Как же формируется стоимость неполноценных денег, которые не имеют внутренней субстанциональной стоимости? Ее формирование и функционирование происходит под влиянием тех самых факторов, которые в условиях золотомонетного стандарта вызывали отклонение номинальной стоимости золотых денег от реальной. В меру замещения в обращении золота его знаками этот разрыв усиливался и даже разменные на золото деньги все больше выступали в их номинальной, а не реальной стоимости. С прекращением размена банкнот на золото деньги остались в обращении только в своей нарицательной стоимости. В сущности, она стала иррациональной величиной, которая определяется не воплощенной в денежном товаре общественной работой, а той средой, в котором деньги функционируют.
Масса дензнаков, которая вступает в сферу обмена в каждом следующем цикле воспроизведения, - величина не случайная. Она обусловлена прежде всего совокупной меновой стоимостью товаров, которые реализованы в предыдущем цикле и вышли в сферу потребления. Дензнаки, оставаясь в обращении, продолжают представлять эту совокупную товарную стоимость, будучи ее отражением. Это оказывается в том, что каждый владелец денег, вступая с ними в очередной цикл обмена, рассматривает их как конкретную реальную стоимость и готов платить за нужный товар не любую их сумму, а лишь ту, которая обеспечит ему присвоение эквивалентной стоимости.
Богатство - хороший слуга, но плохой хозяин.
Фрэнсис Бэкон
2. Коммерческий кредит и перспективы его развития в Украине.
Кредит – это форма доверия, граничащая с глупостью и чем больше кредит, тем вероятней переход границы. (Михаил Мамчич)
Можно ли получить ипотечный кредит под залог палаты ума?(Морозов Александр)
ПЛАН
1. Что такое коммерческий кредит.
2. Преимущества и недостатки коммерческого кредита.
3. Развитие коммерческого кредита в Украине.
1. Коммерческий кредит - это одна из первейших форм кредитного отношения в экономике, именно он породил вексельное обращение и тем самым оказывал содействие развитию безналичного денежного обращения. Основная цель коммерческого кредита - ускорение процесса реализации товаров и получение заложенной в них прибыли.
Коммерческий кредит - это соответствующее кредитное соглашение между двумя предприятиями - продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком). Инструментом коммерческого кредита традиционно есть вексель, который определяет финансовые обязательства заемщика относительно кредитора.
Следует отметить, что Положением НБУ "О кредитовании" запрещается предоставление кредитов на покрытие убытков.
Процент за коммерческий кредит входит в цену товара и сумму векселя и, как правило, есть меньшим, чем за кредит банковский. Погашение кредита может осуществляться:
- уплатой по векселю;
- передачам векселя соответственно действующему законодательству другому юридическому лицу;
- переоформлением коммерческого кредита на банковский.
Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:
- в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а юридические лица, которые связаны с производством или реализацией товаров и услуг;
- он предоставляется только в товарной форме;
- заемный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что нашло практическое воплощение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, которые объединяют предприятия разной специализации и направлений деятельности.
В операциях с коммерческим кредитом возникают определенные риски:
- риск возможного изменения цены товаров;
- риск несоблюдения покупателем сроков оплаты;
- риск банкротства покупателя;
- риск возможного подорожания кредита.
Конкретный срок коммерческого кредита зависит от:
- вида товаров и услуг;
- стоимости соглашения;
- финансового состояния покупателя и поставщика;
- стоимости кредита;
- наличия долгодействующих связей между поставщиками и покупателями;
- качества товара.
2. Коммерческий кредит имеет свои преимущества и недостатки.
К преимуществам принадлежат:
- оперативность предоставления средств в товарной форме;
- техническая нескладность оформления соглашения;
- предоставление предприятию более широких возможностей
маневрирования оборотными средствами;
- содействие развития кредитного рынка.
Недостатками коммерческого кредита есть:
- ограниченные возможности во времени и размерах;
- наличие заметного риска для кредитора;
- возможность нежелательного влияния банков, которые дисконтируют векселя.
Ныне на практике применяются преимущественно три разновидности коммерческого кредита:
- кредит с фиксированным сроком погашения;
- кредит с погашением после фактической реализации заемщиком полученных товаров;
- кредитование за открытым счетом, когда снабжение следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется к моменту погашения предыдущей задолженности.
В XIX и в начале XX ст. в развитых странах в области внутренней и международной торговли преобладал традиционный вексельный кредит, с предоставлением продавцом покупателю права погашать его частями. Практиковалось предоставление продавцами коммерческого кредита в виде отсрочки платежей, без оформления ее векселем, а также предоставление покупателями коммерческого кредита поставщикам через авансовые платежи.
Ныне традиционный вексельный кредит начинает уступать место кредита, который предоставляется продавцами покупателям через простую запись стоимости проданных в кредит товаров.
Механизм коммерческого кредита существенным образом изменился. Значительно раздвинулись его границы. Если в начале нынешнего столетия коммерческий кредит функционировал преимущественно в области торговли, то ныне его используют практически все промышленные компании и торговые фирмы. Благодаря нему финансируется сбыт не только больших, а и мелких партий товаров.
С целью ускорения реализации товаров и преобразование товарного капитала на денежный применяют такой способ предоставления коммерческого кредита покупателям, как торговые скидки из покупной стоимости товара (сконто). Такой способ предоставления коммерческого кредита заключается в том, что предприятиям - покупателям предоставляется скидка при условии оплаты товара в определенный срок. Если оплата осуществлена покупателем своевременно, то цена товара уменьшается на сумму торговой скидки. Размер скидки предприятие - кредитор определяет самостоятельно.
Величина сконто определяется в процентах, дифференцируется в зависимости от срока оплаты кредита и ориентируется на действующий уровень процентных ставок.
Предприятия с готовностью предоставляют покупателям сконто, поскольку стоимость товара большей частью калькулируется так, что сумма отсроченных платежей (т.е. проценты за предоставленный кредит) входит в цену товара. Если же оплата происходит раньше, то заказчику товара предоставляется скидка в форме сконто.
Сезонный кредит применяется предприятиями с целью создания необходимых запасов в период проводки сезонной распродажи и дает возможность производителю отсрочить платежи до конца распродажи. Преимущество такого кредита заключается в том, что предприятия могут выпускать продукцию без дополнительных расходов на складирование и хранение.
Консигнация - применяется большей частью за реализации новых товаров, спрос на которые тяжело предусмотреть. Суть консигнации заключается в том, что розничная торговля может получать материальные-товарно-материальные ценности без конкретного обязательства. Это означает, что оплата производителю осуществляется только при условии реализации товара. Когда спроса на новый товар не будет, товар возвращают предприятию-производителю.
3. Коммерческий кредит в Украине набрал определенного развития с принятием постановления Верховной Рады "О применении векселей в хозяйственном обращении". Предприятиям и организациям разрешено осуществлять снабжение продукции, выполнение работ и предоставление услуг в кредит, используя для оформления таких соглашений векселя:
1. Трассант передает вместе с товаром и выставленный на него вексель (тратту) трассату. Трассат ставит на векселе под словом "Акцептовано" или "Принимаю" свою подпись, т.е. дает согласие на оплату. Это действие называется акцептованием.
2. Акцептованный вексель трассат возвращает трассанту.
3. Трассант передает этот вексель ремитенту (получателю).
4. Ремитент, т.е. последний собственник векселя, предъявляет его к оплате.
В определенных случаях собственник – предприятие - владелец векселя к наступлению срока уплаты векселя может дисконтировать его в коммерческом банке. Тогда коммерческий кредит трансформируется в банковский.
Вексель должен быть оплаченным в день его предъявления ремитентом. В случае отказа от оплаты кредитор на следующий день может подать протест или отсрочить (пролонгировать) срок погашения векселя. Это возможно, если владелец векселя и должник договорятся о выставлении нового векселя. Новый вексель выписывают на предыдущую сумму долга, прибавляя соответствующие проценты и комиссионные платежи за пользование новым кредитом. Когда должник не в состоянии оплатить вексель, кредитор может предъявить претензию кому-нибудь из участников вексельного обращения в порядке регресса.
Кредитор должен своевременно и с соблюдением соответствующих формальностей заявить протест одному или всем участникам вексельного обращения. Иначе он теряет право на финансовые претензии.