99	-3,89	-3,86
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об.	3,19	2,77	2,48
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.	7,76	5,93	4,41
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.	4,39	3,79	3,13
Отдача собственного капитала, об.	2,63	1,91	1,63

Отдача активов в 2005 году была за 0,89 оборота, в 2007 году – за 0,6 оборота. Отдача основных средств сокращается, также сокращается оборачиваемость оборотных активов, что было также отмечено при анализе таблицы 12.

Отдача собственного капитала сокращается до 1,63 оборота.

4.2 Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

Рассмотрим показатели рентабельности с таблицы 14.

Общая рентабельность увеличивается до 10%, рентабельность собственного капитала увеличивается до 35%, рентабельность оборотных активов также растет и в 2007 году составила 54%.

Таблица 14 – Показатели рентабельности

Наименование показателя	2005	2006	2007
Общая рентабельность, %	8,00%	15,23%	10,91%
Рентабельность собственного капитала, %	21,05%	29,13%	35,52%
Рентабельность акционерного капитала, %	259,94%	485,30%	688,87%
Рентабельность оборотных активов, %	25,57%	37,24%	54,30%
Общая рентабельность производственных фондов, %	14,55%	14,39%	19,46%
Рентабельность всех активов, %	7,15%	9,51%	12,88%
Рентабельность финансовых вложений, %	0,59%	0,00%	-0,59%
Рентабельность основной деятельности	28,81%	31,84%	33,40%
Рентабельность производства, %	-40,47%	-46,71%	-50,14%

В целом оценка финансовых результатов представлена в таблице 15.

Таблица 15 – Оценка финансовых результатов и финансово-хозяйственной деятельности в целом

Наименование показателя	2005	2006	2007
1. Объем продаж	690145,0	677573,0	671287,0
2. Прибыль от продаж	146875,0	115223,0	99397,0
3. Чистая прибыль	55305,0	103252,0	73282,5
4. Рентабельность продаж, %	21,28%	17,01%	14,81%
5. Чистые активы	262754,0	446189,0	405909,5
6. Оборачиваемость чистых активов, %	262,66%	151,86%	165,38%
7. Рентабельность чистых активов, %	55,90%	25,82%	24,49%
8. Собственный капитал	262754,0	446189,0	379023,0
9. Рентабельность собственного капитала, %	21,05%	23,14%	19,33%
10. Кредиты и займы	353151,0	430345,0	530026,0
11. Финансовый рычаг	1,9	1,4	2,0

5 Банкротство

Согласно таблице 10 анализируемая организация является кризисно неустойчивой.

Для улучшения финансового положения в рамках предлагаемой стратегии предотвращения банкротства и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

1 Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации и снижения себестоимости продукции;

2 В организационно-управленческой структуре организации выделить финансово-экономический отдел, разработать положение об отделе и должностные инструкции.

3 Провести инвентаризацию основных средств с целью выявления технически непригодного оборудования.

4 Разработать график плановых предупредительных ремонтов основных средств. Ужесточить контроль за их использованием.

5 Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками.

6 Ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности организации. Сформировать информационно-аналитическую базу.

7 С целью снижения издержек на хранение и обеспечения непрерывной деятельности организации провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные, дефицитные запасы, определить оптимальный объем производственных запасов.

Заключение

Одной из важнейших проблем предприятия это нестабильность финансовых результатов деятельности.

Для решения этой проблемы необходимо усовершенствовать внутрифирменное планирование, разработка антикризисных программ и программ оздоровления предприятия.

Основными путями улучшения финансового состояния предприятия ООО «Латур», на наш взгляд, могут являться следующие:

- аккуратное использование внешних источников финансирования, что проявляется в первоначальном наращивании собственного капитала, поскольку увеличение заемного капитала снижает финансовую устойчивость предприятия;

- снижение основных затратных статей себестоимости.

Учитывая то, что на данный момент положение предприятия далеко не самое худшее, принятие данных мер поможет улучшить те финансовые показатели, которые требуют улучшения и перевести его в разряд инвестиционно привлекательных.

Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: «Дело и сервис», 2005.-207с.

2. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2003.- 235 с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 416с.

4. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-615с.

5. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие.- Таганрог, Издательство ТРТУ, 2005.-212 с.

6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ бухгалтерской отчетности»; М.: Издательство «Дело и Сервис». – 2005.-339с.

7. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: БГЭУ, 2006.-379с.

8. Ермолович Л.Л, Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»./ под. Общ. Ред Ермолович Л.Л..- Мн.: Интерпрессервис экоперспектива, 2005г.-576с.

9. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. - М.: «ИНФРА-М», 2007.-209с.

10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – М.: ПРИОР, 2005г.-429с.

11. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности. - Тула.: ТулГу, 2005.-401с.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: «Новое знание», 2004.-229с.

13. Стражева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - Киев.: «Высшая школа», 2006.-406с.

14. Управленческий учет и анализ как средство повышения прибыли.// "Финансовая газета" № 4, 2007.с.18-19

15. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. «Анализ финансово- хозяйственной деятельности» Учебное пособие.- 2004.-368с.

16. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: ОМЕГА-Л, 2005.-426с.

17. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. – 532 с.

18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа»- М, Инфра –М, 2005г.-372с

Приложение А

Нахождение коэффициентов

Коэффициент автономии - рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Коэффициент должен быть > 50%, тогда заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Формула расчета:

где СК – собственный капитал,

ВБ – валюта баланса

Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) - чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.